Постов с тегом "м.видео-эльдорадо": 218

м.видео-эльдорадо


Бизнес-модель М.видео подвержена значительным рискам в текущих условиях - Синара

В пятницу М.видео (операционный актив — группа «М.Видео – Эльдорадо») раскрыла весьма слабые результаты за 1П23 по МСФО.

Выручка снизилась на 21% г/г до 179 млрд руб., причем показатели по кварталам различаются, что в значительной степени обусловлено эффектом базы. Валовая прибыль снизилась на 13% г/г до 39 млрд руб., что предполагает валовую рентабельность в 21,8% — на 1,3 п. п. выше, чем в предыдущем полугодии. Показатель EBITDA увеличился на 6% г/г до 7,4 млрд руб., рентабельность по EBITDA выросла на 0,9 п. п. в годовом сопоставлении до 4,1%. Чистый убыток составил 4,6 млрд руб. — это обусловлено, в частности, высокими процентными расходами.

На конец июня чистый долг М.видео составлял 83,4 млрд руб., по отношению к EBITDA — 5,3. Компания сообщила нескольким банкам о нарушении ковенантов (что дало кредиторам безусловное право требовать досрочного погашения задолженности). М.видео сообщила, что уже заключила дополнительные соглашения с большинством кредитных организаций о пересмотре ковенантов, а также получила письма с подтверждением, что банки не станут взыскивать задолженность досрочно. Сейчас компания продолжает переговоры отдельными банками о пересмотре ограничительных значений.

( Читать дальше )

На данный момент бумаги М.Видео-Эльдорадо торгуются на справедливом уровне - Промсвязьбанк

Группа М.Видео – Эльдорадо отчиталась за I полугодие: EBITDA выросла, но и долг тоже

Компания опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2023 г. Ключевые показатели:

• Выручка компании: -18% г/г, до 179,2 млрд руб.


( Читать дальше )

Группа М.Видео нарушила ковенанты перед рядом банков, однако по словам финдиректора компании "нарушения носят технический характер" — Frank Media

Общая задолженность группы «М.Видео» перед банками-кредиторами составила 67 млрд рублей по результатам первого полугодия 2023 года, следует из отчетности компании по МСФО 16. При этом группа уже нарушила несколько финансовых ковенант, и это дало банкам безусловное право требовать досрочного погашения этих обязательств. По задолженности общей суммой в 49,8 млрд рублей группа заключила с банками-кредиторами соглашения о пересмотре ограничительных значений или вовсе получила письма о неприменении кредиторами права на досрочное взыскание задолженности.

Среди всех банков-кредиторов у «М.Видео» наибольшие обязательства перед Промсвязьбанком (ПСБ), их сумма составляет 31,9 млрд рублей, и они должны быть погашены до июля 2023 — сентября 2024 года. Наименьшие — перед Газпромбанком (ГПБ, 5 млрд рублей до апреля 2024 года). Кроме того группа должна ВТБ (12,2 млрд рублей, февраль — апрель 2024 года) Московскому кредитному банку (МКБ, 12,1 млрд рублей, сентябрь 2023 — апрель 2024 года), Альфа-банку (5,7 млрд рублей, ноябрь 2023 года). Также компания является эмитентом облигаций, общей стоимостью в 20,9 млрд рублей.



( Читать дальше )

Каждому по холодильнику: М.Видео-Эльдорадо заморозила цены в 30 категориях социально-значимой техники

Группа «М.Видео-Эльдорадо» зафиксировала стоимость 30 товарных категорий социально-значимой техники на уровне июля из-за колебания валютных курсов, говорится в сообщении компании.

Программа реализована в рамках совместной работы с Минпромторгом и ФАС по стабилизации ценовых условий. Программа продлится в течение двух месяцев с возможностью продления в зависимости от развития ситуации.

«По минимальным ценам июля доступны ноутбуки, мобильные телефоны, смартфоны и внешние аккумуляторы, актуальные для покупателей в преддверии начала нового учебного года. В перечень социально значимой техники также вошли холодильники и морозильники, газовые и электрические плиты, духовые шкафы, микроволновые печи, электрочайники, блендеры, миксеры, мясорубки, телевизоры, стиральные машины, пылесосы, утюги, климатическая техника, приборы для укладки волос и товары личной гигиены», — отмечает компания.

www.interfax.ru/russia/916645


Спрос на электросамокаты в "М.Видео-Эльдорадо" за 1-е полугодие 2023 г увеличился почти в 9 раз г/г

Спрос на электросамокаты в «М.Видео-Эльдорадо» за 1-е полугодие 2023 года увеличился почти в 9 раз по сравнению с предыдущим годом. Увеличению спроса поспособствовали рост популярности данного вида отдыха.


Источник: tass.ru/ekonomika/18145487

 


М.Видео вряд ли возобновит дивидендные выплаты в ближайшей перспективе - Альфа-Банк

М.Видео-Эльдорадо сообщила о снижении выручки на 16% г/г в 2022 году на фоне снизившегося спроса и нестабильных поставок в течение 2022 года. В то же время, скорр. EBITDA выросла на 69% г/г при марже 3,8% (+1,9 п.п. г/г) за счет структуры продаж и оптимизации затрат. Компании удалось заместить бренды, ограничившие деятельность в России, новыми поставками (новые партнерства и прямой импорт). Однако, в моменте это требует увеличения инвестиций в оборотный капитал и ведет к росту долговой нагрузки (чистый долг / EBITDA вырос до 4,2х на конец 2022 против уровня 2х, заявленного в дивидендной политике компании).
Таким образом, мы считаем, что компания вряд ли возобновит дивидендные выплаты в ближайшей перспективе. Текущая цена акций близка к 8-летним минимумам, и ее потенциальная переоценка будет зависеть от устойчивого восстановления спроса на БТиЭ (исторически в течение 12-18 месяцев с момента начала кризиса) и улучшения в части оборотного капитала (и, соответственно, снижения долговой нагрузки).
Кипнис Евгений

( Читать дальше )

Россияне продолжат экономить - Финам

Выручка группы «М.видео — Эльдорадо» снизилась на 15,5% (г/г) до 402,5 млрд руб., EBITDA упала на 26% (г/г) до14,4 млрд, скорр. чистый убыток сократился на 10,2% до 6,7 млрд руб.

На продажи в прошлом году повлияли уход знакомых марок и вывод на «полку» новых производителей, налаживание параллельного импорта, падение покупательской способности и переход на более экономную модель потребления после ажиотажного спроса в начале года.
Электроника и бытовая техника – товары длительного пользования, спрос на них подвержен влиянию экономических циклов, при ухудшении финансового состояния население может отказаться от покупки. Мы ожидаем сохранения экономной модели поведения в 2023 году, поэтому не ожидаем уверенного улучшения результатов сегмента и компании в ближайшее время.
Буйлакова Анна
ФГ «Финам»

«М.Видео-Эльдорадо» подвела операционные и финансовые итоги 2022 года по МСФО

    • 02 мая 2023, 16:45
    • |
    • SFI
      Проверенный аккаунт
  • Еще
  • Общие продажи (GMV) Группы составили 488,9 млрд руб., общие онлайн-продажи достигли 67% от GMV.
  • Трафик, включая онлайн и магазины, составил 1,3 млрд посещений, снизившись на 7,2% год-к-году на фоне общего снижения спроса на рынке электроники во втором полугодии 2022 г. Одновременно трафик в мобильном приложении клиента вырос на 32% год-к-году.
  • Скорректированная EBITDA увечилась вырос на 69% до 15,5 млрд руб. по итогам года.
  • Доля импорта во 2 полугодии 2022 существенно выросла, составив в 4 квартале 2022 года 25% от GMV.
  • Оборот собственного маркетплейса вырос в 2022 году более чем в 3 раза на фоне двукратного расширения доступного ассортимента техники и электроники до 110 000 наименований.
  • Сеть магазинов М.Видео и Эльдорадо на конец декабря 2022 года составила 1 226 магазинов всех форматов.
Подробнее итоги М-Видео-Эльдорадо можно изучить здесь.  
«М.Видео-Эльдорадо» подвела операционные и финансовые итоги 2022 года по МСФО



Прибыльность М.видео остается довольно низкой - Синара

Даже при некотором улучшении прибыльности результаты М.видео (операционный актив — группа М.Видео – Эльдорадо) за 2022 г. по МСФО вряд ли впечатлят инвесторов ввиду падения выручки в 2П22.

Так, показатель GMV снизился по итогам 2022 г. на 14% г/г до 489 млрд руб., причем в 2П22 падение составило 27% г/г. Выручка уменьшилась на 15% г/г до 402 млрд руб. (-30% г/г в 2П22). Впрочем, на уровне скорректированной EBITDA компания показала рост на 69% г/г до 15 млрд руб. при рентабельности по данному показателю в 3,8% (+1,9 п. п.), чему способствовало как повышение рентабельности по валовой прибыли, так и эффективный контроль над затратами.

Розничные сети М.Видео – Эльдорадо насчитывали на конец прошлого года 1226 магазинов всех форматов против 1258 годом ранее.
Несмотря на некоторое улучшение, прибыльность М.видео остается довольно низкой. Компания принимает активные меры, чтобы подстроить бизнес-модель к изменяющимся условиям, но риски на стороне потребительского спроса и конкуренции остаются, по нашему мнению, весьма высокими. По акциям эмитента мы сохраняем рейтинг «Держать».
Белов Константин

( Читать дальше )

Текущая цена акций М.Видео близка к 8-летним минимумам - Альфа-Банк

М.Видео-Эльдорадо вчера провела конференц-звонок с финансовым директором по поводу предстоящего размещения 3-летних облигаций на сумму 5- 10 млрд руб. Оборот М.Видео снизился на 14% г/г в 2022 году, а маржа EBITDA составила чуть меньше 4%. Компания видит улучшение динамики продаж и рентабельности в 2023 году. М.Видео удалось заместить бренды, ограничившие поставки в Россию, новыми поставками (новые партнерства и прямой импорт). Однако, в моменте это требует увеличения инвестиций в оборотный капитал, что ведет к росту долговой нагрузки. Таким образом, выплата дивидендов вряд ли возобновится в ближайшей перспективе.
Текущая цена акций М.Видео близка к 8-летним минимумам, и ее потенциальная переоценка будет зависеть от устойчивого восстановления спроса на БТиЭ и улучшения в части оборотного капитала (и, соответственно, снижения долговой нагрузки).
Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн