нмтп

VTBR (ВТБ): рейтинг снижен до «хуже рынка» цель снижена с $2.62 до $2.55
AFLT (Аэрофлот): рейтинг «нейтрально», цель повышена с 68.55 руб до 72.42 руб.
NCSP (НМТП): рейтинг «нейтрально», цель снижена с $6.11 до $5.89
GLTR (Глобалтранс): рейтинг «выше рынка», цель повышена с $14.47 до $14.52

Сразу говорю, доказательства своих доводов не искал, просто мысль пришла в голову: о вероятном сценарии развития событий.


Компания Сумма и Транснефть на паритетных началах управляли НМТП ( Новороссийским морским торговым портом) затем что-то у них разладилось и теперь хотят разойтись:
itar-tass.com/ekonomika/778893

появилось в прессе еще информация:
itar-tass.com/ekonomika/1208680
якобы сумма выкупит 20% порта у Транснефти, а та в свою очередь получит нефтянные активы.

Появилась мысль(все дальше мои размышления, могу быть неправым, ничего этого не проверял):

Транснефть видит в порте перевалочный пункт для нефти, 60% грузооборота порта как раз нефть, в выручке 25%, а Сумма заинтересованна в эффективности бизнеса, что легко может не сойтись с формой Порта если он будет заниматься преимущественно нефтью.
   По сделке: Сумме в итоге нужно получить контроль над Портом, чтобы самим выбирать как развиваться, в тоже время, плохо переплачивать.
Активы нефтяные принадлежат Порту, Сумме нужно дополнительно около 20-25% чтобы получить полный контроль. Они могут это сделать многими путями, но одно решение мне кажется наиболее крутым( возможно позднее придумаю лучше) — сделать бартер между НМТП и Транснефтью, первый передаст нефтяные активы, Транснефть заплатит акциями НМТП. Далее НМТП погашает казначейские(выкупленные) акции, Сумма из-за этого становится обладателем большего  % в компании и затем доводит до нужного обьема.

( Читать дальше )

Если посмотреть на график движения цены то можно видеть, что снижение с 2010 года с середины 2011 года перешло в боковик.
И этот боковик продолжался аж 3 года (ну без малого). Попытки выйти вверх не увенчались успехом. 
если поискать или поспрощать Элвиса Марламова эти попытки скорее всего и были основаны на инвестидеях, но не совсем удачных, а скорее спекулятивных.
А вот выход вниз и такого длительного коридора и дает основания полагать новую фазу снижения с целью в 1(один) рубль.
А вот там и будем чесать (все что можно) на предмет возможности купить.



Самые яркие старые посты


http://smart-lab.ru/blog/106900.php


http://smart-lab.ru/blog/101364.php

НМТП в рамках оферты может выкупить около 50% акций миноритарных акционеров

В течение последних нескольких недель на российском рынке акций наблюдается высокая волатильность. Эта волатильность, на наш взгляд, снижает актуальность использования классических торговых стратегий и открывает возможность для использования стратегий, в основе которых лежат специальные ситуации.
Акции «Новороссийского морского торгового порта» (НМТП) как раз, на наш взгляд, являются такой специальной ситуацией. Напомню, что по последним сообщениям СМИ акционеры порта рассматривают несколько вариантов разделения перевалочных мощностей. В частности, как следует из источников, группа «Сумма» — один из основных акционеров порта — собирается приобрести акции «Транснефти» — другого крупного акционера порта.
Вторым шагом сделки должно стать приобретение нефтеналивных мощностей НМТП «Транснефтью». Продажа нефтеналивных мощностей «Транснефти» будет считаться крупной сделкой для НМТП, и решение по ней будет приниматься общим собранием акционеров. И, следовательно, НМТП должен будет сделать оферту для миноритарных акционеров, которые голосовали против или не принимали участия в голосовании на собрании акционеров по этой повестке дня.


( Читать дальше )

По Новороссийскому порту в последнее время новостей много. Новости разношерстные, но рынок упорно игнорирует позитив, в этом и состоит основная опасность эшелонов.

Для начала предлагаю проанализировать результаты компании за 3 квартал 2013 года, которые были опубликованы на этой неделе.

Консолидированный грузооборот Группы за период с января по сентябрь2013 г. составил 106,5 млн. тонн против 121,3 млн. тонн за аналогичный период2012 г.
Перевалка наливных грузов за девять месяцев текущего года составила 88 972 тыс. тонн против 99 980 тыс. тонн за аналогичный период прошлого года.
Контейнерооборот Группы составил 458,6 тыс. TEU, против 465,3 тыс. TEU за аналогичный период 2012 года.

В основном снижение показателей связано с отсутствием диверсификации, основной уклон сделан на транспортировку нефти (более 80%), что приводит к сильному снижению показателей из-за провала лишь в одном сегменте.

( Читать дальше )

НМТП выпустил операционную отчетность за сентябрь и 3-й квартал 2013 года. Из-за снижения перевалки в сегменте наливных грузов результаты оказались ожидаемо слабыми. Более того, негативная динамика сохранится до конца года. Я не прогнозирую сильной реакции рынка на отчетность компании в связи с низкой ликвидностью ее бумаг, а также потому, что АСОП уже публиковала предварительные данные по морским портам и сюрпризом показатели НМТП не стали.
 
С июля по сентябрь на фоне роста в сегменте стивидорных услуг на 3,36% г/г грузооборот НМТП снизился на 13,54% г/г, до 34,4 млн тонн. Отставание в основном обусловлено сильным снижением перевалки в сегменте наливных грузов, где грузооборот сократился на 16% г/г. Главной причиной такой динамики по-прежнему является снижение объема перевалки в терминалах ПТП за счет перераспределения в пользу увеличения перевалки через Усть-Лугу, где грузооборот в 3-м квартале вырос на 17,6% г/г. 

( Читать дальше )

перепост из Элвиса Марламова, интересно — http://marlamov.whotrades.com/blog/43793689526


Приватизация госдоли в НМТП это яркий пример показывающий как на самом деле важно понятие «доля» в контексте уставного капитала, и как все это далеко от совершенно непредсказуемых вещей для частного инвестора, таких как QE, выборы в Германии или фискальный обрыв, которыми почему-то увлекается инвестиционное сообщество.

Акции нужны не только для спекуляций, для кого-то это кирпичики для строительства бизнеса, реализации стратегии, укрепление империи. Частному инвестору гораздо проще разобраться в этом, чем в политике ФРС.

Ближе к осени правительство наконец-то занялось приватизацией. Из крупных активов удалось разместить допэмиссиюВТБ (в дальнейшем так уменьшать долю в госкомпаниях не планируется), продали 5,6% Роснефти BP. Приватизировали 25,5% авиакомпании Сибирь, 25% ТГК-5 и 13,19% УАЗа. Транспортные гиганты вроде

( Читать дальше )

В этом году правительство анонсирует очередной этап приватизации. В результате инвесторам предложат доли в потенциальной новой «голубой фишке» «Алросе», а также «Роснефти», НМТП, РЖД и ВТБ. Такая распродажа может помочь устранить растущий дефицит бюджета и привлечь в компании новых инвесторов.
 Траты бюджета растут, а вот доходы в последнее время застыли на месте. Нефть никак не идет на $200, доходам «Газпрома» угрожает сланцевый газ, в результате чего постепенно увеличивается дефицит бюджета. Его можно покрыть тремя простыми способами: занять денег на Западе (но эта мера непопулярна среди членов правительства), повысить налоги (но экономике станет хуже, и она уйдет в тень, а Жерар Депардье может уехать обратно) или продать госсобственность. Третий способ не применялся давно: последняя громкая сделка по продаже контрольного госпакета стоимостью $1,86 млрд произошла в конце 2002 года, когда были приватизированы 75 % «Славнефти». После этого государство взяло курс на скрытую национализацию ряда секторов.


( Читать дальше )

Классика жанра. Накопление в НМТП. Кто не успел на поезд сейчас очень хорошая точка для входа в лонг LPS.
 
 

Больше всего всегда рефлексирую из-за упущенных возможностей. Меня не страшат ошибки, т.к. совершив ошибку человек, думающий, обязан провести работу над собой, а вот упущенная возможность… Недавно собирая пул инвесторов по теме «НМТП» подготовил для них презентацию, к сожалению, опоздали в силу ряда обстоятельств отработать эту идею. За прошедшие дни акции подорожали на 9%. С объёмом уже не пролезешь. Поэтому, раскрою эту тему в своём блоге для истории.  Ниже основные моменты этой идеи:
Покупая, акции Группы НМТП на открытом рынке, мы делаем ставку на переоценку стоимости бизнеса группы по результатам приватизации государственного пакета 20% УК. 
Какие у нас есть аргументы, что бы сделать такое предположение?
Во-первых, первоначально государственный пакет (см. структуру акционеров) предполагалось разместить на открытых рынках путём SPO в ноябре 2012 года. Это российская площадка — ММВБ и в Лондоне на LSE. Был определён организатор размещения – 

( Читать дальше )