опцины

так к 15.05 ниже 150 уйдем. Вы чо творите))

сокращают путы ниже 145х страйки. имхо

ММВБ-РТС начинает отбор маркет-мейкеров для участия в долгосрочной программе повышения ликвидности
 
Биржа ММВБ-РТС объявляет о запуске долгосрочной программы повышения ликвидности инструментов срочного рынка FORTS. На первом этапе проводится отбор маркет-мейкеров по полугодовым опционным контрактам на индекс РТС.
В соответствии с рекомендацией Комитета по срочному рынку ММВБ-РТС, привлечение провайдеров ликвидности для участия в данной программе будет осуществляться в форме публичного отбора. Принять в нем участие могут как действующие маркет-мейкеры, так и любой участник торгов.
Для участия в отборе необходимо:

1. до 19.00 по московскому времени 12 мая 2012 года включительно прислать заявку по Системе электронного документооборота РТС в адрес ОАО ММВБ-РТС;
2. по окончании вечерней клиринговой сессии 12 мая 2012 года обеспечить наличие необходимого размера свободных денежных средств на указанном в заявке разделе Брокерской фирмы.

( Читать дальше )

Как говорится «коней на переправе не меняют». Продолжаю удерживать инвест шорт выход по 158200(размер депо) при походе вниз добирать до 3 плеча. Стоп по спекулятивным позам 157300.Также опционная хрень приносит пока 5% но экспир близок опционы разваливаться начнут быстрей(задумывалась на падение при экспирации 155 теряется 10%депо при экспире 153-145 прибыль от 5%до90%депо. В теории из коридора 165-145 до 15 мая выскочить не хотелось бы. хочется канеш отскока для продажи 165 колов, но пока чет не как. Вола где-то 31,7 нормально, но продавать путы пока низковато   

сабж, а то мы так до окончания праздников можем стоять

Итак, друзья!

Видимо по апрельской серии опционов некоторые позиции выйдут на экспирациию. У меня проданы синтетические бабочки на трех страйках, в связи с чем есть вопросы:

1) В какое время фиксируется цена фртс по которой произойдет экспирация?

2) Если я довожу до экспирации, то у меня закроется вся позиция вместе с фьючами фртс 6.12 или только опцики?

Буду признателен за советы! отблагодарю плюсом в профиль=)

Госопода, давайте делиться опытом.

Прикрепляю пример обычного  кондора за 2 недели до экспирации.

Допустим позиция открыта на 10% от счета. Как вы ее упраляете при подходе цены к границам диапозона? Двигаете ли вы всю конструкцию, усрденяетесь, закрываете и т.д. ? 

Я кондорами сильно не увлекался, обычно продаю стренглы и управлением было всегда роллирование обоих ног, но тут надо четко следить за объемом позиции, что хватило денег, если колапс )) 

Буду всем очень признателен!
 

Про опционы я писал, что в конце срока их жизни не желательно их продавать. ( Это мое мнение — никому не навязываю).Теперь сравним самую не приятную часть — это возможный убыток от шорт фьюча и опционной позы (покупка пут)
Для тех, кто открывал шорт от 172 и 173. Стоимость 170 пута март составляла с понедельника по вторник от 1800 до 700 пунктов. Предположим мы купили пут за средняя цена (1800+700)/2=1250пунктов. Все убытка мы больше не получим!!! И при этом этот опцион у нас будет вплоть до четверга 15 марта 2012года 16 часов. Т.е есть надежда, что в течение двух дней рынок сходит ниже 170 страйка.
Вариант номер два встали в шорт тоже среднее значение (172000+173000)/2=172500. Где вы ставили стоп? Думаю резонно выносить было за 175000. Вот посмотрим сорвет его или нет, а это более 2500 пунктов.  На носу экспирация и переносить шорт в следующий фьюч это снижение цены постановки шорта на 4000 пунктов. Следущий фьюч дешевле.

 Купив пут 170 март с понед по вторник. Никто не запрещает при желании опять открывать позу вниз, только выше. ( В нашем случае купить уже 175 путы и как вариант продать по остаточной цене имеющийся пут 170, тем самым снизив убыток от первой покупки пута, что сделать с шортом по фьючу впринципе не возможно!!! Вариант два  открыть опять  шорт выше 175 фьючом при этом уже получив убыток более 2500 пунктов или пойти на усреднение, что тоже не гут.

Мое мнение, что в конце срока жизни опционов гораздо безопастнее и  выгоднее работать от покупки опционов. Чем от их продажи или непосредственно фьючом.

Посмотрим как будет в реале на цифрах в экспирацию 15 марта в 16 часов.

Исходим из предположения, что утром будет геп вверх на уровни между 170-175.

Думаем, что будет откат обратно в 165 000 к 15 марта или быстрее. Можно:

— Купить самый ближний пут не в деньгах. А именно 170 пут. Убыток ограничен стоимостью пута (Думаю будет стоить 1800-2100). Прибыль до 15 марта не ограничена.

— Считаем, что будет откат в 165 или в 168, но что-то страшно (не совсем уверены на игру вниз, а хочется). Покупаем пут ближайший к текущей цене (он может быть и в деньгах и вне денег)пусть это будет как пример 170 март и продаем пут 170 апрель. Возникает демпфирование убытков в случае если рынок не откатит вниз за счет проданного пута 170 апрельского или даже прибыль в случае сильного движения вверх к отметке 180 000.
Убыток ограничен и будет составлять=стоимость продажи 170 пут апрель- цена выкупа 170 пута апрель — стоимость пут 170 март.

При этом в случае сильного движения вверх, хватит около 5000 пунктов вверх и  убытков в данной операции не будет вообще, а появится профит, за счет сильного удешевления апрельскоко проданного 170 пута. Однако в этом варианте ограничен профит при движении RIH2 вниз как суммой, так и силой движения 5000 пуктов минимум. Сумма профита ограничена  разницой между временной стоимостью апрельского проданного пута и временной стоимостью купленного мартовского пута. Сила движения в 5000 ограничена временем ( 5 дней до  экспирации). По-этому в данном варианте лучше не сидеть до экспирации и схему закрыть в профите сразу при движении RIH2 на предпологаемую величину как вниз так и вверх на    5000 пунктов или больше в течение первых дней.

Для тех, кто считает, что будет дальнейший рост можно проделать точно-такую же  операцию, только с колами.

Почему такое расхождение в ценах апрельских опционов? 165000 пут стоит 10540, в то время как 165000 колл стоит 4900… Не говорит ли нам это о том что рынок не верит в рост в ближайшей перспективе???