Positive Technologies — классная IT компания, хотя бы потому, что делают интересные конференции для инвесторов. Еще лучше, что на эти конференции могут пригласить частных инвесторов из народа.
Тут мы приехали в солнечную Москву в Зимних куртках (команда @mozgovikresearch)
Но пост безусловно не обо мне, а об акциях Позитива, которые выросли на 148% с момента выхода компании на биржу, пока Индекс Мосбиржи все еще в минусе (привет пассивным инвесторам в ETF)
Оценивая эффективность нашего бизнеса, мы смотрим в комплексе на финансовые показатели компании.
Один из ключевых — это валовая прибыль отгрузок, которая представляет собой отгрузки без учета НДС, бонусов партнерам и прочих прямых расходов.
В 2022 году этот показатель вырос на 92% до 13,8 млрд рублей. При этом отгрузки по итогам прошлого года выросли на 88% и составили 14,5 млрд рублей.
Небольшая разница между этими показателями отражает эффективность наших продаж, взаимоотношений с партнерами и дистрибьюторами.
Мы давно держим эту компанию в долгосрочном портфеле, имеем по ней уже 95% профита. Покупали еще по 900₽ летом.
Недавно Позитив опубликовал отчёт по МСФО за 2022 год:
1) Выручка 13.7 млрд ₽ (+94% г/г)
2) Чистая прибыль 6.1 млрд ₽ (+218% г/г)
Компания продолжает и продолжит развиваться, наращивать свою линейку продуктов. В отсутствии западных конкурентов делать это очень легко.
Менеджмент замотивирован развивать компанию, так как имеет доли в бизнесе.
Я очень много раз писал на канале о перспективах этой компании. Всем, кто заходил со мной по 900, 1000, 1200 – большой респект!
Держу дальше, наблюдаю за развитием, реинвестирую дивиденды! 🤝😉
Если бы у меня позиции не было, с текущих я бы брал лесенкой.
В связи с этим не исключено, что фактические финансовые результаты Группы Позитив могут оказаться выше текущих прогнозов. Также акции компании сохраняют потенциал роста, особенно учитывая фактор импортозамещения. Дивиденды компании тоже могут увеличиться по мере роста бизнеса в 2023 году. Таким образом, мы сохраняем рекомендацию Покупать для инвесторов с более долгим горизонтом инвестирования.СберИнвестиции
ПАО «Группа Позитив»
Тикер |
POSI |
Идея |
Long |
Горизонт |
1-2 месяца |
Цель |
2000 руб. |
Потенциал идеи |
15,7% |
Объем входа |
3% |
Стоп-приказ |
1595 руб. |
Компания отчиталась за 2022 год по МСФО. Чистая прибыль составила 6,088 млрд руб., увеличившись в 3,2 раза по сравнению с 1,914 млрд руб. в 2021 году. Выручка увеличилась в 2 раза до 13,775 млрд руб. против 7,076 млрд руб. годом ранее.
Бумага двигается к верхнему уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 3% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1595 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.
Данный материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Она составлена без учета вашего инвестиционного профиля, а упомянутые финансовые инструменты либо операции, могут не соответствовать ожидаемой вами доходности, горизонту инвестирования, а также допустимому для вас риску убытков.
Positive
МСар = ₽113 млрд
Р/Е = 19
😎Во 2 полугодии компания хочет вернуться к рассмотрению вопроса об уровне дивидендов
💵За текущий год ожидаются отгрузки не менее ₽20-25 млрд, компания надеется достичь все ₽30 млрд.
👍Positive планирует увеличить free-float, не отказывается от допэмиссии при каждом удвоении капитализации
🧮В прошлом году по оценке предприятия рынок российской кибербезопасности вырос на 10-20%.
👊Компания ожидает конкуренции с китайскими вендорами, планирует выйти на рынки Азии и Латинской Америки.
👉 Разбор бизнеса компании Positive
👉Мы подробно комментировали последний отчет разработчика ПО
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.