баффет

Любимый индикатор Уоррена Баффета – рыночная капитализация к ВВП.

Когда график на отметке ниже 0.80, то можно вкладывать деньги в рынок. Если выше 1 – рынок переоценен. Более 1.4 – крах.

Мы видим, что график сейчас находится на своих максимумах на отметке 1.445. Предыдущий максимум был во время «интернет пузыря» в 2000 году, но в кризис 2008 года он всего лишь достиг отметки чуть больше 1. Вполне возможно, это является одной из причин того, что «оракул из Омахи» не спешит тратить кэш ($135 млрд).

• Баффет не видит привлекательных цен, даже при падении рынка более 30%, в то время как большинство говорит нам о том, что сейчас самое время скупать активы;
• Продажа акций авиакомпаний;
• Любимый показатель Баффета сейчас на своем максимуме;
• Уоррен Баффет держит достаточно большое количество кэша;
• Баффет готовится к худшим вариантам развития событий, а также он неуверен, как именно рынки поведут себя в будущем.

🦉Интересный отрывок из интервью с У. Баффетом 

Хочу поделиться с вами некоторыми ключевыми моментами из интервью с Баффетом.

«Представьте, что вы владеете не акциями, а земельным участком или коммерческой недвижимостью. Вы же не станете каждый день сверять цену на свою собственность или каждую неделю

Вы следите только за тем, как работает бизнес. А на рынке может произойти все, что угодно и именно поэтому я никогда не советую брать деньги под залог ценных бумаг. Рынки вам ничем не обязаны. Завтра они могут и не открыться

Если я собираюсь купить половину акций Макдональдс или франшизу Макдональдс, то я буду управлять бизнесом и смотреть на показатели работы этого бизнеса 

Только так я смогу понять, насколько хороший у меня бизнес

Я буду следить за уровнем конкуренции за общей ситуацией в стране и за тем, как мы выполняем ежегодный план.
Если же вы смотрите только на цену, то это уже не инвестиции

Прогноз курса доллара и рубля, неудачи Уоррена Баффета и мировой финансовый кризис на носу — обо всем этом поговорим в данном материале, оригинал которого опубликован на моем блоге.

Ожидание конца от МВФ

Мир стоит на пороге «невиданного кризиса» по выражению Международного валютного фонда, который резко ухудшил свой прогноз по мировой экономике. Фонд ждет снижения мирового ВВП на 4.9% в 2020 году.

«Неудержимое распространение пандемии и ее долгосрочные негативные последствия для доходов людей, рынка труда и неравенства обескураживают, …вероятно появление новых вспышек в странах, которые уже прошли коронавирусный пик, что потребует повторного введения как минимум некоторых ограничительных мер. Это может спровоцировать возникновение долгового кризиса в ряде стран и еще больше замедлить экономическую активность…настроения на финансовых рынках оторвались от реальной экономической ситуации, что увеличивает вероятность более серьезного, нежели ожидается, ухудшения финансовых условий»

1. Правило первое: никогда не теряй деньги. Правило второе: не забывай правило первое.
   
   
2. Довольно странно уже после завершения сделки говорить, что вас обокрали только потому,
   что противоположная сторона оказалась умнее вас.
   
   
3. Инвестирование состоит в том, чтобы вложить деньги сегодня и завтра получить больше денег.
   
   
4. Я лучший инвестор, потому что я бизнесмен и я лучший бизнесмен, потому что я инвестор.
   
   
5. Я никогда ничего не покупаю, если не могу на одной бумаге описать мои объяснения и причины.
   Я могу ошибаться, но я буду знать ответ этому. «Я плачу 32 миллиарда долларов за компанию Coca-Cola,
   потому что…» И если вы не можете ответить на этот вопрос, вам не стоит покупать эти акции.
   Но если вы ответите на этот вопрос и сделаете это несколько раз, вы заработаете много денег.
   
   
6. Куда лучше купить замечательную компанию по честной цене, чем честную компанию по замечательной цене.

Сегодня выложил часть еженедельного вэбинара для тех кто у меня обучается.
Поговорили о перспективах рубля, российских и американских акций, узнали кто свергнул Баффета с трона и выяснили who is the captain now! Получилось весело и информативно.

https://www.youtube.com/watch?v=Y8Y0VAwrses&t=17s

Искусство ясно мыслить. Рольф Добелли

Философия хорошей жизни. 52 Нетривиальные идеи о счастье и успех. Рольф Добелли

Почему Уорен Баффет проигрывает рынку? И почему акции роста уже более 10 лет опережают акции стоимости?

Ответ на первый вопрос многогранен. Кто-то говорит, что Баффет уже «не торт», кто-то отмечает огромные размеры его фонда, кто-то говорит, что нет инсайда. На мой взгляд, одного ответа нет, это целый комплекс факторов, о которых мы поговорим в этом видео.

Но если проблемы Баффета нас практически не касаются, то вопрос разницы в динамике акций роста и акций стоимости, является насущным. Ведь от выбора долей этих инструментов у себя в портфеле, будет зависеть его будущая доходность. И если говорить о доходности, то за последние 10 лет акции роста выросли в два раза больше, чем акции стоимости, что может указывать на их перекупленность. И если посмотреть на исторические значения, то такого разрыва по истории не было никогда.

Но статистика на то и статистика, если ей пользоваться в лоб, ничего хорошего не получится. Тут есть очень тонкие нюансы и процессы, понимание которых и дает ответ на вопрос, когда же стоит начинать увеличивать долю акций стоимости, против акций роста, и об этом мы так же поговорим в этом видео. А так же о ставки дисконтирования, о DCF, и о многом другом.