новости

У ЦБ Китая заканчиваются инструменты по сдерживанию оттока капитала, и он сталкивается с практически невыполнимой задачей, пытаясь справиться с последствиями экстремального роста кредитов, заявили два наиболее влиятельных банка в Азии.

«Защита валюты Народным банком Китая больше не является реальной опцией», сказал Эрик Робертсон, главный стратег Standard Chartered.

Банк заявил, что мощные силы давят на движение капитала из страны, и картина сейчас гораздо более тревожная, чем в прошлом году во время девальвационной паники. Эта ситуация ставит Народный Банк Китая в незавидное положение, поскольку ему еще одновременно приходится решать серьезные проблемы в банковской системе.

Институт Международных финансов подсчитал, что отток капитала из Китая в прошлом году достиг рекордные $725 млрд, и нет признаков его замедления, несмотря на все более жесткий контроль за его движением.

Эрик Робертсон сказал, что агрессивные интервенции на валютных рынках для замедления падение курса юаня автоматически приводят к истощению ликвидности и ужесточению финансовых условий. “Они рискуют нанести гигантский ущерб банковской системе”, сказал он.

Влияние новостей на поведения финансовых рынков крайне ограничено. После выхода какой-нибудь важной новости, котировки какое-то короткое время реагирует на нее, а дальше идет в ту сторону, в которую шли до этого. Такое поведение рынков связано с тем, что динамику цен определяет поток ликвидности. С 2008 года, когда ФРС и другие центробанки всего мира запустили программу стимулирования, предлагая всем желающим кредиты, практически под нулевой процент, деньги хлынули на сырьевые и фондовые рынки. Американский индекс S&P500 намного превысил докризисный уровень, хотя, экономика США, вряд ли стала намного сильнее. То же самое и с сырьем, цена на товар уже давно не зависит от физического спроса и предложения.

Рассмотрим подробней все основные важные новости 2016 года.

17 апреля прошло заседание ОПЕК в Дохе, в результате которой, участники не смогли прийти к соглашению о заморозке добычи нефти. Новость отрицательная для рынка нефти. Рынок среагировал следующим образом: гэп вниз 5% и уже в течение одного дня цена вернулась на прежний уровень и продолжила расти. 

Далее: https://www.profitstock.info/single-post/2017/02/02/%25D0%259D%25D0%25BE%25D0%25B2%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8-%25D0%25BD%25D0%25B5-%25D0%25B2%25D0%25BB%25D0%25B8%25D1%258F%25D1%258E%25D1%2582-%25D0%25BD%25D0%25B0-%25D1%2580%25D1%258B%25D0%25BD%25D0%25BA%25D0%25B8

Соединенные Штаты – это демографическая бомба замедленного действия. В течение следующих 30 лет, американская экономика столкнется с резким демографическим сдвигом, когда у приблизительно 75 млн бэби-бумеров закончится период самых высоких зарплат в их жизни, и они начнут тратить те небольшие пенсионные накопления, которые им удалось сберечь. Этими тратами они вызовут обрушение публичных схем Понци, таких как система социального обеспечения, которые могут обанкротиться в течение следующего десятилетия.

Согласно данным  Статистического Бюро США, в течение следующих 30 лет количество людей в стране в возрасте старше 65 лет вырастет в два раза, в то время как количество людей в возрасте свыше 85 лет утроится. Само собой, общий рост численности населения Соединенных Штатов совсем не поспевает за такой динамикой.

Несколько лет Китай переживал бум строительства небоскребов, но мы подозреваем, что 2016 год окажется годом, когда эти неэффективные инвестиции все же достигли своего пика.

В следующей диаграмме Goldman Sachs иллюстрирует, как поразительно Китай вырвался вперед с точки зрения ввода в эксплуатацию новых небоскребов в 2016 году…

Может, рекордное строительство небоскребов – это сигнал чрезмерной экспансии в экономике и нерационального использования капитала?

Следующая инфографика “Проклятие небоскребов” от компании EWN Interactive, проводит экскурс в историю шести различных вершин, достигнутых рынками за последние 100 лет, и последующими за ними крахов.

ФРС США по итогам первого в 2017 году заседания приняла решение сохранить ставку федеральных фондов в диапазоне 0,5-0,75% годовых.

ФРС как и ожидалось, оставил процентные ставки без изменений по итогам заседания, которое завершилось сегодня. Это стало первым решением регулятора в отношении монетарной политики с момента вступления в должность президента Дональда Трампа, в то время как центробанк все еще ждет подробностей экономических планов новой администрации.

«Комитет ожидает, что развитие ситуации в экономике потребует плавного повышения ставки федеральных фондов, которая, как ожидается, будет оставаться ниже уровня, который станет преобладающим в долгосрочной перспективе», — вновь повторяет ФРС.

На декабрьском заседании, напомним, большинство членов Комитета по открытым рынкам высказались за то, чтобы повысить ставку трижды 2017 году.

Заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду вечером в 22:00 мск, является достаточно важным мероприятием. Это не удивительно, ведь цикл монетарного ужесточения может начать набирать обороты.

Мероприятие будет содержать в себе ряд моментов, на которые стоит обратить внимание инвесторам. Следует отметить, что ни пресс-конференции Джанет Йеллен, ни цифровых прогнозов Феда мы в этот раз не увидим.

• Процентные ставки. В декабре прошлого года ключевая ставка была увеличена на 0,25% и составила 0,625% (диапазон 0,5-0,75%), что стало вторым пересмотром с декабря 2008 года. На этот раз изменений не предвидится. Регулятору важно оценить экономическую ситуацию в США, политику Дональда Трампа.  Однако внимания заслуживает взгляд ФРС на дальнейшие перспективы монетарной политики.

• Покупки активов. Покупки Treasuries и ипотечных облигаций Федрезервом (программа QE3) завершились в октябре 2014 года. Объявлять о новой программе в текущих условиях смысла не имеет. Надо понимать, что пока QE, включая теоретически возможный выкуп акций, является чуть ли не единственным выходом из положения в кризисных ситуациях.

Солнце – это удивительный источник энергии, который люди пытаются использовать с древних времен. Ознакомьтесь с интересной историей солнечной энергетики, представленной в инфографике.