индекс МОсбиржи

Всем привет!

Неделя получилась насыщенной на события – отчитались перед вами по МСФО, обсудили это на нескольких эфирах, сегодня попали в шорт-лист Мосбиржи на включение в основной индекс. Об этих и других новостях – в нашем традиционном пятничном дайджесте.

🟠 28 августа SFI представил свой отчет по МСФО за I полугодие 2024 года. Кратко обсудили наши результаты с редакцией РБК-ТВ, а более подробно – с основателем сообщества инвесторов СМАРТЛАБ Тимофеем Мартыновым на онлайн-конференции.
🟠 А на следующей неделе в онлайн-эфир выйдет шоу коммьюнити «Вредный инвестор», куда нас позвали вместе с Европланом обсудить перспективы холдинга и нашей крупнейшей «дочки» на ближайшее время.
🟠 Один из вопросов, который нам чаще всего задавали после погашения казначейских акций – про включение в индекс Мосбиржи. Сегодня пришли новости от индексного комитета площадки – акции SFI попали в лист ожидания на включение в основной индекс биржи. Напомним, индекс включает ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, а его состав традиционно пересматривается раз в квартал.

( Читать дальше )

Если рынок акций (да и облигаций тоже) в понедельник — ну, вдруг — пойдет вверх? То это будет что?

Индекс МосБиржи заканчивает август в минусе, уже 4 месяца подряд рынок идёт вниз. Рассказываем, в каких случаях бывали такие затяжные падения и что происходило дальше.

Примеры из недавней истории

Мы рассмотрели динамику Индекса МосБиржи по месяцам начиная с 2000 года и обнаружили, что падение от 4 месяцев подряд случалось только 3 раза.

• Июнь – ноябрь 2008 года — падение длилось 6 месяцев подряд и это была самая продолжительная волна снижения индекса. Причиной был мировой финансовый кризис, который затронул и Россию. Полностью восстановиться наш рынок смог лишь через 88 месяцев.
• Февраль – июнь 2013 года — 5 месяцев. Рынок с 2011 по 2015 год находился в боковике — индекс двигался в узком диапазоне, завершив восстановительный рост после кризиса 2008 года. 5-месячную просадку удалось закрыть за полгода.
• Ноябрь 2021 – февраль 2022 — 4 месяца. Падение было вызвано геополитическим обострением и кризисом вокруг Украины.

( Читать дальше )

📉На рынке вновь запахло жареным: индекс ММВБ теряет 1,7%, опустившись до отметки 2660п

Возможно такая реакция — ответ на повышение надбавок по кредитам Центральным банком.

ЦБ установил более строгие ограничения на кредитование лиц с высокой долговой нагрузкой, а также повысил надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом авто

Банк России с 1 июля 2025г установит национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску

     Мосбиржа собирается изменить состав индексов в России. Уже выявлены некоторые изменения и поставлены компании на ожидания включения в базу расчётов.

     Как известно, большинство отстают от индекса. Частные инвесторы, в среднем, отстают от индекса на 1,5% в год. 95% спекулянтов теряют свои деньги на горизонте трёх лет. По этим и некоторым другим обстоятельствам некоторые инвесторы решают держать в своём портфеле акции, которые входят в те или иные индексы Мосбиржи.
     Сегодня Мосбиржа сообщила какие акции войдут в индекс в ближайшее время, а которые их покинут. И главным событием последнего рабочего дня лета стали акции Яндекса. Они войдут сразу в индексы:

• Индекс Мосбиржи и РТС
• Индекс голубых фишек
• Индекс акций широкого рынка
• Индекс информационных технологий

     Напомню, что некоторое время назад Яндекс был исключён из индексов. Вот, кстати, его история с долей в индексе Мосбиржи:


( Читать дальше )

⭐️Московская биржа включает наши акции в индексы $IMOEX и $RTSI. Новая база расчета начнет действовать с 20 сентября. Теперь бумаги «Группы Астра» в общем входят в состав девяти индексов.

Это важное достижение на рынках капитала. Оно наряду с нашим переходом в первый котировальный список Московской биржи приближает нас к статусу голубой фишки.  

🔥Ожидаем, что включение в основные индексы обеспечит дополнительный спрос со стороны новых групп инвесторов. В частности, это касается профучастников и инвесторов, которые следуют индексной стратегии.

Индекс Мосбиржи — главный индикатор российского фондового рынка с 1997 года. В него входят наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов из ключевых секторов экономики. У индекса РТС та же база компаний, что и у индекса Мосбиржи, но он показывает стоимость эмитентов в долларах США.

Подробнее – в сообщениях Мосбиржи: https://www.moex.com/n72393?nt=0

И в нашем пресс-релизе: https://astragroup.ru/about/press-center/news/aktsii-gruppy-astra-voshli-v-sostav-glavnykh-indikatorov-rossiyskogo-fondovogo-rynka-indeksov-mosbir/

( Читать дальше )

Продолжаем недавний эксперимент «как заработать на IPO при падении рынка». Да и без падения тоже.

Это наша интерпретация, несовершенная и неоднозначная. Но со статистикой и некоторой осмысленностью результата.

Напомним идею. Берем в лонг акции АПРИ (Иволга была организатором IPO АПРИ и является маркетмейкером этих акций) на 50% счета, в шорт – фьючерс на Индекс МосБиржи (MIX), тоже на 50% счета. Примерно 43% счета при этом будут в РЕПО с ЦК (номинальная ставка сейчас – около 18% годовых). Т.к. при продаже фьючерса блокируются только деньги на т.н. гарантийное обеспечение, то есть что разместить на денежном рынке.

То же с акциями Займера, где с 10 июня Иволга – маркетмейкер. Соответственно, стратегия в Займере с 10 июня. В АПРИ – с момента IPO, 30 июля.

И с 10 июня, и с 30 июля Индекс МосБиржи падал. Шорт фьючерса прибылен.

Займер с 10 июня тоже снизился, но меньше Индекса. Так что стратегия «Иволга – Займер» в плюсе. На 4,3% с 10.06 по 29.08. В годовых получим 19%.

( Читать дальше )

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/3529

• Акции (Индекс МосБиржи). Повторим то, что уже говорили. Рынок отечественных акций после 25%-ного падения с мая по август перевел игроков в эмоциональную стадию апатии. С такой эмоцией глубоко не падают. Глубокие падения начинаются в приподнятом настроении. Как это начиналось в мае. Не уверены, что рынок находится в точке разворота, что впереди подъем. Почти уверены, что падение, в основном, позади. Минусы: замершее корпоративное кредитование и прочие макроэкономические ухудшения. Плюс: котировки акций должны быть в общем инфляционном тренде. Мы в осторожной, но покупке.

• ОФЗ. Рутинизация ненормальности (хотя нормы относительны) может формировать безразличие. Но не доверие. Например, инвесторов к госдолгу. Сколько бы отскоков ни встретилось на этом пути, Индекс ОФЗ (RGBI) ползет вниз. Аргументов для смены направления мы не находим. К тому, что это ГОСдолг добавляется, что это рублевый долг. А с рублем отдельная история.

• Рубль. Попытка разобраться в валютных курсах приводит к желанию сократить накопления в рублях.

( Читать дальше )

Бульк! Сильного отскока не получилось. Мы опять ниже 2700 п. по индексу, и ничто в принципе не мешает сегодня-завтра переписать лои прошлой недели. Ну хотя бы Дурова лягушатники из французской тюрьмы выпустили.

🪓Солировала в этом «ралли вниз» все последние дни наше главное опилочное золотце — Сегежа, которая гарантированно вскоре вылетит из индекса Мосбиржи. Вчера биржа даже объявляла стоп-торги, т.к. акция после выхода отчетности и наконец-таки официального подтверждения планов о допэмиссии, падала камнем вниз более чем на 25%.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚰️Пациент еще дышит, но уже при смерти

Мне кажется, что о неминуемости допэмиссии Сегежи я говорю с самого начала регулярного ведения своего блога, т.е. уже точно больше года. Потеря ключевого европейского рынка сбыта и кредитное ярмо загнали опилочников в натуральный финансовый капкан.

( Читать дальше )