дедолларизация

С 23 июня Московская биржа начала проводить сделки репо с расчетами в казахстанских тенге и белорусских рублях. В первых сделках приняли участие «Алор брокер», «Цифра брокер» и банк «Держава». Цель — протестировать новый режим и оценить структуру рынка. Пока объемы пробные, но Мосбиржа видит потенциал в долгосрочном развитии направления.

Теперь на денежном рынке доступны четыре валюты: рубль, юань, тенге и белорусский рубль. В сделках доступны как адресные, так и безадресные режимы, в том числе репо с центральным контрагентом. Доходность формируется рыночно, но ориентиры дают ключевые ставки — в Казахстане 16,5%, в Белоруссии — 9,75%.

За пять месяцев объем сделок на денежном рынке достиг 505 трлн руб. (+30% год к году). Участники называют его востребованным из-за высоких ставок и гибкости.

Эксперты подчеркивают: запуск новых валют — шаг в рамках дедолларизации и роста расчетов в валютах ЕАЭС. Бизнес сможет привлекать и размещать ликвидность в тенге и белорусских рублях без конвертации, что снижает валютные риски. Особенно это важно для торговли, логистики и промышленной кооперации с Казахстаном и Белоруссией, на долю которых приходится свыше 10% товарооборота России.

JPMorgan повысил прогноз по спотовой цене юаня на конец года из-за снижения рисков торговой войны и тенденции к отказу от доллара в международных расчётах.

Банк изменил прогноз по курсу доллар/юань: к середине 2026 года ожидается 7,10 юаня за доллар (ранее — 7,30).

На европейских торгах доллар стабилен к юаню на уровне 7,1875 после заявлений о согласовании условий торгового перемирия между США и Китаем.

Источник

По словам представителей Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), существует возможность объединения рынков с БРИКС, однако это решение потребует согласования на уровне компетентных органов стран-участниц обеих структур. Несмотря на сходные цели этих объединений, препятствия для интеграции все же есть, в том числе из-за участия некоторых стран в других международных организациях и разных подходов к экономической политике.

ШОС и БРИКС имеют схожие цели, направленные на экономическое развитие и улучшение благосостояния своих стран, но между ними существуют структурные различия. ШОС больше ориентирована на безопасность, в то время как БРИКС фокусируется на глобальных экономических вопросах. В обоих объединениях уже активно работают над созданием единой платежной системы и увеличением доли национальных валют в расчетах. Однако интеграция будет осложнена различиями в экономических системах стран-членов.

Экономические интересы ШОС и БРИКС совпадают в области дедолларизации, что позволит уменьшить зависимость от США и их санкционной политики. В 2024 году страны БРИКС занимали 36,7% мирового ВВП по паритету покупательной способности, а страны ШОС добавили бы около 40% мировой экономики, если бы их торговый оборот был объединен.

💱 Друзья, доллар всегда был королем мировой экономики. Но сегодня его трон шатается. Всё чаще говорят о дедолларизации — процессе, при котором страны отказываются от доллара в международных расчетах. Кто-то считает это мифом, кто-то — началом конца американской гегемонии. Что же происходит на самом деле? И главное — как это отразится на вашем капитале?

📉 Почему роль доллара может ослабнуть?

💵 Раньше доллар был безальтернативным. Торговля нефтью, золото, международные резервы — всё завязано на американской валюте. Но в последние годы мир изменился:

✔️ Санкции США заставили страны искать альтернативу. Россия, Китай, Иран, Индия и другие активно переводят расчеты в национальные валюты.
✔️ Китай набирает экономическую силу. Юань становится все более востребованным в международной торговле.
✔️ Центробанки мира сокращают долю доллара в резервах. Доля американской валюты в мировых резервах упала ниже 59% — это минимальный уровень за последние 30 лет.

🚫 Доллару впервые реально бросили вызов.

К концу 2024 года доля расчетов за импорт в национальных валютах России превысила 80%, причем почти половина операций проходит в рублях. Это снижает спрос на доллар и евро, что укрепляет российскую валюту.

Если в 2023 году нацвалюты использовались в 70% сделок, то теперь их доля выросла до 82%. В торговле с Азией «токсичные» валюты занимают всего 10%, а в расчетах с Европой впервые опустились ниже 40%.

Укрепление рубля связано не только с дедолларизацией, но и с высокими ставками вкладов, которые в крупнейших банках достигают 21%. На курс также влияет переориентация внешней торговли России на Китай, Саудовскую Аравию и Африку.

Переход на рублевые расчеты снижает затраты импортеров, позволяя избежать конверсионных комиссий и валютных рисков. Это может привести к удешевлению товаров в России. Однако сильный рубль снижает экспортную выручку и увеличивает бюджетный дефицит, который в январе 2025 года достиг 1,7 трлн рублей.

В долгосрочной перспективе рост доли рубля во внешней торговле повышает его значимость и снижает зависимость экономики РФ от доллара. Однако это также усиливает влияние китайского юаня на российский рынок.

💰 Друзья, вы задумывались, насколько уверенно Россия укрепляет свои позиции на мировой финансовой карте? Оказывается, в 2024 году наша страна вошла-таки в десятку лидеров по приросту золотовалютных резервов, заняв 7 место. Это событие нельзя назвать просто статистикой – это стратегическое заявление, которое меняет правила игры для многих стран.

💡 Когда я увидел данные, честно говоря, был впечатлен: Россия заняла седьмое место по приросту резервов, увеличив их на внушительные 64,7 миллиарда долларов за год. Но что это значит для нас, для россиян? Объясню.

🍀 Золотовалютные резервы: финансовая подушка безопасности

🛡 Вы можете спросить: почему вообще важно иметь такие резервы? Давайте на секунду представим, что это наша национальная «подушка безопасности» в условиях глобальных экономических штормов. Чем больше золотовалютных активов, тем больше у страны возможностей защитить свою экономику от внешних шоков и обеспечить стабильность рубля.

📈 Сейчас Россия занимает пятое место в мире по объему резервов – $634 миллиарда! Для сравнения, абсолютным лидером остается Китай с невероятными $3,57 триллиона, а следом идут Япония и Швейцария. Но ключевой вопрос: зачем такие резервы наращиваются сейчас?

Собственная платежная система БРИКС будет выгодна не только для членов организации, но и для стран вне объединения благодаря возможности проводить операции в национальных валютах и избегать долларовой конвертации. Об этом сообщил директор аргентинского Центра исследований внешней торговли XXI века Мигель Понсе. Он считает, что использование национальных валют позволит странам минимизировать потери при обмене, что особенно актуально для стран, желающих снизить зависимость от доллара.

Понсе также отметил потенциальные выгоды новой инвестиционной платформы БРИКС, обсуждавшейся на саммите в Казани. Предполагается, что платформа предложит привлекательные ставки по сравнению с другими международными организациями, что еще больше увеличит интерес к сотрудничеству с БРИКС.

Источник: tass.ru/ekonomika/22229351