Начинаю серию постов о своих базовых принципах инвестиций.
Ликвидность актива, пожалуй, самый важный элемент в моей системе инвестирования.
Мне важно, чтобы любой актив в случае чего можно было без большой потери стоимости быстро обменять на деньги.
Примеры низколиквидных инвестиций:
⁃ Недвижка и земля
⁃ Сделки pre-ipo, венчурные ирвестиции
⁃ Доли в бизнесах
⁃ Займы частным лицам и компаниям
⁃ Инвестиционное страхование жизни и подобные программы с невозможностью вывести деньги до 20 лет.
Конечно, этими направлениями можно заниматься (кроме последнего), но это уже не инвестиции, а бизнес с глубоким погружением.
Зачем мне ликвидность?
Несколько раз в год появляются возможности для инвестирования, где средства могут понадобится в течение нескольких дней, или недель.
Или бывают моменты, когда нужны деньги срочно, чтобы закрыть какую-то дыру в бизнесе, на личном фронте, или, не дай бог, по здоровью, когда счет может идти на дни.
Применение данного критерия возможно в любой области, где имеется элемент игры. В трейдинге критерий Келли – это методика «разгона» депозита или как выжать максимум из определенной стратегии.
🧐Суть методики в том, чтобы рассчитать максимально допустимый риск по сделке при наличии исторических данных о результатах тестирования стратегии. К примеру у вас имеется 200 сделок с соотношением 1 к 2. На основании этих данных вы можете математически рассчитать на какой коэффициент вам можно увеличить риск, чтобы получить максимальный эффект от торговой стратегии.
❗️Недостаток критерия Келли состоит в том, что разгон может быть практически параболическим, но в один переломный момент происходит разворот (как на рынке) и прибыльность идёт вниз.
Задача трейдера – довести результаты своей торговой стратегии до максимальных значений, а при обнаружении регресса прекратить применение методики… и начать всё с начала.
Происходящие события на рынках, а именно рост процентных ставок по трежерис, а также позиция нашего ЦБ, объявившего об окончании цикла снижения ключевой ставки наводят меня на следующие мысли.
👉 По облигациям. 🅾️ Эмитенты будут стараться «запрыгнуть в последний вагон» уходящего поезда низких ставок. Соответственно, пользуясь наличием значительного розничного спроса будут предлагать низкие купонные ставки, что приведёт(и уже привело) к полному отсутствию апсайда по новым облигационным выпускам. И серьёзному риску ухода «под номинал» недавно размещённых выпусков при реализации сценария поднятия ключевой ставки. Движение котировок сегмента ВДО за последние недели полностью подтверждают мою теорию.
✅ Что делать? В такой ситуации я воздержусь от участия в новых выпусках, т.к. апсайд не покроет даже транзакционные издержки. А если теория с ростом ставок реализуется, то уже в конце года эмитенты будут предлагать ставки на 1-2% превышающие текущие. Исключения могут быть сделаны для бумаг с понятным мне на 100% апсайдом, например последний Самолёт. Либо же для бумаг, которые я оставлю в портфеле на среднесрок-долгосрок, например Вива-Деньги.
Идея ученика:
«Итак, цена биткоина обновила свои максимумы и до куда может вырасти, когда будет разворот прямо сейчас сказать практически невозможно.
В таких ситуациях я применяю метод определять зоны разворота при помощи нестандартного построения уровней Фибоначчи.
Зона, в которой высока вероятность разворота — это 63666--66550. Также рядом с ней проходит верхняя граница восходящего канала., что повышает вероятность. И если цена придет в этот ценовой диапазон, то уже буду ждать формирование разворотной формации по своей торговой системе.
Данная зона актуальна даже если с текущих уровней будет коррекция и если не сформируется шортовый баланс.»
Подпишитесь на Инстаграм: https://www.instagram.com/invest_trading_live/ выкладываю аналитику.
буду благодарен!
На прошедшей неделе Лукойл выполнил 2ю цель роста 6350. Новатэк выполнили цель роста 1460. Роснефть выполнила цель роста 577.
Акции Газпрома закрылись на уровне 233,80.
RSI и MACDы нейтральные.
Уровень сопротивления – 254.
Уровень поддержки – 212.
Рекомендуется торговать в направлении текущего движения.
Акции ГМКН закрылись на уровне 23745.
RSI и MACDы нейтральные.
Уровни сопротивления: 27000 и 24400.
Уровни поддержки: 22000 и 20300.
Помню, что в конце 2017-го года на сайтах знакомств была такая тенденция: в довольно большом количестве анкет, девушки в кружевных трусах, по виду не обременённые интеллектом, указывали в качестве своих интересов криптовалюты и криптотрейдинг. Тогда я подумал: «Ну всё, скоро обвал крипты».
А сейчас пошла новая тенденция: точно такие же девушки в точно таких же анкетах на тех же сайтах всё чаще указывают в качестве своих интересов инвестиции на фондовом рынке и трейдинг! И теперь я снова понимаю — конец «хомячьего рая» близок.
Инвесторы, берегите карманы.
По данным регулятора, с начала 2020 года число брокерских счетов физических лиц выросло почти в 2 раза — с 4,2 до 7,6 миллиона. За три квартала россияне отнесли на биржу 1,7 триллиона рублей сбережений, увеличив объем активов в собственности до абсолютного рекорда в 12,7 трлн рублей.
Но к сожалению, большая часть новых средств инвестируется в иностранные акции, отметил Швецов. «Да, как элемент диверсификации иностранные акции имеют право на существование в портфелях наших инвесторов, но макроэкономически нам важнее, чтобы эти деньги работали на российскую экономику», — сказал он.
Парни, это возмутительно!
Не удивлюсь, если заставят меня разными экономическими рычагами покупать акции российских олигархов, а не иностранных конкурентных АО.
Наш ЦБ чувствует, что придётся конкурировать за народные деньги. И чиновников охватил страх, что народ начнёт богатеть вместе с иностранными эффективными предприятиями, а не с нашими непредсказуемыми Сбером, ВТБ, россетями и прочими и прочими.
Лично я бы наоборот, на месте ЦБ, порадовался бы за народ. Но нет, и здесь палки и ёлки нам.
пс. А с чего, собственно, всё это началось? С путинских инициатив по налогообложению вкладов. Кто понял, тот закрыл вклады, чтобы просто не связываться с налоговыми органами. Из-за копеечных налогов никому не хочется инфаркты получить, инсульты, коронавирусы в очередях в налоговых и прочее. Почему-то чиновники про это не говорят. Хотя всем и так понятно почему.