маржинальное кредитование


Маржинальная торговля: Уровень новичок.

Торговля с плечом, маржинальное кредитование эти страшные слова так часто пугают новичков. Всем привет дорогие друзья с вами Евгений, и как вы наверное уже догадались мы поговорим о Маржинальном кредитовании брокера. Я разберу основы, что бы было понятно что это и как  работает.



Среда, 23 октября. Помним, жалеем, скорбим.

Дамы и господа! Сегодня – исторический день. От имени всех котов фондового рынка прошу вас почтить вставанием и минутой молчания память всех павших смертью храбрых на фондовом рынке. Ровно 90 лет назад, в среду, 23 октября 1929 года, на фондовой бирже Нью-Йорка случилось падение цен на акции, которое вскоре переросло в страшный обвал фондовых рынков, который положил начало Великой Депрессии 1930-х.

Предлагаю вашему вниманию документальный фильм, который достоверно и подробно воссоздает хронологию событий.

www.youtube.com/watch?v=5CvNZSlr6Ao


«Вкладывать деньги в акции – не только безопасно, но и надежно и солидно».

 

«Рассказы о нажитых за ночь состояниях, мысль о рынке быков, где цены только растут, будоражили воображение».

 

«Какая легкая добыча! С утра я заработал на бирже ХХХ долларов…».

 

«Людьми почти всегда движет жадность».

 

«Нас ждет прекрасное будущее».



( Читать дальше )

В Тинькофф Инвестициях можно выводить деньги под залог ценных бумаг

Привет! 

Помните, что у нас можно выводить деньги с брокерского счета в любой день?

Если забыли или не знаете, напишем еще раз: выводить деньги можно круглосуточно, в любой день, даже в праздники. Для этого у нас есть услуга «Вывод 24/7». Она подключится автоматически, когда вы в первый раз выведете деньги на карту после продажи активов. В этом посте вы можете прочитать о выводе подробнее.

Еще в Тинькофф Инвестициях можно выводить деньги под залог ценных бумаг.

Как это работает?
Предварительно нужно активировать услугу «Маржинальная торговля» (в разделе «О счете» — иконка шестеренки на главном экране). Сумма, доступная для вывода, появится, когда вы перейдете в раздел «Вывести». При выводе появится минус на рублевой секции — как при маржинальных сделках. 

Если стоимость ликвидного портфеля упадет после вывода средств, то брокер попросит снова пополнить счет, чтобы не продавать ваши бумаги. Вы получите СМС или пуш-уведомление. 



( Читать дальше )

Торговля в шорт в Тинькофф Инвестициях

Привет!

В прошлом посте мы писали, что клиентам Тинькофф Инвестиций доступно маржинальное кредитование в лонг на тарифах «Трейдер» и «Премиум».

С сегодняшнего дня клиенты могут открывать короткие позиции.

Как работает

Шортить можно только ликвидные бумаги в приложении Тинькофф Инвестиций и веб-терминале. Чтобы открыть короткую позицию в приложении, выберите актив и нажмите кнопку «Продать». Вы увидите, что появились позиции с минусом:
Торговля в шорт в Тинькофф ИнвестицияхТорговля в шорт в Тинькофф Инвестициях



( Читать дальше )

В погоне за счастьем(зачеркнуто) дивидендами или жадность инвестора

Доброе утро всем. 
После моей первой статьи я получил много коментов. Благодарю, что уделили время и прочли пробу пера.
Конечно были и коменты типа — сливатор депозита, почему так мало заработал и.т.д . 

Все любят говорить такую фразу — режь убытки, давай прибыли расти, но при этом резать убытки — честно это как резать по-живому.

Я знаком с директорами нефтесервисных компаний, которые хоть и не торгуются на биржах, но бывают открывают филиалы в гругих городах и странах. И конечно же в какой-то момент эти филиалы могут не только не генерить прибыль, но и приносить откровенный убыток. Ведь весь бизнес изначально строится на займе, риске. Несмотря на это — они, эти успешные люди не спешат при первой же возможности избавиться от активов. Конечно они продают… Через год иди два, когда ну уже все становится понятно, картина маслом если можно так сказать. Продают, списывают на невозвратные вложения и ищут новые идеи для роста фирмы. Полагаю, что и мне присущ некий ментальный российский ген — терпение. И как показывает время — не всегда есть смысл терпеть!

В прошлой статье я рассказывал о том как за год заработал на инвестировании денежек в акции нефтегазовых компаний. В частности ЛУКОЙЛ, Новатэк, Татнефть.
Это была выгодная инвестиция с лета 2017 до лета 2018 года (именно это время я считаю инвестиционным годом), то есть время от одного годового отчета и годового собрания акционеров до другого.

НО. В 2018 году я решил усилить вложения и диверсифицировать, так как нефтегазовые компании дали скорее рост курсовой стоимости, дивиденды же хоть и росли в рублях, не росли в % на вложенный капитал. К тому же нефть могла пойти вниз, а рубль подорожать.

В мае или июне 2018 года вышла такая статья на БКС Экспресс — Какие компании закроют дивидендный гэп? Там был список компаний, среди них -Аэрофлот, Сбербанк, ВТБ, Мосэнерго, ЭнелРаша, Мосбиржа. В статье был скрытый намек, что уж эти компании железобетонно гэп закроют и вообще у них все ОКэ.
Дивиденды в % выглядели привлекательно, и я начал рассматривать покупку этих компаний . 
Далее были еще статьи о недооцененности этих акций, что в среднесрок их стоит покупать, держать, ждать, верить что бумаги вырастут. Короче терпеть )).

Идея моя была такая — покупка за месяц-полтора до отсечки и докупка после отсечки с перспективой закрытия этого самого ГЭПа… Так как я не спекулирую каждый божий день на купле продаже — цель была естественно рост котировок за полгода — год. То есть до лета 2019 года.

К тому же, портфель был под завязку забит металлургами, нефтяниками и газовиками, так что покупал я эти бумаги на заемные у брокера деньги. Или плечо. Не буду говорить, что использовал плечо на полную, плечо было примерно в 20% от капитала. И то было ссыкотно, так как в целом эти бумаги не показывали роста последнее время (санкции, падения продаж, рост расходов итд), да еще и перед дивидендами скорее начали падать чем расти.

Сбербанк был куплен по 210 до отсечки, докуплен на 208 после. Дивиденд в 5,5% солидный, не то что в Новатэке хех — Честно говоря СБЕР гэп закрыл, так что то что я не продал в июле — мой фейл :( 

ВТБ был куплен по 0,052 до отсечки и докуплен по 0,045… Самая большая потеря зафиксирована именно по этой акции с привлекательным дивидендом в 6,5% (facepalm) .  ГЭП не закрыт. 

ЭнелРаша куплена по 1,43 до отсечки, докуплен после по 1,27  Дивиденд дали аж 9,5%. -ГЭП не закрыт.

Мосэнерго куплена по 2,55, докуплена по 2,3 после. Дивиденд в 6,5% — хорошая прибавка к зарплате — ГЭП не закрыт.

Аэрофлот куплен по 140 до отсечки, дивиденд -  9%, докуплен по 120. — ГЭП не закрыт. 

Мосбиржа — куплена по 114, дивиденд -4,5%, докуплена по 113. ГЭП не закрыт.



( Читать дальше )

Маржиналка у брокера (а вот это уже интересно)

То что брокер имеет право выбирать сам бумаги которыми он «замаржирует» клиента это известный был ранее факт, примечательно что последние месяцы брокер то с моих счетов как раз Магнит и брал хотя я его об этом не просил, и почему собственно Магнит когда у меня большие позы по другим инструментам, да потому что тем кто шортил он отдавал мои каким своим местом они бы меня опускали в убыток.))) Ну да ладно просто бизнес и ничего личного. Но вот что человек написал вот здесь www.brokers-rating.ru/ — инфа отсюда 
Маржиналка у брокера (а вот это уже интересно)
Маржиналка у брокера (а вот это уже интересно)

( Читать дальше )

Стоимость маржинального кредитования

предлагаю поделиться — у каких брокеров сколько стоит маржинальное кредитование
мой брокер — Альфа директ. 19.8% и по лонгу и по шорту

Дополнения коллег:
Открытие брокер: лонг — 18%, шорт 13%.
FORTS  лонг 8%, шорт -8%
ВТБ24 Лонг — 16,8%, Шорт — 13%
БКС Лонг — 16%

Что выгоднее: плечи на акциях или срочном рынке? (автор: Bull)

Статья от Bull, которую он поленился запостить на смартлаб:)

Для многих трейдеров, использующих в своих стратегиях эффект финансового рычага для увеличения прибыльности торговли, возникает дилемма — использовать инструменты срочного рынка или маржинальные ресурсы брокера.
На первый взгляд кажется, что инструменты FORTS выгоднее из-за более низких тарифов за совершение сделок, а также из-за отсутствия необходимости платить процент за использование плеч.
Но это не так на самом деле. Произведем упрощенный расчет на основе следующих предпосылок:

1. Расчеты будем проводить для долгосрочной торговли с горизонтом сделок в несколько месяцев.
2. В связи с этим тарифы за совершение сделок в расчетах учитывать не будем, т.к. при ловле больших движений мы один раз заходим в сделку и один раз выходим и сумма данных комиссий составит незначительную часть.
3. В качестве инструментов для упрощения рассмотрим акции, по которым возможно открытие как лонгов, так и шортов.
4. Также не будем учитывать дивиденды, чтобы не усложнять модель.
5. Размер платы за привлечение маржинальных ресурсов от брокера в лонг и шорт округлим до 1.5 ключевой ставки ЦБ (сегодня это вполне доступно для крупных клиентов)
6. Фьючерсы будут торговаться в обычной ситуации контанго. Разница цены фьючерса и базового актива рассчитывается на основе ключевой ставки ЦБ (КС)

Позиция «Лонг»

1. Сделка открывается на размер депо: В этой ситуации при покупке акций никаких процентов не начисляется, а при покупке фьючерса и длительном удержании позиции (в т.ч. перекладываясь при экспирациях в новые контракты) мы по сути платим КС, т.к. фьючерс со временем дешевеет относительно базового актива.
2. Сделка открывается в размере 2-х депо: По акциям за одно плечо мы платим 1.5 КС, по фьючерсу — 2 КС.
3. Сделка открывается в размере 3-х депо: По акциям за два плеча мы платим 3 КС, по фьючерсу — 3 КС.
4. Сделка открывается в размере 4-х депо: По акциям за три плеча мы платим 4.5 КС, по фьючерсу — 4 КС.

Таким образом, при открытии лонгов выгоднее использовать базовый актив, если объем позиции не превысит 3-х депо (плечо — не более 1 к 2)

Позиция «Шорт»
При открытии шортов через займ бумаг у брокера мы за каждое плечо платим 1.5 КС, а по фьючерсному контракту наоборот получаем дополнительный доход в размере 1 КС за каждое плечо.

Т.е разница достигает по сути 2.5 КС от размера позиции!

P.S. Лонгуем бумажки, шортим фьючерсы!

К вопросу о частых изменениях правил игры

Всем привет.

как я уже писал http://smart-lab.ru/blog/360334.php у меня есть счет ММА у брокера  Just2Trade Online.
В октябре 2016 они ввели дополнительную комиссию на дивиденды в размере 3%, но не менее 3 $. Что уже наводило на мысли.

Зайдя сегодня в личный кабинет увидел данное сообщение:   
«Изменение Тарифов ММА
Уважаемые клиенты, с 15.02.2017 будут внесены изменения в Тарифы ММА:
Комиссия за заемные средства по группам США, Германия Xetra/Xetra (other), Франция (Euronext), Япония, Гонконг, Англия (LSEIOB), Сингапур (STI) составит 0,019% в день.Комиссия брокера по группам Германия Xetra/Xetra (other), Франция (Euronext) составит 0,25% от объема сделки, минимум 1 EUR за трейд. Комиссия брокера по группе Англия (LSE IOB) составит 0,12% от объема сделки, минимум 3 USD за трейд.ГО по бумагам групп Германия Xetra/Xetra (other), Франция (Euronext) будет изменено на 25% день/ 50% ночь.ГО по группам США PennyStocks/OTC, Мексика, Япония, Гонконг, ММВБ (акции, не входящие в список маржинальных бумаг), Сингапур (STI), Таиланд будет изменено на 50% день/ 50% ночь.»

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW