оптимизм

• Вчера мы объявили об оптимизме, что вызывало вопросы и, даже обвинения в непоследовательности. Оптимизм в том, что будет плохо, но те так плохо, как ждали. Потому что возможна оптимальная экономическая политика при условиях неоптимальной внешнеполитической. 
  Предыдущие 2 месяца мы очень негативно смотрели на рубль и перспективы российской экономики в 2015. Падение рубля — факт уже свершившийся, дальнейшее его падение мы прогнозировать уже не беремся. 
  А вот экономические проблемы, ожидалось, должны были нарастать из-за недостатка кредита. Он должен был привести к банковскому кризису, а с ним — обвалу экономики. Таков был базовый прогноз. 
  Прогноз крайне зависит от действий правительства — будет или нет оно рефинансировать внешние долги и в каком объеме. До последнего времени ЦБ и правительство не собирались этого делать. 
  Но все еще возможно развернуть. Не сваливаться в ад. Вчера мы были крайне обрадованы сообщениями, что Центробанк будет рефинансировать банкам валютный кредит под залог их валютных кредитных требований. Еще «Коммерсант» опубликовал сообщения о планах правительства выкупать еврооблигации на первичном и вторичном рынке. Это означает, что если, скажем, Газпрому нужно будет рефинансировать внешний долг, он сможет выпустить новые бумаги и на них будет покупатель в виде валютных резервов ЦБ. 
  Мы очень надеемся на то, что правительство осознало провальность предыдущей политики и сможет измениться. Конечно, дьявол в деталях, которыми можно похоронить любую хорошую идею. Мы хотим видеть конкретные меры, объемы и сроки.  

( Читать дальше )

• Еще не все пропало. Сегодня мы становимся оптимистами. У РФ есть шанс избежать спада в экономике, остановки работы банковской системы и, даже, восстановить курс рубля, если правительство и ЦБ будут вести верную политику. Нужна «большая базука» (в терминологии Хэнка Полсона, министра финансов США в кризис 2008 г.).

• Как мы не раз писали, правительство РФ должно пообещать рефинансировать любые внешние долги, возникшие до октября 2014. И движение в этом направлении есть.
  Тратиться на это должно 130-150 млрд. долл. в год. Если это будет выполнено, то при цене на нефть 58 (была вчера утром) курс составит 43-44 руб./долл. Наша презентация об этом доступна по ссылке: http://www.slideshare.net/slideshow/embed_code/42812657 
• Ранее ЦБ боролся с курсом интервенциями, это плохое решение. Предоставление частникам валютного кредита за счет валютных резервов/фондов — это то, что “доктор прописал”, поскольку это позволит снять давление на рынке внутреннего кредита РФ, поскольку объем внутреннего кредита на всех не хватит.

( Читать дальше )

Еще не всё пропало. Спастись РФ можно. 

Нужно активно использовать валюту для рефинансирования частных долгов. В объеме 130-150 млрд. в год. Хэнк Полсон (министр финансов США в кризис 2008) называл это «большая базука». А именно, правительство должно обещать рефинансировать любой частный кредит, возникший до октября 2014, момента когда начались финансовые санкции за счет валюты в резервах/фондах.

Тогда мы увидим рубль на 44/доллар, даже при цене на нефть 58/баррель, не будет спада экономики и прочих бед. 

Остаются вопросы дизайна такого рефинансировния, чтобы не было халявы и чтобы можно было отогнать лоббистов. 

Презентацию встроить не смог, см. по 
www.slideshare.net/slideshow/embed_code/42812657 

Я завидую компании United Traders.
Зарплаты — в рублях. Аренда офиса — в рублях.
Доходы — в долларах.

Торговый терминал — $60 в месяц.
Физов я только брокерских наколбасил в ноябре $150 например...

А если вы еще и зарабатывающий трейдер...
Представьте, раньше делали какую-то сраную $5000ку баков в месяц, будучи профи с многолетнем стажем — любой клерк столько делал не напрягая сильно лобных долей. Представьте, как вам было обидно… Вы — элита американского фондового рынка, суперстабильный трейдер… И делаете как рядовой московский клерк. Но теперь то все возвращается на круги своя. Если ты успещный трейдер NYSE или CME — теперь вы снова человек!!!!

И компания ЮТ должна быть в шоколаде!

p.s. сейчас был флеш креш на AAPL
 

p.s. есть и негативный момент. Теперь на ваши рублевые сбережения вы откроете счет меньшего размера, потому что бакс дорогой. Так что в плане новых счетов конечно ситуация должна ухудшится для зарубежных брокеров, работающих на российском рынке 

В данный момент и индекс ММВБ и индекс РТС находится на отрицательной территории. Снизившиеся цены на нефть пугают инвесторов не меньше санкций Запада. Сейчас никто не скажет точно, в какой момент цены на нефть перестанут падать. При пробитии поддержки 80 долларов можно ждать их снижения до 76 долларов. Если же нефтяные цены побудут пару дней ниже 76 долларов, то мы увидим курс 50рублей за доллар (в пике 52 рубля). Опыт 1998 года показывает, что доллар может вырасти в пять раз, поэтому никакие негативные сценарии исключать нельзя. Законопроект, анесенный в Государственную Думу РФ, который предусматривает введение запрета на оборот и хранение национальной валюты Соединенных Штатов Америки на территории России, я воспринимаю чрезвычайно серьезно. Это заготовка на случай обвального падения цен на нефть. Пока в тексте законопроекта прописан обмен доллара на рубли и любую другую валюту (евро, юани, иены, фунты стерлингов), но в случае его принятия «евры и юани» отпадут —  останутся только рубли. Если нефть закрепится ниже 70 долларов, законопроект будет актуален.
 

( Читать дальше )

Популярные приметы налицо.

-Нежно(1/3%) обновили минимум RI.
-Обновили минимум рубля.
-Штаты очень хорошо летают на коррекции.
-Нефть лежит вблизи минимума.
-Банк России сворачивает поддержку курса рубля.

Человечество склонно к оптимизму. Всё будет хорошо, мы будем жить вечно, сигарета и водка убивает соседа, но не меня..
На эту тему есть прекрасное видео, можете найти в гугл «Тали Шарот: Склонность к оптимизму»
Поэтому, кстати, рынки всегда растут, в долгосрочной перспективе. Всегда. Пока там торгуют люди.

На что наводят новости по Украине? 
Порошенко заявил о поставках высокоточного оружия. 24 сентября — учения НАТО на Западной Украине.
Тут вдруг — перемирие. Доллар падает на рубль. На полтора. Пытается увеличить падение до двух рублей.
Но реалисты не дремлят. Они заходят уже в 19-00, разгоняя цену аж до 37.5. Манипуляция? Ошибка алгоритма?
Всё-таки наверное нет. Всё-таки наверное — кто-то более прозорливый понимает, что в случае войны, оптимизм — излишняя роскошь.
И вот уже новые новости о перегруппировке войск ВСУ:
«На Дебальцево (город на востоке от Горловки) пришло 32 новых танка. В танковую часть Артемовска (северное направление от Горловки) в сопровождении тринадцати танков пришли 15 „Шилок“ (зенитная самоходная установка), семь „Точек-У“, шесть установок „Град“, одна установка „Смерч“, — сообщили в штабе ополчения Горловки. © РИА Новости

Ополченцы, по некоторым сведениям, начали неспеша штурм Мариуполя.

Так что шортить Si пожалуй ещё рановато. До зимы ещё есть время.

Сопоставил данные индекса оптимизма Смарт-лаба с динамикой ММВБ с 2011 по текущий момент, результат в таблице ниже:

до 0,8  - вероятно вниз, от 08, до 1,4 — непонятно куда; свыше 1,4 — вероятно вверх.
файл с данными - https://www.dropbox.com/s/becmzjwbe80x5xw/SM%20vs%20MICEX.xlsx?m=

Те, кто находится сейчас «в рынке» — ВСЕ оптимисты!

Тут вот какая мысль меня посетила — В то время, когда одни участники рынка «сидят в лонгах» и оптимистично ждут роста цен, в то же самое время другие его участники «сидят в шортах» и так же оптимистично (!) верят в их падение.
Не.., ну, разве не оптимисты ВСЕ?!
И только те, кто «сидят в кэше» — реальные пессимисты.
Отсюда напрашивается вывод о том, что наиболее корректным показателем степени оптимистичности рынка может служить количество открытых позиций или «Открытый интерес» (ОИ), как его часто называют.
Если быть честным, то я скажу вам, что я сейчас тоже оптимист, так как нахожусь «в рынке»!
И более того, я — в дельта-нейтральной опционной позиции при купленной волатильности.
А вот значит ли это, что я дважды оптимист?...)… хм) *задумался*)))

И если быть ещё честнее, то я этот пост написал для того, чтобы вы мне накидали ещё немного плюсов в карму, а то у меня «мощности» не хватает для оценки других комментариев.
Не.., ну, честно же...!!!
;)))
Спасибо за понятые мысли!

ПС: Вставил бы скрин графика, но пока не умею....))