опцины ri

Это я записал в дневнике 14/03/14
 
Во время паники и роста волатильности после 3/03/14 разность между волатильностью мартовских опционов и апрельских доходила до 20. Поэтому надо было воспользоваться этой возможностью. Сначала я открыл календарь со страйком 120 000, однако его пришлось закрыть, так как цена ушла вниз. Закрыл почти в ноль, за счет снижения волатильности. Однако осталось позиция со страйком 110000 и 105000. Эти позиции помогли отбить те убытки, которые нарисовались после обвала 03.03.14. Причем позиции помогает увеличение разности между фьючерсами RIH4 & RIM4. Когда открывался  разница была 1000, сейчас 2400 пунктов.


Календарь на 110 открыл когда РИ был 115, а календарь на 105 открыл когда РИ был на 108  и это были разные дни.

 
 
Что ниже я записал сегодня в день исполнения 17/03/14
 
Очень удивительно, что разница м/д дальним и ближним  РИ 4800. В дальнем июньском конечно нет дивидендов, но 4,5% это слишком.
А это рисунок перед эспирацией. 


( Читать дальше )

Коллеги, кто-нибудь знает, когда буду введены 1 и 2-х недельные опционы на фРТС? Уплотнение страйков, как одно из нововведений ММВБ, сегодня свершилось.

09 июля увидел (или показалось...) что РТС по ТА. должен жахнуть. Открыл лонг по фьючу по 127660, SL установил на 124480. Спасибо Бородачу (не Дед Мороз, а мог бы) и его льстивым словам фьюч подпрыгнул, картинку собственно  прилагаю:


как факт я вижу прибыль, но… тут закралась мысль, что если завтра какой-нибудь бородач/безбородач еще что-нибудь ляпнет?.. и что бы остаться при своих, а лучше еще и с деньгами, построил синтетический спред. картинку в студию:

( Читать дальше )

Это вообще как?! реально?))

Всем привет!
Хотелось бы спросить, кто как хеджирует валютный риск на опционах на индексе РТС?

У меня пока только один вариант — занимать позицию во фьючерсе доллар-рубль в соответсвии с дельтой позиции. Например, дельта +1 покупать примерно 3 фьюча на рубль-доллар.

А как поступаете вы?

Предполагаю, что майская  экспирация произойдет в р-не от 125 до 130 страйка по фьючерсу РТС. почему так считаю… В случае движеня от 133 до 125 в мае получится 8000 пунков, с учетом предыдущего месяца снижения с 149 до 133 =16000 пунктов, при текущей воле это хорошее движение. Посмотрел историю снижений как правило при стабильной воле после сильного снижения от экспиры к экспире происходит затухание, так что второй месяц снижения в 8000 пунктов вполне возможная циферка . 

Если посмотреть доску распределения опционов на сайте биржы по открытым позициям на май, то пока закрытие около 130 страйка выгодно продавцам, что говорит в пользу моего предположения

Если посмотреть доску опционов по открытым позициям на июнь, то виден явный выигрыш сейчас кого-то, кто купил 130 путы, что наверное нивелируется к 15 июня продавцами, вопрос как конечно...

Теперь сообственно торговая идея:

Строим конструкцию позволяющую нам забрать  денег с запасом по движению RIM3 на снижение и без риска в случае роста. Для этого продаем 1 пут 120 май и 1 пут 115 июнь. Покупаем 1 пут 120 июнь., что получаем. Получаем реализацию идеи в случае закрытия рынка выше 120 п/п в майскую экспирацию. Тогда премия за  проданный 120 пут полностью будет наша. А на июнь нам остается бесплатный путовой спред 120/115, который можно или продать или оставить себе как страховку от дальнейшего снижения в июне Это и есть выигрышь. Почему путовой июньский спред 120/115 получится бесплатный? Потому что если продать путы 120 май и 115 июнь мы получим стоимость пута 120 июнь. После экспиры 15 мая мы получаем соответственно бесплатный спред 120/115путовой июнь.

( Читать дальше )

 Господа. Разъясните, пожалуйста, один вопрос. Купил апрельские 155 коллы на fRTS  по 430, когда цена базового актива была около 144000. После этого fRTS сходил на на 141000, тогда колл стоил около 150. Сейчас fRTS в диапазоне 144000-145000, а колл стоит 220-270.


 Параллельно наблюдал для сравнения за апрельским 145-м путом. Когда fRTS был в районе 144000-145000 пут стоил около 3300, при  141000 пут стоил 5700, сейчас диапазон 144000-145000, пут находится приблизительно в том же районе  3300-3500.
 
 Почему колл так сильно отстает в росте стоимости?
 
 Спасибо.

Продолжаю держать дельта-нейтральную опционную позу ( начало здесь: smart-lab.ru/blog/mtrading/103888.php). Стараюсь держать позу дельта-нейтральной (перестраиваю 2-3 раза в сутки), осталось разобраться что считать дельта-нейтральным.
Мне кажется, что дельта-нейтральная позиция должна иметь именно такой график (так поза выглядела вчера):
 
Однако дельта у неё -1,2 ну совсем не нейтральная.

( Читать дальше )

Доброго дня.

Стало мне уж совсем скучно от тупой системной торговли. Думаю, зря что-ли график недельный рисовал. Взглянул сегодня еще раз на свою картинку недельного фьюча РТС. И решил пройтись по доске, да и взять путов с коллами по чутка. Путы 145-е мартовские, потому что цель падения, если оно продолжится, будет в районе 140000. А учитывая всякие ВВП и секвестры, полететь можем быстро и с размахом. Так что, глядишь и получится.

А вот вторая часть марлезонского балета это видение мной по тем же неделькам продолжения роста в район 205000. Так что зацепил июньских коллов 200-х. Поглядим получится ли. Много не стал впихивать. Потери копеешные будут, а вот потенциал профита неплох, особенно во втором случае.)

Помогите новичку в опционах, пока позиция не стала ошибочной :)
Сейчас поза такая:

Набирал вчера с расчетом на поход вниз, тогда с понедельника  позиция выйдет в безубыток, но не знаю что делать если уйдем выше 156 500. Как в этом случае перестравать позицию?