коррекция

Всем доброй ночи!

Мысли, значит, следующие.
Некоторые профи, не чета мне, в том числе на сём ресурсе, ориентированы на продолжение текущего снижения до уровней 1800 и ниже, вплоть до 1725. Чтож, может статься так оно и будет.  Иные считают, что локальная коррекция закончена и только после роста к очередному HH (~2100) рынок наконец-таки развернётся «взаправду» и серьёзно снизится до 1600-1400, а то и вообще, рухнет до 1200-1000. Но позвольте предложить на рассмотрение иной сценарий развития событий.

Вводные.
Опустим за скобки вопросы макроэкономики. Будем считать, что актуальное состояние и происходящие процессы в сегодняшней мировой экономической системе мы в общих чертах понимаем. В общих чертах… очень условно. Потому как чётко и досконально происходящее, боюсь, не понимают даже те, кто этими процессами рулит. Одним словом, только по рынку.

Объективно:
1. Последний аптренд  (2009-2014гг.) был шикарен своей мощью и продолжительностью. Масса народу, глядя на график мантли, сегодня пускает слюну в предвкушении поймать разворот и прокатиться на те самые 30-50% вниз. При этом уже не один месяц листаются глянцевые журналы с анонсами последних моделей спорткаров и комфортабельных яхт.

( Читать дальше )

Было (на 23.09.2014) http://smart-lab.ru/blog/205730.php :


Стало:




( Читать дальше )

Запись прямого эфира утренней программы «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV от 1 октября 2014 г. с участием Дмитрия Семенова, трейдера компании «Калита-Финанс».

Вводные:
1. Закрытие предыдущего фин.года (30.09.2013)    ~1674п.
2. Лоу года (2013-2104)                                          ~1640п.
3. Текущий хай этого фин.года                                ~2014п. 
 а) рост по итогам года                                            ~20%(!)
 б) предполагаю, что до 01.10.2014 нового HH уже не будет.
4.  На истории последних лет в предверии окончания фин.года начиналась коррекция средней величины (2011-13%, 2012-9%, 2013-5,5%) продолжительностью 1-2 месяца. После этого рынок вновь входил в фазу среднесрочного роста с достижением новых вершин.

( Читать дальше )

Покупки инсайдеров за неделю возросли и составили $35.47 млн по сравнению с предыдущей неделей $22.81млн.

Продажи также увеличились и очень значительно по сравнению с предыдущей неделей и составили $3.37млрд (неделей ранее только $725.84 млн).
Sell/Buy соотношение: показатель вычисляется путем деления суммы продаж инсайдерами акций своих компаний за неделю, на сумму потраченную ими на покупку акций своих компаний.
Таким образом соотношение за последнюю неделю составило 95.05 (на прошлой неделе показатель был 31.82)
 (предыдущие значения смотрите в записях блога)

Соотношение продаж к покупкам инсайдеров ($)

( Читать дальше )

Многие частные инвесторы продолжают ждать удобного момента (точнее сильного отката), что бы войти в лодку быков. Как всегда  одна и таже отговорка —  «Я выжидаю настоящую коррекцию».
Речь идет не о тех, кто уже давно в нужном тренде. Я говорю о сомневающихся. Постоянное ожидание коррекции  процентов на 10% оттягивает их момент все дальше и дальше.

Но сейчас как раз у этих ребят и возникнет шанс купить на очень долгий срок, как они думают. На самом же деле, упав на 10%, экономике США уже может не хватить времени для демонстрации долгосрочного бычьего потенциала.
Как я уже говорил, 2015 не самый лучший год для удержания длинных позиций.

Индекс СиПИ500 не падал на столь большую цифру начиная с июня 2012-го. Если же падение произойдет именно сейчас, на борт мы получим много мяса средненьких инвесторов. Они будут думать, что делают деньги, на самом е деле может так получиться, что делают их. 

Во всех альманах для трейдеров — сентябрь является худшим месяцем в году для рынка. Но не так страшен… Посмотрим на данные поближе:

• Средний убыток в сентябре только 0,5%.
• 46% времени сентябрь месяц давал прибыль.
• Последние два сентября были  +2,8% и +2,4% соответственно. Не говоря уже о + 8,8% в 2010 году.
Ну что ж, сентябрь действительно выглядbт не так зловеще для акций. Плюс мы все еще в разгаре долгосрочного бычьего ралли и последние данные показывают ускорение экономики. Пока...
Могут ли медведи прямо сейчас захватить инициативу? Нет.
С другой стороны, сипи бьет все исторические максимумы. Для инвесторов даже среднесрочных это не самое привлекательное время для пополнения портфелей. Поэтому судя по поведению цен на СиПи500, они требуют коррекции, прежде чем добавить новые позиции. Быки ждут.

Тайминг 2-3 недели.  Главный вопрос — всё начнётся до экспирации, или сразу после неё? 

P.S. Просто интуиция.

P.P.S. Улетел в Лондон, вернусь не скоро. Будьте аккуратны. Спасибо что читали.

Торговать иногда буду. Мои два публичных счёта: www.itinvest.ru/trader-liga2/users/oleynik/    и    www.itinvest.ru/trader-liga2/users/Soros/. Обновление позиций каждые 15 минут. Обновление доходности раз в день в 08.30 утра.

Конечно, очень приятно, когда при устойчивом и безъальтернативном движении наверх, рынок дышит и дает возможность покупать по более выгодной цене. Это классика, и она не меняется десятилетиями. 
Вот и сейчас все складывается в одно и каждый паззл занимает свое место.
Итак, Да пока бычьему тренду на ближайшие тройку месяцев ничего явно не угрожает. Остался всего лишь дюйм до прежних 1991. И… Рывок, как говорят в моменте, нам обеспечит увеличивающаяся толпа эйфоричных энтузиастов рынка, которые с пробитием 2000 по индексу S&P500 с большим воодушевлением расстанутся с деньгами для приобретения нетленных активов.
С сожалением для них (особенно, кто надеется получить краткосрочную прибыль) и к нашей радости, есть основания полагать увидеть консолидацию под 2000.
Ко всему прочему накладывается сентябрьский синдром (статистически не самый лучший месяц для быков) плюс сезонная продажа части активов фондами (писал ранее покупай в октябре, продавай в апреле), и еще несколько фундаментальных дивергенций.  

( Читать дальше )