Последнее время достаточно часто в комментариях встречаются вопросы, которые берут свои корни в трейдерской среде. Например:
✅ Используете ли вы приказы СТОП-ЛОСС для ограничения возможных потерь?
✅ Почему бы просто не продать бумаги, вместо того чтобы хеджировать срочными контрактами?
✅ Есть потенциально очень интересная компания с фундаментальной точки зрения во втором (третьем) эшелоне. Стоит ли её купить?
Ответы на такие и подобные вопросы связаны с разными факторами, но пожалуй, первостепенными будут: ликвидность и размер вашего портфеля. Дело даже не в обязательной внутренней установке распродать всё по щелчку мыши или за день, хотя для некоторых типов стратегий — это может быть определяющим условием. Но давайте посмотрим на эти два фактора со стороны инвестора.
Ликвидность очень важна для инвесторов, если вы только не Уоррен Баффет, который любит говорить, что покупая компанию, он планирует владеть ею вечно, и он бы предпочёл, чтобы она вообще дальше не торговалась на бирже (На самом деле это далеко не так, и здесь старичок лукавит.
«Высокая активность объясняется как отложенным спросом на совершение операций за три неторговых дня (с 31 декабря по 2 января), так и ростом рынка акций в последние торговые сессии декабря», — полагает управляющий директор по фондовому рынку Мосбиржи Борис Блохин.
В декабре 2024 года объем торгов акциями, расписками и паями фондов на Московской бирже достиг 3,8 трлн руб., что является максимальным показателем с февраля 2022 года (4,6 трлн руб.). Индекс Мосбиржи за месяц вырос на 11,8%, достигнув 2883 пунктов.
Общий объем торгов на всех рынках биржи составил 142,3 трлн руб. (+2% год к году), а за весь 2024 год — 1,49 квадрлн руб. (+14% год к году). Среднедневной оборот на рынке акций в декабре достиг 170,9 млрд руб., увеличившись на 11% к ноябрю и на 71% в годовом выражении.
Рекордным рост объемов торгов стал благодаря сохранению ключевой ставки Банка России на уровне 21%, что участники восприняли как завершение цикла ужесточения ДКП. Кроме того, инвесторы вкладывали годовые премии, реагировали на объявления дивидендов и фиксировали доходности на фоне новых размещений облигаций.
В январе 2025 года ожидается традиционное снижение активности из-за праздников, но текущий рост индекса Мосбиржи и ожидания геополитических улучшений могут удержать высокие обороты.
В декабре 2024 года объем биржевых торгов юанем в России достиг 3,5 трлн руб., что на 30% больше, чем в ноябре, и вернулось к уровням, предшествовавшим санкциям США против российских финансовых организаций. Этот рост стал возможен благодаря сохранению высоких объемов торговли с Китаем: товарооборот между странами в 2024 году достиг рекорда $244,8 млрд, увеличившись на 1,9% по сравнению с предыдущим годом. Однако в годовом выражении объем биржевых торгов юанем сократился на 3,3%, что связано с уходом крупных игроков на внебиржевой рынок, где сделки менее подвержены санкционным рискам.
Меньшие участники рынка, такие как небольшие экспортеры и частные инвесторы, активно использовали биржевые платформы, что также сказалось на росте числа сделок. В то же время, активность крупных компаний на бирже снизилась, и они предпочли более безопасные внебиржевые сделки.
В будущем рынок может столкнуться с дальнейшими изменениями в зависимости от политики США в отношении России. В случае улучшения отношений между странами можно ожидать рост биржевой активности, однако усиление санкционного давления может продолжить тенденцию снижения ликвидности на валютном рынке.
Московская биржа вчера отметила свой 33-й день рождения. Как говорится, «возраст Христа» — я его, кстати, уже перерос, поскольку на 5 лет старше. История торговой площадки началась 9 января 1992 года.
В честь этого события, притащил для вас целый набор занимательных фактов про Мосбиржу — как исторических, так и современных.
Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.
33-я днюха нашего любимого казино Мосбиржи совпала с первым по-настоящему рабочим днём года. По итогам основной сессии 9 января индекс Мосбиржи потерял более 2,3%. Вернулись полноценные торги, и похоже крупняк решил снять перекупленность и разгрузиться.
Московская биржа зафиксировала растущий тренд в объемах торгов, ожидая, что по итогам 2024 года показатель превысит 1 квадриллион рублей, сообщил управляющий директор биржи Владимир Крекотень. По его словам, итоговый объем торгов будет зависеть от множества рыночных факторов, однако тренд пока остается положительным.
С начала года фондовый рынок Мосбиржи привлек более 4 миллионов новых частных инвесторов, в результате чего общее число частных инвесторов приблизилось к 34 миллионам. Число активных инвесторов также увеличивается: за первые семь месяцев 2024 года более 7,8 миллиона человек заключили сделки на бирже, что превышает показатель прошлого года.
Крекотень отметил рост активности корпоративных клиентов, с 6,2 тысяч юрлиц, совершающих сделки через финансовых посредников. Биржа планирует удвоить это число до 14 тысяч.
На рынке акций физические лица по-прежнему играют ключевую роль, хотя их доля в объеме торгов немного снизилась с 80% до 75%. Одновременно возросла активность доверительных управляющих, чья доля теперь составляет 4%.
Курс юаня на российском рынке снижается третий день подряд, достигнув минимума с начала месяца — 11,68 руб./CNY. Объем торгов также достиг месячного максимума, превысив 140 млрд руб. Это связано с налоговыми выплатами, которые заставляют компании активно продавать экспортную выручку. Ожидается, что после завершения налоговых платежей юань может быстро восстановить свои позиции, вернувшись выше уровня 12 руб./CNY.
Причины снижения и возможное восстановление На торгах 25 июля курс юаня опускался до 11,68 руб./CNY, а затем остановился на отметке 11,77 руб./CNY, что на 4 копейки ниже предыдущего закрытия. За три дня юань потерял более 20 копеек (1,7%). Увеличение объемов торгов и укрепление рубля связаны с приближающимися налоговыми выплатами. Российские компании должны уплатить НДС, НДПИ и акцизы на сумму 3,2 трлн руб., что стимулирует приток валюты на локальный рынок.
Влияние денежно-кредитной политики Поддержку рублю оказывают ожидания повышения ключевой ставки Банком России. Ожидается повышение на 2 п.п., до 18%, что делает рублевые сбережения более привлекательными. Также изменение денежно-кредитной политики Китая, включая снижение базовой кредитной ставки до 3,35%, влияет на курс юаня.
В январе-марте 2024 года оборот на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) достиг 488 млрд рублей, увеличившись на 58,4% по сравнению с предыдущим годом. Количество участников торгов возросло до 6 592.
Объем торгов в секции «Нефтепродукты» составил 8,299 млн тонн, а оборот достиг 445,339 млрд рублей, представляя рост на 23,6% и 58,8% соответственно. В секции «Газ природный» объемы выросли на 52,8%, а в секции «Нефть» наблюдалось снижение на 10% по объемам, однако оборот увеличился на 76,8%.
На бирже также отмечено увеличение продаж древесины, минеральных удобрений, металлов, сельскохозяйственной продукции и угля. В частности, продажи угля выросли почти в 162 раза по объему и достигли 271,46 тыс. тонн, при этом оборот составил 783,3 млн рублей.
СПбМТСБ продолжает реализацию мер на рынке нефтепродуктов, направленных на обеспечение равного доступа к торгам и улучшение контроля исполнения обязательств.
Источник: www.interfax.ru/business/956432