втб-капитал

22:29 Прогнозы:
•    Commodities Роман Скотт Calamander Capital: золото оптимально, потому что остальные не внушают доверия
•    Stocks Уилл де Луси-1 Amplify Trading: какой бы сценарий не реализовался – инфл или дефл, акции скорее будут лучше всего
•    Stocks Эрик Ристубен Russel Investments: вер-ть QE2 50/50. Акции в любом случае выиграют
•    Stocks Эрик Торн Bryn Mawr Trust Wealth: Рост объемов продаж в квартальных отчетах может стать мощным драйвером роста
•    Forex Дара Маэр-1 Credit Agricole: встреча МВФ в выхи ничо не принесла, у всех свои интересы, договориться сложно.  Вер-ть снижения доллара высокая
•    Forex Дара Маэр-2 Credit Agricole: валютные войны раздуты прессой
•    Commodities Джо Терранова Virtus Investment: главная тема 4 квартала – рост сырьевых товаров
•    Forex Доминик Стросс Канн, МВФ: Страны должны сотрудничать в области вал политики
•    Economics: Стивен Лисман CNBC: NABE понижает прогнозы по ВВП США
•    Stocks Стив Грассо Stuart Frankel: если промежут будут восприняты выборы позитивно, то 1200 легко возьмем по SP500
•    
•    Stocks Олег Ачкасов ВТБ-Капитал: Рынок вряд ли пойдет выше 1500 по ММВБ. Катализатор коррекции – откат по евро/доллар.
•    Stocks Александр Назаров-1 ИФК Метрополь: оч серьезные сомнения во взрывном росте акций Газпрома
•    Stocks Александр Назаров-2 ИФК Метрополь: Вряд ли Газпром упадет до 150.
•    Stocks Елена Кожухова-1 Атон: поддержка по ММВБ 1435, сопротивление 1480
•    Stocks Елена Кожухова-2 Атон: Роснефть имеет больший потенциал чем Лукойл
•    Stocks Михаил Молодов-1 Максвелл: отчеты будут лучше ожиданий, а ММВБ пойдет на 1500 пунктов
•    Stocks Михаил Молодов-2 Максвелл: Лучше покупать Сбер-преф, чем обычку
•    Stocks Михаил Молодов-3 Максвелл: Если Роснефти дадут льготы, потенциал до 240 руб
dr_mart

С начала года российская нефтянка отстает от междунар аналогов по динамике на 4%. P/E сектора на 2011 составляет 6.0. Сейчас наша нефтянка стоит на 39% дешевле аналогов на развивающихся рынках.

Если Роснефти сохранят льготное налогообложение на 2011 год, это может увеличить ее прибыли на следующий год на 30%. Текущее P/E=6,2 не учитрывает этого положительного момента.

Башнефть является наиболее вероятным победителем конкурса на месторождение Требса и Титова, что может увеличить запасы компании на 50% и стать драйвером для роста стоимости ее акций.

Недавнее размещение Petrobras обращает внимание на сильную разницу оценки нефтяных компаний на развивающихся рынках. Объем доразмещения Petrobras ($43Б) сопоставим с капитализацией Лукойла, при том, что бразильская компания имеет лишь 1/4 запасов Лука (5 млрд. брр нкэ против 18 у Лука). Лук на сейчас имеет лучший фундаментальный апсайд в секторе = 38%.

ВТБ-Капитал

ОГК-2 — наиболее интересная история в секторе генерации. Движущий фактор — это даже не история слияния с ОГК-6, а а цены на рынке мощности, которые должны быть утверждены в ближайшее время, а также дальнейшая либерализация в конце года. Изменение в системе тарифного регулирования в тепле с начала следующего года — позитивная тема для ТГК-1.

Дмитрий Скрябин, ВТБ-Капитал

23:32 Прогнозы
FRX Эшли Дэвис (Commerzbank) Доллар будет расти, потому что рынок акций будет расти)
FRX Питер Розенстрайк (Advanced Currency Markets) Cтата не повлияет на евродоллар
ECO Нуриэль Рубини-1 (rgemonitor.com) у властей США закончились патроны
ECO Нуриэль Рубини-2 (rgemonitor.com) Вероятность 2 дна >40%
ECO Найалл Фергюссон (Гарвард) К ноябрьским выборам в Конгресс демократы сделают популистские меры по поддержке экономики
ECO Марк Занди (Moody’s) У рынка труда будут 2 проблемы – огр кредиты для мал бизнеса и низкая деловая уверенность
BND Дэвид Блум (HSBC) Ставки по бондам на западе и в Японии еще долго будут низкими
ECO Диана Суонк (Mescrow) Безработица еще вырастет
STK Кинан Хаук (Samex Capital) Любое снижение рынка – возможность купить
STK Кевин Плейнес (Birinyi) Замедление экономики не означает падение рынка акций
STK Алек Янг (S&P) Мы пересмотри взгляд на рынок с негативного до нейтр
STK Брайан Статлэнд (Stutland) на 1110-1120 будет пауза по S&P500
STK Джек Эблин (Harris Bank) Рынок еще долго будет без четкого направления

Андрей Рожков-1 (Метрополь) Рост автоваза вызван спекул факторами
Андрей Рожков-2 (Метрополь) Из автопрома лучше брать соллерс
Сергей Усиченко-1 (Максвелл) До конца года Мб ралли 15-20%, но до этого надо снизиться
Сергей Усиченко-2 (Максвелл) Сбер конечно может быть 84, но скорее будет 65))
Сергей Усиченко-3 (Максвелл) Акции не реагируют на отчеты, и Урка не отреагирует
Виктор Климович-1 (ВТБ Капитал) Результаты вымпелкома чуть хуже прогноза
Виктор Климович-1 (ВТБ Капитал) МТС сейчас предпочтительнее

dr-mart