детский мир

МСФО 1пг2019 надо бы читать повнимательнее, ведь ритейл особенный нынче сектор

На стр 8 отчета список зарегистрированных акционеров Компании суказанием эффективных долей владения. ПАО АФК «Система» и его дочерние предприятия — 52.028 % (была доля 52.099 %), больше стал freefloat. Все спокойно.

Объем консолидированной неаудированной выручки +16,2% до 55,9 млрд руб спустя год!
А объем выручки интернет-магазина +72,3%  до  5,3  млрд  руб! Отлично, ведь это важное направление.
Казахстан и Беларусь мне не интересны пока...
Сопоставимые продажи (like-for-like) +6,4%, сопоставимый рост числа чеков +7,6%; но сопоставимый размер среднего чека минус 1,2%! Немного не радует чек.
Интересно, что продажи игрушек внесли значительный вклад в рост выручки по персс-релизу, а доля их в общих продажах составила 29%!
В 1пг2019 открыто 23 новых магазина! Смело!

Операционная прибыль достигла 4,72 млрд руб (год назад 3,49)

( Читать дальше )

генеральный директор «Детского мира» Владимир Чирахов в ходе телефонной конференции:

«Мы видим высокий рост, который демонстрирует онлайн-бизнес в последние пять лет. Мы стали одним из лидеров на российском рынке электронной торговли, у нас есть сильная команда для развития этого бизнеса. Видим высокий спрос на более широкий ассортимент, особенно в категориях одежды и обуви, планируем сфокусироваться на этой категории, после чего, возможно, увеличим ассортимент маркетплейса

источник

финансовый директор группы Анна Гарманова в ходе телефонной конференции:

«Наш план — инвестировать около 3-3,5 миллиарда рублей. Для открытия новых магазинов мы планируем инвестировать около 1,5 миллиарда рублей»

капитальные затраты по итогам первого полугодия 2019 года по стандартам МСФО IFRS 16 составили 1,616 миллиарда рублей.

Группа инвестирует около 1 миллиарда рублей в приобретение помещения под флагманский магазин на Новом Арбате в Москве.

источник

гендиректор "Детского мира" Владимир Чирахов в ходе телефонной конференции:

«Мы имеем довольно большую cash conversion — 83%, поэтому в этом году мы собираемся открыть не менее 90 новых магазинов, мы собираемся выплатить дивиденты нашим акционерам по итогам девяти месяцев»

финансовый директор группы Анна Гарманова:

«В мае мы выплатили последнюю часть дивидендов за прошлый год, и мы продолжим платить всю нашу чистую прибыль в виде дивидендов. Мы сделаем все возможное, чтобы продолжить эту практику»

дивидендная политика «Детского мира» предполагает выплаты из чистой прибыли компании по РСБУ


источник

Детский мир – мсфо 
739 000 000 акций http://corp.detmir.ru/u/section_file/4634/ystav_dm_redakciya_17.pdf 
Капитализация на 26.08.2019г: 66,288 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 45,183 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2017г: 44,265 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 87,930 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2019г: 88,934 млрд руб 

Выручка 2016г:  79,547 млрд руб 
Выручка 6 мес 2017г: 42,096 млрд руб 
Выручка 2017г:  97,003 млрд руб 
Выручка 6 мес 2018г: 48,116 млрд руб 
Выручка 2018г:  110,874 млрд руб 
Выручка 6 мес 2019г: 55,899 млрд руб 

Прибыль 6 мес 2016г: 627 млн руб 
Прибыль 2016г: 3,820 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2017г: 705 млн руб (+12% г/г) 
Прибыль 2017г: 4,844 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2018г: 336 млн руб 

( Читать дальше )

«Детский мир» планирует увеличить число магазинов в 2019 году на 3%, что свидетельствует о его уверенности в повышении спроса, несмотря на замедление розничных продаж. С учетом сезонных факторов, некоторых макроэкономических показателей и открытия новых магазинов мы ожидаем чистую прибыль и выручку ритейлера в втором полугодии на уровне 75,6 млрд руб. и 8,8 млрд руб. соответственно.

В 2014-2015 году «Детский мир» сохранил стоимость для инвесторов, несмотря на воздействие экономических шоков, за счет связи своих финансовых показателей с динамикой рождаемости в России. В то же время увеличение соотношения между чистым долгом и EBITDA примерно до 2,5х настораживает. При росте долга «Детского мира» в 2014-2015 годах в среднем на 17,3% г/г в 2015-2016 годах компания демонстрировала средний темп повышения выручки на 34,6%.

В 2020-2021 году мы ожидаем приблизительно такого же или более позитивного эффекта в связи с нынешним наращиванием долговой нагрузки. С учетом сравнительно высоких финансовых мультипликаторов мы оцениваем справедливую стоимость обыкновенной акции «Детский мир» на уровне 123 руб.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Сегодня свою финансовую отчетность по МСФО за второй квартал представила ГК «Детский Мир». Компания продолжает демонстрировать уверенные темпы роста бизнеса как на операционным, так и на финансовом уровне.

Выручка компании продолжает расти уверенными темпами, опережая темпы роста торговой площади. Согласно опубликованным ранее операционным данным, по итогам 2 кв. объем торговых площадей компании составил 777 тыс. кв. м., рост по сравнению со 2 кв. 2018 г. составил 10,4%. При этом консолидированная выручка группы достигла в квартальном выражении до 28 млрд руб., что на 16,3% превышает аналогичные показатели прошлого года. Опережение темпами роста выручки компании темпов роста торговых площадей в выгодную сторону отличает Детский Мир от других публичных компаний ритейл-сектора.
           
При текущем росте выручки компании удается удерживать показатели рентабельности на стабильном уровне. С учетом выраженной сезонности финансовых показателей мы склонны большее внимание акцентировать на динамике LTM-показателей. Так, согласно отчетности за 2 кв., маржинальность показателя EBITDA-LTM (рассчитанная по МСФО 17) выросла с 10,7% до 10,8%, а рентабельность чистой прибыли увеличилась с 4,9% до 5%.

( Читать дальше )

Прибыль «Детского мира» выросла в 1-м полугодии на 15% до 2,2 млрд руб. (по МСФО 17) благодаря экспансии сети и положительной динамике сопоставимых продаж. Торговая площадь расширилась за год на 10,3%, количество магазинов увеличилось на 17% г/г. LFL выручка в России показала рост на 6,4% в 1-м полугодии благодаря притоку покупателей (+7,6%).

Средний чек снизился на 1,2%. Компания продолжает увеличивать долю на рынке. Маржинальность продаж по EBITDA немного улучшилась – на ~40 б.п. до 9,0%.

В этом году «Детский мир» по прогнозам выйдет на рекордные показатели выручки и прибыли, и мы полагаем, что полугодовые результаты и ожидания промежуточных дивидендов с привлекательной доходностью поддержат интерес инвесторов к акциям ритейлера.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Детский мир в I полугодии увеличил чистую прибыль почти в 2 раза, до 2 млрд рублей

Ритейлер Детский мир в первом полугодии 2019 года увеличил чистую прибыль по МСФО почти в два раза — до 1,98 млрд рублей с 1,02 млрд рублей годом ранее, сообщается в отчете компании. Выручка Детского мира выросла на 16,2%, до 55,899 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 13,2%, до 17,59 млрд рублей. Валовая маржа составила 31,5% по сравнению с 32,3% годом ранее. Операционная прибыль по итогам шести месяцев выросла на 35,1%, до 4,72 млрд рублей.

Результаты компании оказались лучше ожиданий рынка. Основной рост выручки Детского мира был обеспечен новыми открытиями и ростом трафика. Компания показала опережающие темпы роста EBITDA по сравнению с выручкой, что оказало позитивное влияние на маржу. В тоже время скорректированный показатель EBITDA (не включая бонусные выплаты менеджменту в рамках программы долгосрочной мотивации) существенного изменения не показал.

Промсвязьбанк

Форум смартлаба — лучшее место для обсуждения отчетов российских компаний и других корпоративных новостей.

Сегодня продолжают валится отчеты.
Детский мир: https://smart-lab.ru/chat/?x=2286 
НКХП: https://smart-lab.ru/chat/?x=2260
Ленэнерго: https://smart-lab.ru/chat/?x=1955
МРСК Сев.Кав: https://smart-lab.ru/chat/?x=2046 

Сегодня еще по календарю ждем отчеты: М.Видео.

напоминаю, что за лучшие комментарии к отчетам мы даем приз 500 рублей в каждом форуме! При этом не надо быть 7 пядей во лбу. Достаточно прочитать отчет и просто написать своё мнение о том, хорошие или плохие цифры вышли и почему.