доллаР

▶ ЗОЛОТО: ПРОФИТ +15,3%.

06 трейдов: 6.8 п.п.+1.7 п.п.+4.3 п.п.+1.3 п.п.+1.9 п.п.+1.3 п.п.=17.3 п.п. 

За месяц проведено 06 трейдов. Расчёт произведён без учёта удержания 
подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют. 

▶ ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР США: ПРОФИТ +4,2%. 

03 трейда: 0.047 п.п.+0.052 п.п.+0.326 п.п.=0.425 п.п. 

За месяц проведено три трейда. Расчёт произведён без учёта удержания 
подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют. 

▶ НЕФТЬ: ПРОФИТ +4,0%. 

05 трейдов: 

( Читать дальше )

Доллар падает по мере приближения решения ФРС; иена и австралийский доллар растут

Добрый день, коллеги!

Как вы поняли, речь пойдет о наших заблокированных акциях.
Сначала банк ВТБ с 1 марта не давал их продать, хотя лицензия для ВТБ была продлена до конца марта, а далее начались сказки про НРД.

Напомню всем:
1) Иностранные акции всегда торговались напрямую БЭБ — DTC.
2) Совкомбанк в отличии от ВТБ давал клиентам возможность продать до конца марта.
3) ВТБ не предупредил клиентов и принудительно закрывал маржиналку весь март.
4) Сказки про НРД — это фикция.

Кинутые инвесторы уже провели встречу в офисе ВТБ в СПб в октябре и опять получили липовые ответы...

Вся информация есть в нашей группе и на Ютуб уже выложили.
— Уже назначена встреча кинутых инвесторов в ЦБ РФ на 07.11.
Вся информация есть в моем профиле!

Господа,

В этом выпуске за 12 минут :

— почему начал формировать портфель акций,

— какие акции в портфеле,

— статистика по рублю: лучшие и худшие месяцы для рубля,

— разворот в политике ФРС на 2023г. с жёсткой на нейтральную, почему ФРС не выгодна ставка существенно выше 5%,

— тренды в золоте (вероятно, около $1620 — разворот нисходящего тренда),

— мнение о сырьевых трендах.

С уважением, Олег.

Уважаемые форумчане, как вы думаете (или знаете наверняка), Почему американцы определили 19.01.2023 крайним днём для покупки российской нефти по свободной цене? Ответы с ссылками дают 100500 к уровню удачи на бирже.; )

Вышли новые данные на сайте ЦБ: 
денежная масса М2 на 1 октября 2022г. = 75 096,8 млрд. руб. (+2,4% к 1 сентября, т.е. за сентябрь).
1 сентября к 1 августа (т.е. за август) был + 3,5%.

М2 — это собственные средства, доступные для платежа + депозиты.
В предыдущие годы, М2 росла около 10% в год.

Т.е. за год, с 1 октября 2021г. по 1 октября 2022г. +23,9%,
см. таблицу и по этой таблице — график М2 в России:
ускорение в конце кривой.


В США в 2022г. — ужесточение ДПК и М2 перестала расти.


( Читать дальше )

После массовых блокировок всех активов, имеющих отношение к западным юрисдикциям, осталось не так много опций для валютной диверсификации. Варианты с открытием зарубежных счетов оставим в стороне, а пока разберемся, где можно найти валютную доходность внутри страны.

Российские облигации, номинированные в иностранной валюте, не имеют инфраструктурных рисков, их нельзя заблокировать извне. Такие бумаги имеют ISIN, начинающийся на RU, а выплаты могут быть как в иностранной валюте, так и в рублях, по курсу на дату выплаты. Так что даже гипотетический запрет на обращение доллара не приведет к потерям по таким облигациям. С другой стороны, от обесценения рубля они могут защитить, так что для валютной диверсификации подходят.

1. Юань (он же CNY)
Китайская валюта активно набирает обороты, однако пока в России нет бондов китайских эмитентов (во всяком случае, в широком доступе). Так что единственные инструменты — российские бонды, номинированные в юанях. Доходности в основном лежат в диапазоне от 3,1 до 4% при базовой ставке 3,65% (в Китае более сложная система ставок ЦБ, чем в России, но при работе с бондами корректнее опираться на однолетнюю ставку LPR). Иными словами, ставки внутри России нерыночно низкие по сравнению с доходностями международном рынке, из-за дефицита предложения и растущего спроса в юанях. Основные покупатели таких бондов — коммерческие банки, которым нужно балансировать свою пассивную часть в юанях: бизнес стал активнее торговать с Китаем, а значит есть остатки валюты на счетах, а где-то даже появляются депозиты. Но если бонды не должны ничего балансировать, я бы повременил с покупкой. Предложение облигаций в юанях растет, и оно неизбежно будет пополняться эмитентами второго эшелона (например, о планах заявляла Сегежа — это уже сегмент single A по кредитному рейтингу). Без полноценной российско-китайской финансовой инфраструктуры рынок не обязан быть полностью эффективным, но более дружественным к покупателю бондов он будет.

( Читать дальше )

На неделе ФРС сократила портфель ценных бумаг на $23 млрд, в основном за счет ипотечных ($20 млрд). Уже можно подводить какие-то итоги месяца и это пока первый месяц, когда ФРС хоть как-то принизилась к своей цели: за 4 недели портфель гособлигаций сократился на $63 млрд, ипотечных облигаций на $20 млрд. ФРС крутилась как могла, почти четверть убранных с баланса госбумаг были краткосрочными векселями (хотя их доля в портфеле лишь 5%), хотя до $95 млрд все же не дотянули. Но банки на неделе существенно сократили обратные РЕПО с ФРС (-$82 млрд), что способствовало рост кэша на у банков на счетах в ФРС до на $67 млрд, а за 4 недели они приросли на $125 млрд.  





Кривая госдолга за 4 недели уехала вверх на 30-50 б.п., краткосрочные ставки выросли еще сильнее – доходность трехмесячных бумаг, впервые с 2020 года превысила доходность десятилетних, что обычно сигнализирует о скорой рецессии. Ипотечные ставки улетели на 7.08% годовых, зафиксировав максимум с 2002 года (со спредом к госдолгу на уровне пика 2008 года, т.е. пика ипотечного кризиса). При этом, корпоративные спреды за месяц особо не реагировали, а по «мусорным» облигациям даже немного съехали вниз, что в общем-то указывает на то, где основные проблемы с ликвидностью. 

( Читать дальше )