евробонды России

(Блумберг) — Выпуск Russia30 не может больше играть роль рыночного ориентира из-за значительной потери ликвидности на вторичном рынке, пишут в обзоре аналитики Sberbank CIB Александр Кудрин и Александр Голинский.

• ~$9,5 млрд в выпуске Russia30, выполнявшей роль бенчмарка для российского рынка почти 15 лет, “исчезли с рынка” в результате операций керри-трейд с использованием дешевого валютного репо с ЦБ
• ТАКЖЕ: Согласно данным в терминале Блумберг, объем выпуска в обращении составляет $13,3 млрд
• Среди существующих суверенных выпусков евробонды Russia23 и Russia42 являются наиболее подходящими кандидатами для роли бенчмарка: обзор Sberbank CIB

Россия23 и Россия 30:

Кто нибудь подскажите даты погашения выпуска русских еврооблигаций на 2 миллиарда долларов.

Вчера на Московской Бирже запустился новый инструмент, фьючерс на евробонд Russia30. Это первый в России инструмент, открывающий широкий доступ физикам на рынок валютных инструментов (не считая ДУ и банковских вкладов).
 Его плюсы: 

• 60% годовых в $, если рынок в боковике
• порог входа очень низкий — 1500 руб. (ГО за 1 фьючерс)
• ликвидность (2 ММ уже стоят в стакане)
• аналог CDS на Россию

Суть инструмента: купить фьючерс = купить евробонд на заемные деньги.  Т.к. по евробонду   периодически капают купоны, то в цене фьючерсе уже заложена разница между доходностью евробонда  и ставкой фондирования РЕПО.

Т.е. от покупки фьючерса получаем
 ДОХОДНОСТЬ БОНДА-СТАВКА РЕПО = КЕРРИ, даже если на рынке ничего не происходит.

Но есть один нюанс!)) Евробонд торгуется в долларах, а значит и доходность и РЕПО там долларовые. Сейчас доходность евробонда Russia30 около 5%, а долларовое РЕПО меньше 2%, т.е. при покупки фьючерса на такой евробонд получаем около 3% от номинала. А с учетом ГО в 5% получаем 20 плечо, т.е. 60% годовых. И это в долларах! 


Кому стало интересно, полный тикер – RF30, в квике – R3Z4.
Все подробности, калькулятор для расчета справедливой цены, стратегий и т.д. с описанием можно найти по адресу: http://moex.com/ru/rf30.

Думаю пора вывести USD из РФ, пока дают.

В этой связи смотрю на покупку евробондов SBERRU 22 через зарубежного брокера. Облигации торгуются ниже номинала, купон 6.13%.
Укатали ниже Газпромбанка. Обычно доходность Сбера была ниже ГПБ, если мне память не изменяет.
Срок инвестирования 5-6 лет.

Кроме billikid советоваться то вроде и не с кем...

Кстати российские евробонды появились в Interactive Brokers. Пока выясняем с поддержкой, можно ли их торговать...
 

Привет всем!
Очень нужен скрин Евробонда Gunver 18 за 19 сентября.
Ситуация следующая: 19 сентября ршил продать несколько бумаг Gunver18 код xs 0934113076
Позвонил в 16:00 по мск на деск, мне назвали цену= 98.99. Спустя 2 часа выставил заявку на продажу по текущей цене (рассчитывал что она примрна та же, т.к. сделок мало проходит), итог — в 18:00 по мск мне продали по 100,6 !!!
Погуглил, за 19 сент такой цены не было!!!
Помогите найти скрин! Уверен, что брокер не прав!
Спасибо. 

Citibank, Deutsche Bank, BNP Paribas, ВТБ и Сбербанк станут организаторами выпуска суверенных евробондов России в I квартале 2012 г., заявил замминистра финансов Сергей Сторчак.
«Мы исходим из того, что в I квартале осуществим новый выпуск российских суверенных еврооблигаций. Банки-организаторы уже отобраны. На этот раз у нас три иностранных банка. Это Citi, Deutsche Bank — два ведущих игрока на этом рынке, они уже участвовали как организаторы на прежних выпусках, хотя вместе не работали.
И третий банк — новый, мы идем на расширение списка. Это BNP, французский банк, имеющий большой опыт работы, прежде всего, с российскими корпоративными эмитентами. Плюс в числе организаторов будут два крупных российских банка. В очередной раз мы привлекаем ВТБ, и впервые в этой операции будет участвовать Сбербанк России», — пояснил Сторчак.