нефть brent

Цены на нефть вчера подверглись распродаже, ноябрьский фьючерс опустился ниже 88 долл./барр. – впервые с конца января 2022 г. Как таковых новостей, способствующих такому резкому снижению (-5,5%) за день, не было, все в рамках уже известных фактов. Так, статистика по торговому балансу Китая вышла слабой и ниже ожиданий, свидетельствуя о явном замедлении экономической активности в стране. Импорт нефти, хоть и вырос в августе до 9,5 млн барр./день против 8,8 млн барр./день в июле и июне, остается на 10% ниже, чем в прошлом году. Данные от Американского института нефти показали рост запасов сырой нефти на 3,6 млн барр., при этом запасы бензинов снизились на 0,8 млн барр., а дистиллятов – на 1,8 млн барр.

Сегодня выйдут официальные данные от Минэнерго США, интересные с точки зрения спроса. Бежевая книга ФРС особого сюрприза не принесла, основной тезис – сохранение ценового давления минимум до конца года. Сегодня состоится заседание ЕЦБ, где ожидается подъем ставки, вчера ЦБ Канады резко поднял ставку на 0,75 п.п., аналогичных действий ждут и от ФРС на заседании 21 сентября.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

BRENT

Нефть марки Brent на прошедшей торговой неделе продолжила начавшийся накануне отскок от сопротивления, который она встретила на уровне 104,79. Цена смогла преодолеть уровень 100,29, ранее выступавший поддержкой, и закрепиться ниже. А в последующем, совершить отскок и продолжить снижение, которое отметилось в свою очередь на уровне 93,37, где, скорее всего, встретила ощутимую поддержку, которая пока сдерживает дальнейшее продвижение вниз. При этом, ценовой график держится в красной зоне супертренда, указывая на доминирование продавцов.

На данный момент цена торгуется вокруг уровня 93,53, пытаясь пройти до уровня 91,97, где сформировал текущий сессионный минимум, от которого пытается отскочить. Эти ожидания имеют неплохой шанс на реализацию. В этом случае можно ожидать продолжения коррекционного роста, пределы которого могут находиться в районе уровня 96,58, где располагается зона основного сопротивления, а также проходит линия динамического сопротивления супертренда. Подтверждением намерений на продолжение снижения станет уверенный отскок вниз, что позволит сформировать новую волну нисходящего движения, которая нацелится в область очередных минимумов между 89,13-85,17.

( Читать дальше )

Попытки нефти вернуться в диапазон 95-100 долл./барр. при поддержке комментариев ОПЕК+ не увенчались успехом, более того, ближайший фьючерс развернулся в сторону 90 долл./барр., а на сегодняшнее утро теряет более 1,5%.

Сантимент на рынке нефти неустойчивый: оптимизм в связи с намерениями ОПЕК+ сокращать добычу в случае необходимости сменился вновь усилившимися опасениями по мировой экономике и спросу. Индекс доллара DXY обновил максимум с 2002 года, сегодня в фокусе Бежевая книга ФРС, в четверг – заседание ЕЦБ.

Жесткая риторика в отчете ФРС и ожидаемый подъем ставки ЕЦБ в четверг (консенсус: 1,25%) могут быть негативно восприняты участниками рынка.

В то же время, мы считаем, что ужесточение политики мировых центробанков уже отчасти заложено в цены, равно как и торможение мировой экономики и спроса на энергоносители.

На этом фоне мы не ждем, что нефти удастся закрепиться под 90 долл./барр., но краткосрочно может опуститься ниже. Сегодня, помимо Бежевой книги, внимание стоит обратить и на статистику по запасам от Американского института нефти, предваряющую более официальную – от Минэнерго США, которая выйдет завтра. Полагаем, что сегодня цены на нефть будут под давлением, ориентируемся на 90-92 долл./барр. Brent.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

На саммите ОПЕК+ согласовали сокращение добычи нефти на 100 тыс. барр./день в октябре. Цены на нефть Brent на этом фоне вчера ускорили рост, ноябрьский фьючерс поднимался выше 96 долл./барр. Тем не менее, отметим, что это соглашение – просто возврат к августовским квотам по добыче, а не новое дополнительное сокращение.

Следующее заседание альянса состоится 5 октября, но при этом заявлено, что встреча может состояться в любое время, при необходимости. Действия ОПЕК+ интересны с учетом планов по возврату иранской нефти на рынок. Промежуточные результаты по ней ожидаются 14 сентября.

Мы считаем, что объявленное снижение, как и прежде, символическое и мало способно повлиять на баланс рынка нефти, однако определенную позицию ОПЕК+ оно показывает. Статистика по запасам от Американского института нефти и Минэнерго США выйдет с задержкой на день из-за вчерашнего Дня труда в США. Сегодня ждем попыток нефти закрепиться выше 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

Макроэкономика

США: данные по рынку труда США за август показали замедление темпов роста числа рабочих мест и увеличение безработицы с 3,5 до 3,7%.

Китай: JPMorgan понизил прогноз роста ВВП Китая до 3% в 2022 году и до 4,6% в 2023 году. Ранее показатели составляли 3,2 и 5,1% соответственно.

Россия: индекс деловой активности в сфере услуг РФ снизился в августе до 49,9 пункта против 54,7 пункта месяцем ранее.

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 3 924,27 (–1,07%)

🔻 NASDAQ 100: 12 098,44 (–1,44%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 430,40 (–0,73%)

🔻 Shanghai Composite: 3 190,00 (+0,11%)

Ford: компания увеличила продажи автомобилей в США в августе до 158 088 шт., что на 27,3% больше, чем годом ранее.

Equinor: компания окончательно вышла из совместного с Россией проекта по разработке Харьягинского нефтяного месторождения в Ненецком автономном округе.

Shell: суд ЮАР не разрешил компании заняться разведкой нефти и газа на юге страны.

( Читать дальше )

Ноябрьский фьючерс на Brent начал новую неделю на оптимистичной ноте, прибавляя более 1,5% после открытия и пытаясь закрепиться выше 95 долл./барр. Сегодня в фокусе заседание ОПЕК+, где будут обсуждаться планы по добыче. Мы не ждем, что стороны примут решение о сокращении добычи из-за иранской ядерной сделки, но комментарии будут интересными. Тем более переговоры Ирана и США пока продолжаются: 14 сентября Конгресс заслушает отчет спецпредставителя о состоянии дел.

Введение странами G7 «потолка» цен на российскую нефть с 5 декабря (тогда же, когда должно вступить в силу эмбарго) пока сопряжено с большим количеством вопросов, тем не менее, в случае реального сокращения поставок цены на нефть могут вырасти.

Сегодня мы ждем попыток нефти Brent преодолеть отметки 95 долл./барр., но на сильный растущий импульс не рассчитываем, учитывая маловероятные действия ОПЕК+ на заседании.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )