баффет

В интервью, данном регуляторам еще в 2010 году, легендарный инвестор ответил на несколько вопросов относительно причин возникновения пузырей на рынках активов.

Интервью это связано с попытками выявить корни ипотечного кризиса 2008 года, приведшего к Великой Рецессии в США. Информация может быть полезна для всех читателей, интересующихся инвестициями и поведенческой экономикой.

Давая интервью Баффет сослался на своего бывшего босса и учителя Бена Грэхема, который поделился определенными мыслями с учеником около 50 лет назад. Рыночный гуру указывает на возникновение ложных предпосылок. Так в 1920-х годах инвесторы начали верить в безграничные перспективы акций, их безусловное преимущество над облигациями. Ограниченность этой предпосылки была забыта. Возникла эйфория. Как результат, пузырь конца 1920-х и последовавшая за ним Великая Депрессия.

Схожая история сравнительно недавно произошла и с рынком недвижимости в США и многих других странах. Поскольку подавляющее большинство людей хотело обладать жильем и могло получить дешевый кредит на его покупку, они приобретали его как можно раньше. Налицо была уверенность, что цены на дома продолжать расти. В итоге, в расчете на неминуемое обогащение, граждане приобретали 3-5 объектов, что намного больше реальных возможностей покупателей. С другой стороны, кредиторов это не сильно беспокоило, ведь ожидалось, что стоимость залога продолжить расти в цене. Волна энтузиазма, подкрепляемая финансовым рычагом, нарастала, и вот налицо новый (ипотечный) пузырь.

Также Баффет упомянул и интернет. По мнению рыночного гуру, технология эта изменит жизнь. Однако это не значит, что каждая интернет компания должна стоить $50 млрд и выше.

БКС Экспресс

Миллиардер и инвестор Уоррен Баффет уступил третье место в рейтинге богатейших людей мира по версии Bloomberg основателю интернет-ретейлера Amazon Джеффу Безосу.

По данным Bloomberg Billionaires Index, 21 июля состояние Баффета оценивалось в 65 миллиардов долларов, а Джеффа Безоса — 65,1 миллиарда долларов.

Причиной сокращения капитала Баффета агентство называет его благотворительную деятельность: в июле 85-летний миллиардер израсходовал на эти цели 2,9 миллиарда долларов. В частности, предприниматель сделал ежегодное пожертвование в фонд супругов Билла и Мелинды Гейтс, передав акции на сумму около 2,2 миллиарда долларов.

Тем не менее, с начала года состояние Баффета, который возглавляет Berkshire Hathaway, ​выросло на 2,7 миллиарда долларов на фоне подорожания акций компании на 9,4 процента, отмечает Bloomberg.

Apple составил 9,8 млн акций,  IBM прирост до 81,2 млн акций. 

Но не все инвесторы «однако полезны». Как известно, Карл Икан сказал, что он продал весь свой пакет акций компании Apple на опасениях, что Китай может сделать бизнес яблочников более проблематичным на китайском рынке, что повлияет на капитализацию компании.

Уоррен Баффет – это величайший инвестор человечества, который доказал это в первую очередь результатами, совершая невероятные финансовые и инвестиционные операции с активами разнообразных компаний, предприятий и других инвестиционных холдингов. Но в последнее время возникает много вопросов: «Оракул, что ты делаешь?»

К примеру, основной залог успеха Уоррена Баффета – это его философия инвестиций, которую он соблюдал все время. Он был практически уверен в том, что приобретать можно акции именно той компании, которая имеет так званный «безопасный ров». Он обращал внимание на подробные финансовые отчеты, искал компании с высокой стоимостью активов и с продуктом, который имеет реальную ценность для потребителей.

Однажды, в 2000 году, Уоррен Баффет выступил на вечеринке в «Солнечной долине»,  где гостями были не только такие инвесторы, как он, но и большое количество CEO разнообразных компаний, многие с которых были технологическими. Он привел интересный пример, почему именно он, великий «Оракул с Омахи» не желает покупать акции 

Уоррена Баффетта можно назвать одним из самых успешных инвесторов всех времен. И все же, Баффетт признает, что даже лучшие инвесторы делают ошибки. Широко известные ежегодные письма Баффетта акционерам фонда Berkshire Hathaway раскрывают информацию о его самых больших ошибках в инвестировании.

За десятилетия опыта есть немало интересных неудач Баффета, мы выбрали три самых крупные ошибки Баффетта для их анализа.

1. ConocoPhillips

Ошибка: Покупка по неправильной цене

В 2008 году Баффетт купил большую долю акций ConocoPhillips с мыслью о будущих ценах на энергию. Многие могли бы согласиться, что увеличение цен на нефть высоковероятно в длительной перспективе, и что ConocoPhillips извлечет из этого выгоду. Однако эта, на первый взгляд продуманная сделка, оказалась плохой инвестицией, потому что Баффетт купил акции слишком дорого, в итоге обернувшейся много миллиардной потерей для фонда Berkshire. Различие между отличной компанией и отличными инвестициями в цене, по которой вы покупаете акции, и на этот раз Баффетт прогадал. Так как цены на нефть были уже высоки – более 100$ за баррель, как и акции нефтяной компании.