обучение

Мы рады видеть и приветствовать наших друзей и новичков канала! 

Распродажа рынка оказалась короткой, поэтому кто вчера читал нашу публикацию с выбранными кандидатами для условий просадки, сегодня окажутся с процентами. Особенно подскочил Хэдхантер.

Рынок сегодня в процессе медленного восстановления и акции еще дешевые. Поэтому сейчас следует провести диверсификацию портфеля перед наступлением зимнего дивидендного сезона.

Сколько длится дивидендный сезон и как правильно выбирать акции?

1️⃣Дивидендный сезон происходит в декабре-начале января. Первое внимание на компании с крупными дивидендами. Главным рекордсменом года стал ЭсЭфай🏦 с дивидендом 902 руб (див. доходность 50%) за акцию. В нашей команде он есть только в моем портфеле с 2024 г. Всего 24 шт, соответственно сумма дивидендов составит 21 648 руб.🔥

2️⃣ Однако если в сделках ориентироваться только на размер дивидендов, будет ошибка. Учитывайте сюрпризы и колебания рынка. Меньше этому подвержены компании внутреннего рынка. Стабильность сохранила Транснефть⛽️ и может выплатит не меньше 175-195 руб за акцию (13-15% див. доходности).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Учитывая, что до конца 2025 года осталось меньше месяца, пара GBPUSD уверенно идёт к годовому росту более чем на 5%. На отметке 1,3215 пара всё ещё на 37,5% ниже своего максимума, достигнутого до финансового кризиса в 2007 году, но значительно выросла после того, как катастрофический мини-бюджет Лиз Трасс опустил её ниже 1,0400 в 2022 году. Вопрос в том, сможет ли она продолжить рост в 2026 году? Хотя решения любого правительства или центрального банка практически невозможно предсказать, представленный ниже график волн Эллиотта даёт быкам основания для оптимизма.
На графике показано, что восстановление после 2022 года с уровня 1,0357 выглядит как последовательность первых и вторых волн. Имеется диагональная линия, ведущая к уровню 1,3142, обозначенная цифрами 1-2-3-4-5 в волне (1/A), за которой следует бегущая плоская коррекция ABC в волне (2/B). После завершения коррекции предыдущий тренд возобновляется, и именно это произошло с парой GBPUSD в этом году. Пара выросла с уровня 1,2100 в январе до почти 1,3800 в июле, но в последние месяцы несколько снизилась.

( Читать дальше )

В любой компании есть свой «тайный показатель», который знает всё про риски и поведение цены облигации. Но мало кто в него вникает. Даже профи иногда морщатся, будто увидели формулу по квантовой физике. А ведь дюрация — это не страшно. Это логично. И очень полезно, особенно когда на горизонте — возможное снижение ключевой ставки.

📉 Время разбирать на пальцах.

⏱️ Что такое дюрация
Дюрация — это «взвешенный срок ожидания ваших денег». То есть через сколько лет в среднем инвестор вернёт вложенные деньги, учитывая все купоны и погашение.

Если объяснять совсем просто: у облигации есть поток платежей — купоны и финальная выплата номинала. Дюрация показывает, как быстро этот поток вернёт вам весь вложенный капитал.


🔍 Пример на бытовом уровне

Есть две корпоративные облигации:

— Бумага А платит частые и крупные купоны.
— Бумага B платит маленькие купоны, зато погашение очень далеко.

У бумаги А деньги возвращаются быстрее → дюрация ниже.

( Читать дальше )

Предлагаю сегодня исследовать, насколько комфортно вы чувствуете себя в мире инвестиций. Мы посмотрим на несколько ключевых моментов — это поможет увидеть ваши сильные стороны и области, где знания можно усилить.

 

📍 Придаёте значение движению котировок

 

Классический инвестор покупает акции для того, чтобы получать по ним регулярные дивиденды. А облигации покупает для того, чтобы регулярно получать купонные выплаты. Как видите, все просто. В этом смысл инвестиционного процесса.

Ценные бумаги следует тщательно и осмысленно выбирать и затем долгое время получать от них пользу в виде регулярного денежного потока. И не имеет значения, как меняются их котировки, так как инвестор всё равно не планирует продавать ценные бумаги, а держит их долгое время.

Продажи рассматриваются только при условии, если дела у компании пошли плохо и возникают трудности в развитии бизнеса и с выплатой дивидендов.

 

📍 Воспринимаете, как обещания прогнозы и публичные заявления

 

( Читать дальше )

Инвестиционная стратегия — это ваш персональный набор правил для принятия решений: что, когда и зачем покупать или продавать. Её отсутствие ведёт к двум опасным крайностям: азартной торговле или бездумному следования за другими. В обоих случаях инвестор эмоционально привязан к каждому колебанию цены, что делает процесс крайне нервным и неэффективным.

 

Первый и ключевой шаг — определить цель. Для этого необходимо честно ответить себе на несколько важных вопросов: какую задачу должны решить инвестиции, каков ваш временной горизонт и какой уровень риска вы готовы принять. Этот этап требует тщательного анализа: вам предстоит спрогнозировать свои финансовые потребности на годы вперёд и реалистично оценить возможную доходность.

Цели у всех разные — накопить на первоначальный взнос, создать пенсионный капитал или оплатить образование детей. Именно от этих целей напрямую зависит срок, на который вы инвестируете.

Поиск своей стратегии — важный этап для любого начинающего инвестора. Чтобы было проще в этом разобраться, специально для вас подготовил обзор основных и проверенных временем подходов к инвестированию в акции. Этот пост поможет заложить фундамент для принятия обдуманных решений.

( Читать дальше )

Готовится очередное, массовое и публичное захоронение денег.

#VTBR ВТБ купил крупные сельхозактивы и думает над созданием на их базе производственного холдинга — Reuters 🤡

👉 Мировой опыт гласит.
«Есть три способа разориться: самый быстрый — скачки,
самый приятный — женщины,
а самый надёжный — сельское хозяйство»,
автор Уильям Питт.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Компания CF Industries, головной офис которой находится в Нортбруке, штат Иллинойс, позиционирует себя как крупнейшего в мире производителя аммиака. Несмотря на стабильные денежные потоки, низкий уровень задолженности и активный выкуп акций, акции компании были распроданы вместе с акциями других компаний химической отрасли. Цена акций CF Industries составляет 78,40 доллара, что на треть ниже рекордного значения 2022 года, составлявшего почти 120 долларов за акцию. Руководство компании считает, что к 2030 году EBITDA в середине цикла может вырасти на 20%, однако представленный ниже график волн Эллиотта указывает на дальнейшее ослабление акций перед достижением дна.
На графике видно, что 50%-ная распродажа со 120 до 60 долларов представляла собой пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный 1-2-3-4-5 в волне (A), где также видны пять подволн волны 3. Согласно теории, за каждым импульсом следует трёхволновая коррекция, и именно так выглядит восстановление до уровня выше 104 долларов.

( Читать дальше )

Московская биржа с 19 декабря изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Сегодня посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы:

Индекс – показатель, рассчитываемый МосБиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

 

📍 На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС.

 

Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний.

 

Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.

Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса.

База расчёта пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.

( Читать дальше )

Британский серийный предприниматель и миллиардер сэр Ричард Брэнсон как-то сказал: « Если хотите стать миллионером, начните с миллиарда долларов и откройте новую авиакомпанию ». Авиакомпании, как известно, цикличны, а их высокие постоянные издержки и потребность в капитальных вложениях делают их крайне негибкими, угрожая их выживанию в условиях кризиса. Потенциальным инвесторам следует постоянно напоминать себе об этом, особенно в периоды пикового цикла, когда акции авиакомпаний кажутся смехотворно дешевыми, учитывая их недавние рекордные прибыли. Jet2 Plc со штаб-квартирой в Лидсе, Великобритания, является хорошим примером. Компания могла похвастаться рекордной выручкой и прибылью как до кризиса 2008 года, так и до рецессии, вызванной COVID-19. Увы, это не спасло инвесторов: акции падали более чем на 90% в каждом из этих двух кризисов. Тем не менее, компания выстояла, и последующее восстановление было поистине впечатляющим. Акции Jet2 выросли на 650% с минимума, зафиксированного в марте 2020 года.

( Читать дальше )