Банк «ФК Открытие» в рамках изучения интереса потенциальных стратегических инвесторов объявляет о начале приема сообщений заинтересованных лиц о намерении приобрести акции СК «Росгосстрах»
После рассмотрения полученных сообщений Банк примет решение о дальнейших шагах по реализации акций СК «Росгосстрах» и объявит об этом дополнительно.
ПАО Банк «ФК Открытие» в рамках изучения интереса потенциальных стратегических инвесторов объявляет о начале приема сообщений заинтересованных лиц о намерении приобрести акции ПАО СК «Росгосстрах» | Новости | Банк «Открытие» (open.ru)
в пресс-службе ЦБ сообщили:
"IPO банковской группы ПАО «Банк „ФК Открытие“ (БФКО) является одним из вариантов выхода Банка России из ее капитала, и оно по-прежнему рассматривается в качестве основного. Есть и другие варианты, мы изучаем их вместе с инвестиционными консультантами и БФКО»
«Структура сделки может предполагать продажу такого количества акций частями в несколько этапов. Предполагается, что в уведомлении потенциальный приобретатель укажет, какое количество акций он заинтересован приобрести и на каком из этапов»
Итоги первого этапа в рамках объявленной процедуры реализации акций позволят с большей определенностью планировать сроки и предпочтительную форму продажи.
ЦБ не раскрывает информацию о цене и других финансовых условиях потенциальных сделок, но считает банк «фундаментально привлекательным активом».
«При выборе формата продажи мы будем исходить из разумного баланса между максимальным возмещением затрат на финансовое оздоровление группы БФКО и желанием приблизить срок окончательного выхода из капитала. При этом процесс выхода Банка России из группы БФКО должен быть максимально прозрачен для участников рынка»Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)
Между тем, ВТБ повысил свой прогноз чистой прибыли на 2021 г. на 9% до 295 млрд руб. Акции банка потеряли в цене 11% в сравнении со своими максимумами 5 мая (против роста индекс а Московской биржи на 4% и снижения SBER RX на 1%) на фоне размещения 9,1% акций банком Траст. Сейчас они не выглядят дорогостоящими при 0,55x P/TBV 2021П дисконт 15% к среднему показателю за последние 2 года) и 3,2x Р/Е при ROAE на уровне примерно 16% (18% ROATE) и дивидендной доходности на уровне примерно 12% (что, тем не менее, будет зависеть от уровня достаточности капитала). В то же время отметим что риск навеса акций сохраняется, учитывая, что еще 5,7% акций ВТБ (которые сейчас принадлежат дочерним структурам Банка “Открытие”) могут быть предложены рынку позже, как недавно сообщали СМИ.Кипнис Евгений
Мы потратили 3 года на реструктуризацию группы и налаживание нормального ведения бизнеса
Теперь мы должны сделать банк более эффективным и в целом привлекательным
Траст продаст ОВК, Русснефть, Интеко и компании Мамута, который сбежал и его не достать
Санкт-Петербург. 7 июня. ИНТЕРФАКС — Мажоритарные держатели долга ПАО «Объединенная вагонная компания» (MOEX: UWGN) (ОВК) договариваются с миноритарными о реструктуризации обязательств.
«Мы — мажоритарный кредитор. С держателями миноритарного долга мы успешно ведем переговоры по реструктуризации. Невозможно в этом году оплачивать этот долг. Цена на металл должна нормализоваться, спрос на вагоны должен вернуться», — сообщил в интервью «Интерфаксу» президент — председатель правления банка «Траст», возглавляющий совет директоров ОВК, Александр Соколов в кулуарах Петербургского международного экономического форума.
«ОВК, по сути, попала в „ножницы“ из-за текущего уровня цен на металл. Он в два раза выше прогнозного. Спрос на вагоны на фоне кризиса и снижения перевозок сжался, а себестоимость резко выросла», — пояснил глава банка.
«Мы будем реструктурировать долги. Передвинули практически все платежи по кредитам с этого года на следующий. Операционный бизнес компании в хорошем состоянии. Компании просто надо дать возможность пережить эту ситуацию», — добавил он.
В частности, по словам Соколова, идет работа над реструктуризацией долга по облигационному выпуску ОВК на 15 млрд рублей с погашением в ноябре 2021 года.
Глава «Траста» допустил, что в 2021 году ОВК сможет выйти на небольшую прибыль. Отвечая на вопрос, когда, по прогнозам банка, компания уже начнет стабильно зарабатывать, Соколов вернулся к теме цен на металл. «Как только они упадут, нормализуется экономика компании», — заявил глава «Траста».
«С операционным бизнесом все хорошо. За 2019-2020 годы компания погасила в общей сложности с учетом процентов порядка 40 млрд рублей долга. Это — огромные деньги. При нормальных ценах на металл ОВК абсолютно способна обслуживать кредиты. Нулевой финансовый результат в этом году или небольшая прибыль — это хороший результат», — сказал Соколов. Он добавил, что выручка машиностроительной группы, по прогнозам, в 2021 году «будет чуть меньше прошлого года, но не драматически».
«Объединенная вагонная компания» — крупнейший в РФ производитель грузового подвижного состава повышенной грузоподъемности. Помимо вагоностроительных и вагоноремонтных производств в Тихвине (Ленинградская область) управляет инжиниринговым центром, танк-контейнерным оператором Unicon 1520. Занимается выпуском компонентов для подвижного состава и его лизингом (под брендом Rail1520). Имеет широкую сервисную сеть в РФ и СНГ.
Холдинг контролируется структурами «Траста» и «Открытия», управляемыми Центральным банком РФ. Их общая доля по состоянию на 31 марта составляла 52,03%: финансовые организации владели 27,76% и 24,27% акций, соответственно. У Эмиля Пирумова (ранее руководил ООО «ГЭС-2» Леонида Михельсона и ООО «Сколково Менеджмент») — 14,99%.
Еще 9,33% владеет АО «Концерн „Уралвагонзавод“ (подконтрольно „Ростеху“), 8,9% — у ООО „Регион Траст“, на треть принадлежащего „Инвестиционной компании “Регион» и ее мажоритарию Сергею Сударикову, остальные доли — у его партнеров). Акции обращаются на «Московской бирже». Free float — 14,2%.
В целом, результаты говорят о том, что ВТБ по-прежнему на пути к своим целевым показателям на 2021 год (250-270 млрд руб. чистой прибыли), что оказывает поддержку акциям банка. Акции ВТБ снизились на 13% в сравнении со своими максимумами 5 мая (против роста индекса Московской биржи на 4% и бумаг SBER RX на 1%) на фоне размещения 9,1% акций на прошлой неделе. Сейчас акции отыграли часть своих потерь, но все еще не выглядят дорогостоящими при коэффициентах 0,52x P/TBV 2021П (что соответствует дисконту на уровне 20% к среднему коэффициенту за последние два года) и 3,5x P/E при ROAE на уровне примерно 14% (16% ROATE) и дивидендной доходности на уровне примерно 11%. Последняя, тем не менее, зависит от уровня коэффициента достаточности капитала – Н20 составил 11,7% на конец апреля, по словам финансового директора ВТБ, что указывает на весьма низкую подушку безопасности при минимальных требованиях регулятора на уровне 11,5%. В то же время отметим, что риск навеса акций сохраняется, учитывая, что рынку чуть позже могут быть предложены еще 5,7% акций ВТБ (сейчас принадлежащих дочерним структурам Банка Открытие), согласно недавним публикациям в СМИ.Кипнис Евгений
Мы считаем новость НЕГАТИВНОЙ для ВТБ в краткосрочной перспективе, однако учитывая переподписку книги заявок, можно ожидать, что акция отыграет часть недавних потерь. Тем более, оценка сделки не является завышенной – она предусматривает 0,47x P/TBV 2021П (дисконт 28% к среднему показателю за два года) и 3,2x P/E примерно за 14% ROAE (16% ROATE) и дивидендную доходность на уровне примерно 12% (что, тем не менее, зависит от коэффициента достаточности капитала). В то же время отметим, что еще 5,7% акций ВТБ, сейчас принадлежащих дочерним компаниям Открытия (пенсионным фондам), могут быть предложены на рынок позже, согласно недавним публикациям в СМИ.Кипнис Евгений