опционы

Раз пошла мода обсуждать всякие опционные идеи и позиции ( тут и там ), задам и я вопрос коллективному разуму.

Думал над стратегией Дмитрий Новиков (когда надо просто сидеть под шапкой и облизывать тету) и прошла у меня другая мысль. Полагаю, весьма не новая.

Что если делать эту идею бабочками?
1. Стартуем. Продаем бабочку (так, чтобы тета была в нашу пользу). Ждем.

2. Рынок, понятно, захочет уйти из-под страйка. Допустим, проходит страйк. Окей. Продаем бабочку на новом центре.
    Получается, мы снова сидим под шапкой. Это уже будет кондор.

Вчера параллельно с показанной позой в первом посте. Сделал позу на тестовом счете. Эту позу не модифицировал, а собрал и ушел. 

Не подумайте, хвастать тут нечем. Хочу чтоб движения были осознанными и результативными.

По рекомендации @Московский Лоссбой :

Платформа: Option Workshop
Дата: Демо-CQG
Инструмент: CME.CME.ES.F.H18

Начну с благодарности за интерес и отзывчивость к вопросам «опционного юнца»)

Порадовал веселый сарказм, ирония и классические под**бы. Но Особая благодарность Дмитрию Новикову. 

Так вот я все о своем, о приспособлении для печи, т.е. о кочерге. 

Так как на фонде улыбка задрана левым краем вверх, то коллы выше ЦС недооценены по волатильности. Значит надо брать самые недооцененные. Залез в Option Board, выбрал побольше страйков, открыл улыбку. Ищу коллы, что подойдут для позы.

Эти вроде подойдут, и тут заметно, что немного выше страйка 2780 вола на начинает повышаться. 

Пока делал скрин вола на 4 страйках выровнялась к одному уровню 13.4, а местами была 13.2.

Но Каленкович рассказывал, что может увеличиться наклон улыбки и эти купленные коллы могут подешеветь по воле, но это отступление и для заметки. 

Т.е. эта конструкция арбитражит завышенную волу путов и заниженную коллов? Но как ее аккумулировать? Через ДХ очевидно.

 Сегодня рынки и в частности индекс РТС демонстрируют некоторый отскок. Впрочем, на мой взгляд, это ненадолго и вскоре снижение может продолжиться

Открыл в связи с эти небольшую позицию на опционах:

  — возможность сокращения расходов, а соответственно и стимулирующих мер стороны Китая (целевой показатель дефицита бюджета на текущий год снижен впервые с 2012 года) 

  — повышение пошлин на импорт стали со стороны Сша (график динамики фондовых активов, при аналогичных действиях в прошлом ниже)