Постов с тегом "ит-компании": 11

ит-компании


Акции HeadHunter обладают 24%-ным потенциалом роста - Атон

HeadHunter — новенький на рынке публичных компаний. Мы с осторожным оптимизмом смотрим на стратегический план группы увеличить монетизацию крупнейших клиентов, отмечая хорошо диверсифицированную клиентскую базу. Улучшенная монетизация, в свою очередь, должна помочь компании выйти на неплохие темпы роста в более долгосрочной перспективе с CAGR EPS 63% в 2018-2021. Мы начинаем аналитическое покрытие HeadHunter с рейтингом «выше рынка» и 12M целевой цены $23, предполагающей потенциал роста 24%. Компания торгуется с дисконтом 40% к мировым аналогам по P/E 2020, и недавняя коррекция акций (снижение на -12% с максимумов 2019), на наш взгляд, является хорошей точкой входа.
           Акции HeadHunter обладают 24%-ным потенциалом роста - Атон
Лидерство на рынке и сильный бренд поддержат профиль роста HHR. Мы считаем, что HeadHunter обладает хорошими позициями, чтобы воспользоваться ростом рынка онлайн-рекрутинга (который, как ожидается, будет превышать 20% в год до 2022). Хорошая узнаваемость бренда (64% у “белых воротничков” и 55% в целом: в 5.6x и 2.9x раз обгоняющая ближайшего конкурента, соответственно) остается конкурентным преимуществом группы, позволяющим быстро и дешево привлекать клиентов (791 руб. на платящего клиента в 2018).

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн