страховые компании

Росгосстрах – рсбу/ мсфо
489 503 740 915 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=214&type=1
Капитализация на 15.08.2024г: 130,698 млрд руб = Forward 1Yr. Р/Е 15,7

Общий долг 31.12.2022г: 85,337 млрд руб/мсфо 85,333 млрд руб
Общий долг 31.12.2023г: 91,236 млрд руб/ мсфо 91,622 млрд руб
Общий долг 30.06.2024г: 94,551 млрд руб/ мсфо 96,426 млрд руб

Страховые премии 2022г: 76,414 млрд руб/ мсфо 87,484 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2023г: 17,343 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2023г: 35,865 млрд руб/ мсфо 35,865 млрд руб
Страховые премии 9 мес 2022г: 55,896 млрд руб
Страховые премии 2023г: 76,891 млрд руб/ мсфо 77,309 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2024г: 20,899 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2024г: 43,229 млрд руб/ мсфо 44,039 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 420,90 млн руб/ Прибыль мсфо 2,095 млрд руб
Прибыль 2022г: 6,740 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,921 млрд руб
Прибыль 1 к 2023г: 1,705 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 2,192 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,117 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 4,200 млрд руб

( Читать дальше )

Сделал разбор по компании Ренессанс Страхование. Изучил состояние отрасли, отчетность, финансовые показатели и мультипликаторы.
Традиционно выделил плюсы и минусы, а также попытался найти инвестиционные идеи. Анализ сделан на данных за 2023 год + цифрах 1 квартала 2024 года. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/udnp60Sw61SvsA

Росгосстрах – рсбу/ мсфо
489 503 740 915 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=214&type=1
Капитализация на 16.07.2024г: 124,726 млрд руб

Общий долг 31.12.2022г: 85,337 млрд руб/мсфо 85,333 млрд руб
Общий долг 31.12.2023г: 91,236 млрд руб/ мсфо 91,622 млрд руб
Общий долг 31.03.2024г: 96,183 млрд руб
Общий долг 30.06.2024г: 94,551 млрд руб

Страховые премии 2021г: 78,437 млрд руб/ мсфо 104,630 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2022г: компанией не опубликовано
Страховые премии 6 мес 2022г: 39,760 млрд руб/ мсфо 39,760 млрд руб
Страховые премии 9 мес 2022г: млрд руб
Страховые премии 2022г: 76,414 млрд руб/ мсфо 87,484 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2023г: 17,343 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2023г: 35,865 млрд руб/ мсфо 35,865 млрд руб
Страховые премии 9 мес 2022г: 55,896 млрд руб
Страховые премии 2023г: 76,891 млрд руб/ мсфо 77,309 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2024г: 20,899 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2024г: 43,229 млрд руб

Прибыль 1 кв 2021г: 253,80 млн руб
Прибыль 6 мес 2021г: 663,87 млн руб/ Прибыль мсфо 1,544 млрд руб

( Читать дальше )

Группа Ренессанс Страхование
556 952 780 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37468&type=1
Капитализация на 16.07.2024г: 48,544 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 36,224 млрд руб/ мсфо 128,476 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 41,209 млрд руб/ мсфо 128,476 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 52,690 млрд руб/ мсфо 180,566 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 53,932 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 55,519 млрд руб

Страховые премии 2021г: 39,713 млрд руб/ мсфо 104,257 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2022г: 24,042 млрд руб/ мсфо 50,5 млрд руб
Страховые премии 2022г: 50,420 млрд руб/ мсфо 105,300 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2023г: 13,104 млрд руб/ мсфо 23,9 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2023г: 26,968 млрд руб/ мсфо 52,9 млрд руб
Страховые премии 9 мес 2023г: 41,663 млрд руб/ мсфо 85,2 млрд руб
Страховые премии 2023г: 57,233 млрд руб/ мсфо 123,429 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2024г: 15,551 млрд руб/ мсфо 33,3 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2024г: 31,884 млрд руб

Прибыль 6 мес 2021г: 6,218 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,332 млрд руб

( Читать дальше )

Крупные страховые компании значительно увеличили число клиентов по договорам добровольного медицинского страхования (ДМС) за первые шесть месяцев 2024 года. Согласно опросу участников рынка, страховая компания «АльфаСтрахование» увеличила количество клиентов на 30%, «РЕСО-Гарантия» — на 12%, ВСК — на 15%. «Ренессанс Страхование» привлекла 30% новых страхователей, «Согласие» и BestInsure — 7% и 40% соответственно. «Зетта Страхование» показала рост в 2,5 раза из-за низкой базы.

В «Сбербанк страховании» количество договоров ДМС осталось на уровне прошлого года, а у СОГАЗа число клиентов увеличилось на 40%.

Рост числа договоров ДМС объясняется повышением доступности программ и развитием цифровых сервисов. В регионах компании стремятся повысить привлекательность рабочих мест, что также влияет на спрос.

Большая часть новых клиентов (85% в ВСК, 50% в «Ренессанс Страхование», 12-15% в «Согласии», 80% в «СберСтрахование») перешла от других страховщиков. По сравнению с предыдущими годами, когда переход клиентов составлял 25% в 2023 году и 15% в 2022 году, это значительный рост.

( Читать дальше )

Текущая цена: 97,92₽

Целевая цена: 120₽
Потенциал роста: 22,5%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 62,1 млрд руб
— Общая сумма брутто подписанных страховых премий 1к2024: 33,3 млрд руб (+39,1% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 2,5 млрд руб (+7,6% г/г)
— Инвестиционный портфель 1к2024: 191 млрд руб (+5% с начала года)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Сильные финансовые результаты;
— Компания платит дивиденды;
— Проведение M&A сделок;
— Снижение ключевой ставки.

🔴Факторы риска:

— Рост ставок по депозитам;

( Читать дальше )

Росгосстрах – рсбу/ мсфо
489 503 740 915 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=214&type=1
Капитализация на 30.05.2024г: 154,585 млрд руб = Р/Е 33,6 (мсфо 2023)

Общий долг 31.12.2022г: 85,337 млрд руб/мсфо 85,333 млрд руб
Общий долг 31.12.2023г: 91,236 млрд руб/ мсфо 91,622 млрд руб
Общий долг 31.03.2024г: 96,183 млрд руб

Страховые премии 2022г: 76,414 млрд руб/ мсфо 87,484 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2023г: 17,343 млрд руб
Страховые премии 6 мес 2023г: 35,865 млрд руб/ мсфо 35,865 млрд руб
Страховые премии 9 мес 2022г: 55,896 млрд руб
Страховые премии 2023г: 76,891 млрд руб/ мсфо 77,309 млрд руб
Страховые премии 1 кв 2024г: 20,899 млрд руб

1 кв 2022г: компанией не опубликован
Прибыль 6 мес 2022г: 420,90 млн руб/ Прибыль мсфо 2,095 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 4,238 млрд руб
Прибыль 2022г: 6,740 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,921 млрд руб
Прибыль 1 к 2023г: 1,705 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 2,192 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,117 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 4,200 млрд руб
Прибыль 2023г: 4,952 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,603 млрд руб

( Читать дальше )

Один из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России — Ренессанс Страхование, представил отчет по МСФО за I квартал 2024 года. Компания находится в публичном покрытии нашего канала и поэтому переходим к традиционному тщательному разбору результатов:

🟣Общая сумма брутто подписанных страховых премий: 33,3 млрд руб (+39,1% г/г)
🟣Чистая прибыль: 2,5 млрд руб (+7,6% г/г)
🟣Инвестиционный портфель: 191 млрд руб (+5% с начала года)

Ренессанс сильно начал 2024 год, а результаты по премиям даже сумели превзойти ожидания менеджмента. Хорошие показатели свидетельствуют о том, что страховой рынок продолжает уверенный рост на фоне потребительской активности. При этом нужно отдать должное и менеджменту Ренессанса, активное управление которого позволило увеличить инвестиционный портфель компании на 5% с начала года.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

( Читать дальше )

Крупные маркетплейсы, такие как «Озон» и Wildberries, планируют развивать страховое направление бизнеса. «Озон» собирается запустить собственную страховую компанию во второй половине 2024 года, привлекая более 20 специалистов и ориентируясь на более 46 миллионов клиентов и 450 тысяч предпринимателей. Wildberries также рассматривает эту возможность.

Эксперты ожидают, что развитие страхового направления поможет увеличить прибыль от финансовых услуг. Однако, на пути к этому есть вызовы. Выбор между созданием собственной компании и покупкой действующей страховой фирмы требует серьезных рассмотрений. Модель White label может быть эффективным решением, позволяющим страховать от собственного имени без создания собственного подразделения.

Сложности могут возникнуть в привлечении потребителей, особенно среди малых предпринимателей. Однако, развитие страхового бизнеса на маркетплейсах открывает новые возможности для бизнеса и расширяет спектр предлагаемых услуг.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6594028

( Читать дальше )

Предварительная оценка работ по восстановлению разрушенного «Северного потока» в 2022 году составляет от €1,2 млрд до €1,35 млрд. Эта информация предоставлена оператором проекта Nord Stream AG в рамках судебного процесса с западными страховщиками, которые отказываются выплачивать компенсации. Основные работы включают в себя удаление воды из труб, их стабилизацию, ремонт и восполнение утраченных запасов газа.

Иск на €400 млн был подан в британский суд против страховых компаний Lloyd’s of London и Arch Insurance, которые отказались покрывать ущерб от взрывов на газопроводе. Газопроводы «Северный поток-1» и «Северный поток-2» получили серьезные повреждения в результате диверсии в сентябре 2022 года.

Восстановление газопроводов станет целесообразным при стабильном долгосрочном спросе на газ и высоких ценах. Однако, политические риски могут затянуть начало работ на несколько кварталов.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6562767?from=doc_lk