россия

Подпишитесь и читайте больше обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 



В отличие от Сбербанка ВТБ краснел в портфелях долгосрочных инвесторов на протяжении последних 15 лет. Банк провел IPO в 2007 году по цене в 13,6 копеек за акцию, сейчас цена акций ВТБ составляет 1,8 копеек за штуку, то есть акции упали на 86,8%.

Причина падения – дополнительные эмиссии акций, которые чаще всего случались в кризисные годы. ВТБ проводил эмиссию в 2009 году, в 2013, 2014, 2015 годах, что оказывало давление на цену.

При этом периоды роста тоже были, в 2009 году акции стоили 2 копейки, а в 2011 году уже 11 копеек, рост был и в 2015 году, и после завершения пандемии в 2021, но глобальный тренд нисходящий.

Какие есть акции у банка ВТБ и кому они принадлежат?

1) Привилегированные акции 1-го типа: 21 404 млрд акций по номиналу 1 копейка — все в собственности Министерства Финансов РФ.

2) Привилегированные акции 2-го типа: 3 073 млрд акций по номиналу 10 копеек — все принадлежат государству через агентство по страхованию вкладов.

( Читать дальше )

Готовлю обзор ВТБ, планирую выпустить сегодня вечером. Очень интересная компания.



🔴Банк получил рекордный в истории всех бизнесов в России убыток за 2022 год
🔴ВТБ проводит широкую дополнительную эмиссию, акций, серьезно размывая капитал акционеров.
🔴ВТБ не будет платить дивиденды в ближайшие 2 года

при этом

🟢акции торгуются по минимальным отметкам с кризиса 2008 года
🟢в 2023 году есть шанс, что ВТБ получит рекордную прибыль Есть ли перспективы у ВТБ и можно заработать на росте акций?

Пишите ваше мнение в комментариях. И подпишитесь на ТГ-канал: t.me/Vlad_pro_dengi, чтобы не пропустить обзор.

Пока можете посмотреть свежий подробный обзор Сбербанка, подпишитесь и читайте: t.me/Vlad_pro_dengi/239

*Подсказка, правильный ответ — Да!

   
эмоции инвесторов Whoosh, когда увидели котировки.

Всем доброго вечера. Странный рынок какой-то. Странный. Истерично-визгливо желает во что-нибудь влошиться. Летают в невероятные дали Whoosh, Абрау-Дюрсо, всё булькает, пузырится. В плечи залезают люди по ерунде, котлетят куда-то. Биток вопреки всему вверх летит на не сильно высоких объёмах, европейские индексы зачем-то штурмуют небеса — а с чего? Где-то впереди теоретический набивший оскомину потужный контрнаступ. Кроме того, фронт слишком давно и слишком долго ровный. Хотя, конечно, он таким ещё долго может оставаться. Но и без фронта настолько сильного экономического позитива мы уже выяснили, что… нетути.

Складывается такое ощущение, что мы постепенно даже не перегреваемся, а впадаем в острую фазу маниакально-депрессивного психоза. Денежных средств на счетах сейчас немного, лишь около 3%, ещё примерно 4% вернут — надеюсь — из ПНК. И всё больше мне нравится идея немножко дополнительно стабилизироваться облигациями среднесрочными, год-полтора. Часть, допустим, закрыть фондом BOND от Доходъ, ещё часть вручную собрать бумагами суб-ОФЗ класса. Посижу немножко с укреплённой позицией фиксированных выплат в активах, понаблюдаю, подожду дампа любимого винишка, поизучаю новые идеи для входа.

( Читать дальше )

«Несмотря на то, что доля залоговых займов не превышает 2% от совокупного портфеля выданных в 2022 г., залоговый сегмент все активнее, особенно в свете событий прошлого года, забирает долю как у беззалоговых МФО, так и у банков»

Павел Самиев, гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» и председатель комитета «Опоры России» по финрынкам, в своей колонке в «Ведомостях» отмечает высокий потенциал развития залогового сегмента.

🔸 Российский рынок МФО всегда принято рассматривать через призму крупнейших участников. Тем не менее с каждым годом все актуальнее становится необходимость начать акцентировать внимание на неоднородности этого рынка.

Подавляющее большинство МФО работают в беззалоговой бизнес-модели без обеспечения, в которой превалируют известные всем «займы до зарплаты». Но с каждым годом все заметнее становится залоговый сегмент, в котором обеспечением выступают автомобили.

🔸 Помимо регуляторных изменений возможно и различие в векторах развития беззалоговых и залоговых моделей. И если с первыми он в достаточной степени понятен, то в условиях меняющегося рынка и все большей востребованности продукта, близкого к банковскому, потенциал рынка залоговой модели представляется очень большим.

( Читать дальше )

сигнал: рост 4 недели подряд
инструмент: IMOEX
кол-во случаев: 53 раза с 1997 г.
частота: 2 раза в год
источник: headlines Q.
* чёрная точка — недавний сигнал; оранжевые точки — остальные случаи
** t — день сигнала, точка отсчёта — закрытие дня сигнала

10 лучших российских акций за I кв 2023 г.:
Красный Октябрь: +273%
Ашинский МЗ: +268%
Мостотрест: +177%
Белон: +167%
Красный Октябрь АП: +152%
РКК Энергия: +140%
Банк Кузнецкий: +137%
ОМЗ АП: +134%
ОВК: +122%
Лензолото: +118%
источник: quote.rbc.ru

«Мать и дитя»* сообщила о запуске процедуры смены банка-депозитария программы ГДР.
источник: quote.rbc.ru
* MDMG +12%

Whoosh (WUSH) вчера: +9.4%
— на фоне открытия нового самокатного сезона
источник: finam.ru

8 российских акций на долгий срок:
• Сбербанк
• Лукойл
• Алроса
• Северсталь
• Русал
• МТС
• Яндекс
• Озон
источник: quote.rbc.ru

Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев:
Газпром нефть: 15%
Лукойл: 14%

( Читать дальше )

Сбер отлично отчитался за первые 3 месяца 2023 года

Главная цифра — 350,2 млрд руб. чистой прибыли за первые 3 месяца. За март 125,3 млрд руб.

Это 6-й месяц подряд с докризисными показателями. Еще и высокая рентабельность — 24% по итогам 1-го квартала.

«Март стал для Сбера лучшим месяцем с начала года. Мы выдали максимальный за всю историю объем розничных кредитов – более 660 млрд рублей, и нарастили портфель кредитов корпоративным клиентам, сохранив качество портфеля на высоком уровне. В результате Сбер заработал прибыль в размере более 125 млрд руб., что позволило завершить первый квартал с рентабельностью в 24%» — президент Сбербанк Г. Греф.

Полный свежий разбор Сбербанка читайте в моем телеграм канале: t.me/Vlad_pro_dengi/239, про ближайшие дивиденды, справедливую оценку и точки выхода из позиции.

Подпишитесь на мой телеграм-канал и читайте свежие обзоры других российских компаний: t.me/Vlad_pro_dengi

Татнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/232 

( Читать дальше )

Подпишитесь и читайте больше обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 

Сбербанк позеленел в портфелях многих инвесторов благодаря щедрым дивидендам и быстрому восстановлению прибыли. Поговорим о том, когда продавать акции Сбербанка и стоит ли сейчас их покупать.

Важные операционные показатели

1. Прибыль Сбербанка за 2022 год составила 270,5 млрд руб. (по МСФО), прибыль за первые 2 месяца 2023 года составила 225 млрд руб. (по РСБУ). Завтра выйдут данные за март и 1-й квартал, там тоже вероятно будет больше 100 млрд руб. То есть за квартал Сбер заработал больше, чем за весь 2022 год.

2. Мультипликаторы.

P/E, текущий (капитализация / прибыль) = 15,73 (средний за 5 лет = 5)
P/BV (капитализация / балансовая стоимость) = 0,8 (средний за 5 лет = 1)

P/E не показателен, так как не отражает тенденции на восстановление прибыли, а вот P/BV показывает небольшую недооценку.

💰Дивиденды

Наблюдательный совет Директоров Сбербанка рекомендовал выплатить дивиденды в размере 25 руб. на 1 акцию. Всего компания направит на дивиденды 565 млрд руб. Дивидендная доходность к текущей цене акций (220 руб.) составляет 11,4%.

( Читать дальше )

Все мы наблюдаем рост рос.фонды, при этом до конца СВО еще как «раком до Китая», укры готовят контрнаступ и в целом все оч.оч.нестабильно у нас.
С чем, как вы думаете, связан такой нелогичный рост?
Моя версия: из-за ослабления рубля, в нем хранить сбереженное совсем не хочется, а квартиры/машины и т.п. уже раскупили.
Покупают на сдачу от безысходности и с надеждой на позитив в будущем. Плюс Сбер, Новатэк и т.д. поманили перспективой дивидендов, что дало повод для позитива. 
Сам беру помаленьку, усредняю то, что пока в минусе у меня в портфеле (в основном уже почти все в плюсе, кроме металлургов).
Но ощущение, что все это может упасть как домик наф-нафа, когда волк дунет…

ОАО «Барнаульская генерация» 0,0000207 % (1468 шт.),
ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» 0,000001637 % (170955 шт.),
ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» 0,0000004 (35 шт.),
ОАО энергетики и электрификации «Мосэнерго» 0,000001776 %,
ОАО «Холдинг МРСК» 0,000000576 %,
ОАО «НК «Роснефть» 0,00000032 % (345шт.),
ОАО «Газпром-нефть» 0,0000009 % (430 шт.),
ОАО «Сбербанк России» 0,00000027 % (600 шт.),
ОАО «Сургутнефтегаз» 0,00000031 % (2500 шт.),
ОАО АК «Транснефть» 0,000013 % (57,2 шт.),
ОАО «Банк ВТБ» 0,0000004 % (520000 шт.),
ОАО «ТГК-1» (80290 шт.),
ОАО «ТГК No 2» (27264 шт.),
ОАО «Квадра — Генерирующая компания» (33318 шт.),
ОАО «ТГК No 5» (12000000 шт.),
ОАО «ТГК No 6» (32184 шт.),
ОАО «ТГК No 9» (141403 шт.),
ОАО «Фортум» (19 шт.),
ОАО «ТГК No 14» (20399 шт.),

( Читать дальше )