санкт-петербургская биржа

Вчерашний день, как и ожидалось многими аналитиками, прошел в совершенно тихой и спокойной обстановке в ожидании сегодняшнего заседания FOMC. Обороты на торгах снизились до минимальных значений и составили 60 – 70 % от обычных уровней. Поскольку ничего плохого вчера не случилось и не прозвучало из уст власть предержащих, то участники рынка воспользовались возможностью вернуться на уже хорошо проторгованные и прекрасно «обустроенные» уровни вблизи  исторических максимумов. Не смогли испортить настроение даже не очень хорошие данные о начале строительства новых домов, которые вышли ниже ожиданий аналитиков. Как всегда, что уже неоднократно наблюдалось в последнее время, в противовес им тут же вышли гораздо более оптимистичные данные о разрешениях на новое строительство, что может говорить о перспективах будущего роста американской экономики. Ну и в итоге все индексы выросли чуть более чем на 0,5% и закрылись фактически на «хаях» торгового дня. Однако этот факт ничего не говорит.  Рынок по-прежнему живет ожиданиями и никуда не стремится.  

ABBV — первая акция, которую я попробовала проанализировать так, как анализирую бизнесы, которым выдаю кредиты. Вышел целый детектив. Самый срочный вопрос: победит ли AbbVie в номинации «Инвестидеи» конкурса Алгоритмус, до подведения результатов которого осталось меньше недели? Самый главный: принесет ли она мне прибыль, если вложу, блин, в нее свои кровные $?  

Итак, AbbVie. +93% к стоимости акции с 1 января 2013 или вдвое с гаком больше, чем прирост S&P 500. Обратила внимание на этот быстрорастущий актив благодаря конкурсу Алгоритмус (, а именно рейтингу инвестидей из американских акций, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже. Последние два месяца показали +15%. Инвестидею подали аналитики Freedom Finance, и весьма удачно, но что будет дальше и стоит ли вкладываться? 

 Американским инвесторам по-видимому надоело ждать у моря погоды. Причем не важно какой – хорошей или плохой! Но «погоды» нет никакой – сплошная «мряка», туман и неопределенность. И на этом невзрачном фоне участники рынка начали не спеша и без паники постепенно распродавать свои портфели. Происходило это в течение всей вчерашней торговой сессии на объемах ниже среднего. Как итог, снижение по всем индексам от -0,46% в индексе Dow Jones до -0,92% в технологичном индексе NASDAQ. Последний пострадал больше всего из-за дружного «слива» акций компаний технологического сектора (-1,1% в среднем по сектору). И даже конференция и презентация новинок компании Apple в Сан-Франциско не вдохновили инвесторов на покупки.  

               8 июня на рынке акций глобальных компаний на Санкт-Петербургской бирже было заключено 160 сделок с акциями 35 эмитентов на общую сумму чуть более 248 тысяч долларов США.

Лето! Ах, лето! На рынке пока совершенно нерабочая обстановка. Никто никуда не спешит и пока не собирается что-либо существенное делать. Просто великолепные данные Министерства труда о вновь созданных рабочих местах (280 тысяч против 225 тысяч по прогнозам аналитиков) лишь чуть-чуть всколыхнули котировки в пятницу. И то это было очень непродолжительное время.  К середине торгового дня рынок совершенно успокоился и ушел отдыхать на выходные. Хуже всех при этом чувствовали себя энергетические компании (в среднем -1,0%), а лучше – крупные промышленные холдинги – в среднем +0,6% по сектору. Все же остальные сектора экономики «болтались» вблизи нулевых отметок. Если и можно выделить кого-то – так это подсектор крупных банков, куда входят Wells Fargo (WFC), Bank of America (BAC), Citigroup © и J.P. Morgan Chase (JPM), который по итогам пятницы был весь зеленым-презеленым. Вообще финансовый сектор чувствует себя по сравнению с другими экономическими секторами очень уверенно.   

Пятничные торги 29 мая в полной мере стали продолжением тех рыночных тенденций, которые наблюдались в течение всей последней недели. Рынок расти дальше не может, а падать сильно не хочет. И поэтому мы наблюдаем небольшую волатильность в достаточно узком боковом тренде. Все попытки медведей «завалить» рынок ничем не заканчиваются, поскольку как только цены снижаются на процент – полтора тут же находится «куча» желающих купить акции по «дешёвке». И эта «куча» начинает вновь катить «камень» котировок в гору навстречу новым историческим максимумам.  Но эти самые максимумы стоят неприступной скалой и как только индексы выходят на эти уровни, то тут же скатываются вниз и процесс начинает повторяться по новой. Такой вот у нас получается сизифов труд на финансовом рынке.

Вялые торги с минимальными колебаниями чуть ниже нулевых отметок на фоне оборотов гораздо ниже среднего уровня. Вот и все, что можно сказать про торги четверга. Данные по безработице вышли фактически in-line и это никак не повлияло на умиротворенные настроения участников торгов. Они вчера просто взяли передышку после предыдущих двух боевых дней.  На отраслевом уровне тоже ничего особенного не наблюдалось – плюс-минус 0,2%. И только сырьевой сектор и в какой-то мере сфера услуг находились под небольшим давлением и в итоге просели чуть больше – на минус 0,5 – 0,6%.

               28 мая на рынке акций глобальных компаний на Санкт-Петербургской бирже по итогам торгов было заключено 190 сделок с акциями 33 эмитентов на общую сумму почти 400 тысяч долларов США. Наибольшим спросом пользовались акции компаний Facebook (FB) и Starbucks (SBUX), с каждой из которых было заключено по 24 сделки.

                                              НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Во вторник рынок действительно выпустил пар. Все кто хотел продать – продали и вчера продавцов уже фактически не осталось. Многие участники рынка, воспользовавшись моментом для покупки подешевевших акций, тут начали это делать. Да еще и с каким энтузиазмом! Кажется, такого отскока после вторничной коррекции не ожидал никто. Рост получился таким впечатляющим – особенно по акциям технологического и биотехнологического секторов, что индекс NASDAQ даже умудрился обновить исторический максимум, который теперь равен 5 106, 59 пункта на закрытие. Абсолютный максимум, установленный в конце торговой сессии теперь равен 5 111, 54 пункта. Единственно, возникает вопрос – откуда такой энтузиазм и как долго он продлится? Вчерашний энтузиазм скорее всего локальный и во многом он появился на фоне выхода данных о том, что американские банки получили в I-м квартале прибыль на 7% больше, чем в прошлом году.

Вчерашний день – прямое доказательство действия законов физики на финансовых рынках. Всю прошедшую неделю рынок успокаивался, успокаивался, успокаивался… Пружинка волатильности сжималась и сжималась. В пятницу индекс волатильности VIX фактически достиг уровней 9-месячных минимумов в районе 12 пунктов. Естественно, что сжимать пружину бесконечно долго невозможно и чем дальше, тем больше сопротивление. И вот вчера произошел сброс напряжения – волатильность одномоментно взлетела сразу более чем на 15% — до 14,06 пункта на фоне дружного падения всех индексов. И здесь опять парадокс, о котором в этом году уже неоднократно писали – чем лучше в экономике, тем хуже для фондового рынка. На прошлой неделе макроэкономические данные выходили смешанные – что-то лучше ожиданий, что-то хуже. И на этом фоне индексы день за днем переписывали исторические рекорды. Вчера же вся макроэкономика дружно «позеленела» — все данные и по продажам новых домов,  и индекс Кейса — Шиллера, и данные по заказам на товары длительного пользования вышли лучше ожиданий аналитиков. Все прекрасно, господа! Ан нет! Раз в экономике все прекрасно, значит скоро поднимут ставки. А если поднимут ставки, то значит для фондового рынка это уже будет не столь хорошо. И, следовательно …. А не упасть ли нам сейчас?! Именно эта логика вчера и сработала. Все основные индексы потеряли более 1%. Экономические отрасли также все без исключения дружно пошли вниз. Чуть получше чувствовали себя крупные холдинги, энергетика и компании сферы услуг, где общее падение составило в среднем -0,8%. Все остальные сектора в среднем упали более чем на 1%, а сырьевые компании почти на 2%.