доверительное управление

В последнее время, часто стала всплывать тема о справедливости разделения рисков и денег при Доверительном Управлении.

Адепты нового течения настаивают что трейдер обязан возмещать просадку из личных средств, или изначально вносить какую-то долю в торгуемый депозит.

Разумеется, это заблуждение!
Попробую объяснить. Структурно не получится, но из разрозненных моментов можно будет сложить какую-то картину.

Итак:
1. Инвестор и трейдер могут найти любую схему, которая их устраивает, в том числе и погашение трейдером части просадки, целой просадки, или даже схему, в которой трейдер сам приносит деньги, торгует и отдает прибыль инвестору (схема работает, в случае если инвестор имеет КМС и выше  по вольной борьбе, например).

2. ПАММ-счета заранее предлагают такую услугу, однако, понимание того, что где-то «на форексе», «на кухне» предоставляют условия «более справедливые» чем на расово-верной мамбе может вызвать когнитивный диссонанс у сторонника опровергаемой теории, и конструктивно обсуждать подобную схему не получится.

( Читать дальше )

Не так давно я писал о составлении мною рейтинга доверительных управляющих. Однако проанализировав все это, я понял, что рейтинг может получится слишком односторонним, субъективным, и может быть похожим на рекламу, ведь составлять его буду только я. Лишняя реклама на смартлабе не нужна.
Что же делать? Как сделать список лучших управляющих более демократичным? Я жду ОТ ВАС предложений! Пусть все будет честно.


( Читать дальше )

Некоторые пишут тут про новоявленные хедж-фонды и просят людей как можно быстрее отдать свои деньги в управление, в компанию зарегистрированную в неком оффшоре.

Опишу один из вариантов, давно работающую и отработанную схему на западных площадках.

Многие крупные американские брокеры, например тот же Interactive Brokers, представляет такую услугу, которая позволяет иметь разделенные счета клиента и управляющего, где управляющий может совершать сделки со счета клиента, но доступа по выводу средств не имеет, при этом автоматически списываются, ранее оговоренные, все премиальные и комиссии.

Еще в системе, можно сразу,  выставить риски и лимиты по счету, что если управляющего занесет не туда, то тут же  ограничивать ему активность.

Т.е фактически счета клиента и трейдера разделены, это два разных счета у брокера, и депозиты не смешаны. Даже незарегистрированные в FINRA участники рынка могут брать в управление до 15 присоединенных счетов, не говоря уже о тех, кто официально имеет профессиональный статус Adviser. Потолок по сумме чисто условный, но даже 30-40 млн. долларов это не вопрос.

( Читать дальше )

   О рейтинге

 
В последнее время я пристально изучал тему Доверительного Управления (ДУ). Натыкаясь на посты о мошенничестве, связанных непосредственно с ДУ, я написал несколько статей, в т.ч."Как не нарваться на мошенника". Ко мне обращались участники смартлаба, с просьбой переслать им информацию, которую удалось собрать по управляющим. Сделать этого я не мог, это нарушало бы конфиденциальность управляющих. Мне пришла идея — составить рейтинг, чтобы ВСЕ могли увидеть самых достойных, и обратиться к ним. Напомню, что в основном рассматриваются управляющие, работающие с торговым ботом.
Частные трейдеры не рассматриваются и в рейтинг включены не будут. Работаю лишь с лицами, готовыми заключить официальный договор на ДУ.


( Читать дальше )

Увидев сегодня рейтинг Форбс, сразу вспомнился вчерашний разговор, в том числе  об необходимости ориентации на инфраструктуру в вопросе определения вознаграждения Управляющего.

Вот наша «великолепная пятёрка»:
  

( Читать дальше )

Вытащу ссылкой в отдельный топик — может когда-то потом кому-то будет интересно http://smart-lab.ru/blog/73465.php#comment1152968

«Деньги в ДУ» или что мне подсказал коллективный разум смартлаба
Совсем недавно я проводил опрос "Куда вложить средства?". Бизнес мне сразу не подходит, а многие также проголосовали за Доверительное управление. Я решил узнать как можно больше, что предлагают по поводу ДУ и сделать свой выбор. Для этого я обратился к Вам, участники Смартлаба: http://smart-lab.ru/blog/69154.php 
Часть первая: http://smart-lab.ru/blog/69313.php

   Часть вторая

«Чего ожидать инвесторам»

   С момента моего объявления насчёт ДУ, ко мне обратились порядка 50 управляющих. Дав себе установку, что работать буду только с профессиональными участниками рынка, с которыми можно заключить соответствующий договор на ДУ, я объявил о желании инвестировать средства (2 млн рублей). К остальным трейдерам я относился крайне осторожно. Из 53 обратившихся (а путём элементарного отсева осталось не более 30), лишь 5 оказались лицензированные трейдеры, готовые заключить официальный договор на ДУ (договора займа, как предлагали частные трейдеры во внимание не берём). Они основная группа, на которую я обратил внимание. Но об этом позже. С остальными, частными трейдерами, я обсуждал ДУ гораздо меньше, интересовали лишь их условия и моя выгода. Напомню, что основные критерии для поиска управляющих у меня — наличие нормального торгового бота и лицензии трейдера.

( Читать дальше )

В продолжение топика. 
 
Результат за август: 
0% < сумма подневных доходов < 88,4%
 
Точные цифры теперь указывать не буду, дабы уважаемые коллеги по смарт-лабу спали спокойно.
 
Изменение условий ДУ:
Минимальная сумма — 1млн.руб.
 
 
P.S. Несмотря на мои ответы в прошлом топике, многим все равно невдомек: как так — принимаю деньги в ДУ, несмотря на их доброжелательные комментарии?
Расчет прост — с большей суммой и разумным подходом (вполне совместимые обстоятельства) богатым я стану быстрее, чем с маленькой суммой. Поэтому у вас выбор простой — присоединиться либо наблюдать со стороны, зарабатывая, если умеете, самостоятельно.
Или — можно потроллить топик, если остальные варианты вам недосупны.

Управляющий Алексей Махонин на специальном семинаре отвечает на множество вопросов, которые поступали из зала, от онлайн-слушателей и ведущего. В этой первой части только дайджест вопросов-ответов (самое ценное из встречи, без воды).
Специально выкладываю для скептиков, которые ничему не верят.
ПАММ-счету, которым управляет Алексей, скоро исполнится 4 года!



Источник: http://www.youtube.com/watch?v=tsSAT1fuUZ0

Читал различные темы про доверительное управление и производные гневные темы. Основой которой, служит потеря денег управляющим и  всевозможные махинации.

Задумался об увеличении левериджа, могу предложить следующее предложение:
— привлекаю капитал от 1 млн руб
— минимальный срок два квартала
— безрисковое вложение (инвестированная сумма, в любом случае возвращается)
— распределение доходности 70*/30 (*трейдер)


Годовая доходность колеблется в диапазоне 40-110%.
Кому интересно пишите в ЛС, я вам вышлю свой e-mail для дальнейшей связи.

----------
UPD.
Распределение доходности до 20% годовых – 58*/42, доходность свыше – 70*/30. (*трейдер)
 
Людям у кого это последние деньги или они слишком велики для них, просьба идти лесом.  Данное предложение действует, только для тех, у кого есть свободные денежные средства, и они хотят получить доходность выше банковского депозита.

( Читать дальше )