рекомендации

В общем и целом общий формат консолидации на российском рынке акций пока сохраняется, и с этим мы ничего поделать не можем, приходится терпеть. В рамках боковика индекс ММВБ находится около двух месяцев. Снизу по индексу ключевой областью поддержки выступает район 1630-1635. Эти рубежи сдерживают котировки от ускорения распродаж в сторону 1550-1570, так что стоит за ними внимательно следить. Если котировки будут опускаться ниже, то из индексообразующих бумаг можно будет выходить. Сверху в качестве сопротивления можно выделить область 1720-1735.

Ситуация с рублем до вторника продолжала оставаться достаточно стабильной, хотя факторов для укрепления национальной валюты сейчас совсем немного. Ну а к текущему моменту курс пары USD/RUB уже подрос до 51,2.

Отметим, что в понедельник Банк России объявил об отмене очередного аукциона валютного РЕПО на 364 дня. Это можно транслировать как очередной сигнал о том, что регулятор выступает против дальнейшего укрепления рубля. Позиция ЦБ сейчас достаточно прозрачна. Напомню, что ранее в несколько этапов была понижена ключевая ставка; ставки же по валютному РЕПО наоборот росли; было принято решение о ежедневных покупках $100-200 млн, причем эти интервенции проводятся по верхней границе обозначенного лимита. Добавим ко всему этому прохождение пика налоговых выплат, а также напомним, что в июне расчеты по внешним долгам в два раза выше, чем в мае. Кроме того не стоит забывать и про начало отпускного сезона, который в условиях резкого сокращения объемов экспорта и импорта становится фактором, который начинает чуть больше влиять на валютные котировки. В это же время ситуация на рынке черного золота пока не располагает к бурному росту, ведь ОПЕК на запланированной встрече (5 июня) не будет снижать квоты, а уже к концу следующего месяца должно быть принято решение по иранскому вопросу. Совсем не исключено, что санкции с этой страны будут сняты, что позволит Тегерану стремительно наращивать объемы экспорта, оказывая негативное влияние на котировки черного золота. Первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин накануне заявил о своей надежде на то, что обстоятельства позволят регулятору продолжить снижать ключевую ставку. Нет сомнений, что на следующем заседании Банка России 15 июня ставка вновь будет понижена. Ведь даже Минфин заявляет, что уже во второй половине июля мы можем увидеть дефляцию, что в свою очередь создаст благоприятный фон для смягчения денежно-кредитной политики. Снижение ключевой ставки – это негатив для рубля.

( Читать дальше )

Вчера, к сожалению, времени не хватило написать пост, ведь получился бы хороший сигнал он-лайн. Напомню, в прошлой записи мы играли от шорта, который вскоре был закрыт немного выше бу. Под этой записью, кстати, прошла довольно интересная беседа, в которой некто семенсеменыч сообщил о покупке по 50000 и оказался прав (надеюсь, лонг был сохранен и не закрыт на 50800). В общем мы присоединились к росту на 50700 и пока сохраняем позицию.

Текущая позиция: Лонг от 50700. Открыта вчера, стоп/переворот держим выше 51000. Работаем по итогам закрытия часа.

Все сделки с текущим июньским фьючерсом представлены в таблице:

 

( Читать дальше )

• Величина расчетный показатель от 0 до 10.
• • Если меньше 3 — наблюдается текущая перепроданность.
    Чем меньше, тем больше перепроданность и вероятность отскока.
  • Если больше 7 — наблюдается текущая перекупленность.
    Чем больше, тем больше перекупленность и вероятность отскока.
• Остальные данные приведены справочно
• о механизме с примерами: ммвб.инфф.рф/903f15.html
• В данной таблице только перекупленные и перепроданные инструменты, остальные : ммвб.инфф.рф/908f15.html
• Если указанные выше ссылки не открываются пройдите по этой: xn--90ab3aa.xn--h1akva.xn--p1ai/

В среду, 6 мая, за 2 квартал 2015 финансового года отчитался крупнейший в США производитель сланцевого газа – Chesapeake Energy Corporation, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером CHK. Отчетность вышла ожидаемо негативная – низкие цены на нефть успели сказаться и на стоимости газа (как природного, так и сланцевого), что резко сократило доходы компании. Выручка обвалилась на 55.4% – до 2.76 млрд. долларов, а чистый убыток составил 3.78 млрд. долларов против прибыли в 374 млн. долларов годом ранее. Убыток на акцию составил 5.72 долларов против прибыли в 0.54 доллара во 2 квартале 2014 финансового года. Столь плачевные результаты оказались значительно хуже ожиданий аналитиков – по выручке средние прогнозы составляли 3.68 млрд. долларов, по скорректированной прибыли на акцию – 0.4 долларов (по факту показатель составил лишь 0.11 долларов). Реакция рынка оказалась соответствующей – по итогам торговой сессии в день публикации отчета акции рухнули более чем на 7.3% до 14.70 долларов, а на следующий день растеряли еще 2.2% — до 14.45 долларов.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем привет. Немного отвык писать здесь, последний раз мы подводили итоги торгов мартовским фьючерсом, сейчас уже заканчивается июньский. С того времени рынок сильно изменился, та дикая волатильность ушла, что отразилось  на результативности торгов. Если на мартовском фьючерсе мы заработали порядка 12000 пунктов на 1 контракт, то на данный момент наша прибыль от июньского контракта порядка 3500 пунктов. С другой стороны и ГО понизилось, что позволяет торговать большими контрактами, а, соответственно, прибыль в денежном эквиваленте выросла, но приходится признавать, что те золотые времена с движениями по 8-10 тысяч пунктов ушли. Вместе с этим уходом нам пришлось немного подкорректировать нашу систему, она по-прежнему проста в использовании, но реверсный элемент частично отменен, частично заменен, а время формирования уровней стало более скользящим. Соответственно, рекомендации стали менее унифицированы. Результат от этих действий, как говорится, на лицо, т.к. в последний полтора месяца мы, по большому счету, наблюдаем боковое движение, которое раньше пилило наш счет, а сейчас приносит прибыль. При этом основной элемент системы — а именно трендовость была сохранена, так что, если волатильные движения возобновятся, мы их не упустим. В общем бета-версия обновленной системы пока работает исправно, скоро, надеюсь, мы ее допилим, чтобы придать ей больше самостоятельности (сейчас же практически все отслеживается вручную).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе ТГК-1 представил консолидированную финансовую отчетность за 1-й квартал. Результаты оказались несколько лучше прошлогодних.

Выручка компании за отчетный период увеличилась на скромные 0,3% (г/г), до 22,35 млрд руб., что было обусловлено оптимизацией загрузки производственных мощностей в пользу новых и более эффективных, а также ростом цен на оптовом рынке. Учитывая снижение совокупной генерации ТГК-1 в 1-м квартале на 3% (г/г), увеличение выручки выглядит более чем удовлетворительно.

Если говорить о структуре доходов компании, стоит отметить рост доли выручки от тепловой энергии, на которую теперь приходится почти 50% всего оборота, повышение объемов реализации мощности в вынужденном режиме, а также удвоение объема экспорта электроэнергии. Повышение средних температур наружного воздуха, которое привело к снижению отпуска тепловой энергии, внесло свой негативный эффект, однако не смогло кардинально переломить ситуацию в худшую сторону.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что Резервный банк Австралии довел ключевую ставку до минимального уровня 2%, «оззи» смог укрепиться в паре с гринбеком. Это объясняется тем, что игроки валютного сектора считают этот шаг заключительным аккордом в деле смягчения монетарной политики, и ждут, что в текущем году ставка останется неизменной, а в будущем ее начнут постепенно повышать. При заключении контрактов на процентные свопы на ближайшие 12 месяцев только 11% участников делали ставку на то, что в течение этого периода RBA смягчит свою политику. Столь малая доля сторонников продолжения эры снижения ставок объясняется тем, что рынок ориентируется на наметившийся рост цен на commodities, стремление безработицы подойти к приемлемому уровню, большим объемом долгов австралийцев и повышением цен на недвижимость в крупнейшем городе страны. Сколько бы ни было этих факторов, уповать на них, не обращая внимания на противоположные сигналы, по меньшей мере недальновидно.

Так, зампредседателя австралийского регулятор Филипа Лоу в своей речи недвусмысленно намекнул на то, что ставка в 2% нижним пределом не является. Положение дел в китайской экономике пока особого оптимизма в регулятор не вселяет. Недвижимость в КНР дешевеет уже более полугода, а ведь этот сектор потребляет немало меди и ЖРС, которые Австралия поставляет своему большому соседу. Квартальные данные по средней заработной плате, зафиксировавшие снижение темпов роста до 25-летнего минимума на уровне 2,3%, заставляют скептически смотреть на вероятность ускорения инфляции. Да и безработица в течение года к норме, скорее всего, не придет.

( Читать дальше )

В четверг, 30 апреля, за 2 квартал 2015 финансового года отчитался крупнейший в мире производитель солнечных батарей – First Solar inc, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером FSLR. Отчетность ожидаемо вышла негативная – низкие цены на нефть значительно сократили спрос на альтернативную энергетику, что крайне негативно сказалось на продажах компании. Так, выручка обвалилась на 51% до 469 млн. долларов, а чистый убыток составил свыше 62 млн. долларов, в то время как годом ранее была зафиксирована прибыль на уровне 112 млн. Убыток на акцию составил 0.62 доллара (годом ранее была прибыль в размере 1.1 доллар). Результаты оказались существенно хуже прогнозов рынка – в среднем ожидания инвесторов по выручке составляли 599 млн. долларов, а чистый убыток на акцию ожидался на уровне не более 0.29 долларов. В итоге, акции компании на открытии торгов в день, следующий за публикацией отчетности, рухнули более чем на 4.2% — до 57.50 долларов.

( Читать дальше )