бАНКИ

Российские банки в 2023 году могут заработать 1,5 трлн рублей прибыли, сообщил журналистам директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов. «Если никаких „черных лебедей“, боишься что-то такое говорить, не будет, то 1 трлн рублей — это консервативно. Скорее, будет выше — 1,5 трлн рублей может быть даже вполне», — сказал Данилов в кулуарах ежегодной встречи представителей кредитных организаций с руководством ЦБ, организованной Ассоциацией банков России. Прибыль банков РФ в 2022 году составила 200 млрд рублей против 2,4 трлн рублей прибыли в 2021 году.

Слова ЦБ подтверждают наш позитивный взгляд на финсектор в этом году, бенефициаром восстановления которого может стать Сбер. 9 марта банк представит отчетность по МСФО, которая обещает быть неплохой. Среднесрочно смотрим на бумаги позитивно. Банк вернулся к прибыли в конце 22 г., может распределить дивиденды (минимум 6,65 руб./акцию, если 50% чистой прибыли распределят или 10,67 руб./акцию, если 100%). Рекомендуем акции к покупке с целью 222 руб.

Промсвязьбанк

Источник иллюстрации: t.me/russianmacro/16558

Последние аукционы Минифина по размещению ОФЗ (1 марта) напомнили о плачевном состоянии первичного рынка госдолга. Доходность 18-летней ОФЗ 26238 – 10,76%. Это простить можно, бумага предельно длинная. Но и доходность 9-летней ОФЗ 26241 – 10,54%. И тут достаточно сказать, что 9 лет до погашения немногим больше средних 5 лет до погашения для вторичного рынка в корпоративном сегменте и 7-ми – в сегменте ОФЗ.

Проблема ли это доверия или недостатка денег, скоро начнем понимать. На данный момент деньги понемногу дорожают. Ставки овернайт поднялись до 7,4% с недавних 6,8%. Однако корпоративные облигации давления на доходность, сопоставимого с ОФЗ, не испытывают.

А доходности размещаемых ОФЗ начинают соперничать с корпоративными кредитными рейтингами уже не ААА, а с нижней частью АА, или даже верхней – single A. Впору задаться вопросом, возможность ли эти 10%+ (или уже 11%-) по ОФЗ?

( Читать дальше )

​​ЦБ РФ решил заняться модернизацией

Нет, Эльвира повелительница ЦБ никуда не уйдет, модернизация касается совсем другого, а именно наличных денег в первую очередь банкнот номиналом в 1000 и 5000 рублей.

Данные купюры станут наиболее износостойкими (их больше не нужно будет таскать в пакетах) и будут иметь защитный комплекс.
В сети начали появляться предполагаемые прототипы таких купюр, а вот презентация от ЦБ намечена на лето 2023 года.

Внесение в санкционные списки не стало шоком для российских банков, поскольку те успели подготовиться к ограничениям, сообщила глава Центробанка РФ (ЦБ) Эльвира Набиуллина. Системных рисков сложившаяся ситуация не создает, считает она.

Подробнее — в материале «Ъ».

Ранее Набиуллина заявила, что консервативный прогноз ЦБ РФ по прибыли банков в 2023 году — 1 трлн руб

Приложения Тинькофф и других попавших под санкции ЕС банков недоступны в App Store

 
Подробнее про Тинькофф и санкции мы писали здесь и здесь

 — Как мы сообщали утром, случилось то, что по словам представителей Тинькоффа случится не должно было: все приложения компании теперь недоступны для пользователей iOS.

 — Уже скачанные программы по-прежнему будут работать как и раньше, сообщает банк. Для пользователей Android проблем пока нет. 

— Бумаги TCS Group (материнская компания Тинькофф) сейчас падают на 2%.

— Это сильный негатив для компании, считают аналитики Market Power. Превозмогать трудности банки будут так же, как все, кто уже сталкивался с ними: сначала постараются делать приложения-клоны для iOS, а если не выйдет и их тоже удалят из магазина, то перейдут на браузерную версию.

— На бизнес компании эта история тоже повлияет плохо. Удобство мобильного приложения и простота его использования — это всегда было конкурентным преимуществом Тинькофф. 

( Читать дальше )

Сбербанк начал выездное обслуживание корпоративных клиентов в Крыму и Севастополе, а также запустил услугу по приему карт к оплате в магазинах региона, сообщили в пресс-службе финучреждения.

Подробнее — в материале «Ъ».

Российский Кредит Европа банк (КЕБ) закрыл сделку по покупке Икано-банка, подконтрольного шведской группе IKEA. КЕБ стал собственником Икано-банка 1 марта, следует из данных ЕГРЮЛ.

Подробнее — в материале «Ъ».

Акции Сбербанка выросли на 20% с начала года против роста акций остальных банков РФ до 8% и +5% по индексу Мосбиржи. Сейчас рынок сфокусирован на раскрытии МСФО 2022 (9 марта). Мы ждем комментариев менеджмента по дивидендам за 2022 и ожиданиям на 2023. Мы считаем, что Сбербанк восстановит ROE до >20% в 2023 году и вернет 24% капитализации дивидендами в ближайшие 15 месяцев. На наш взгляд, текущая оценка (0,55x P/BV 2023П) это не учитывает.

Мы повысили наш прогноз прибыли банка на 2023 год после недавних раскрытий по РПБУ и видим возможность дальнейшего повышения прогноза, если качество кредитного портфеля останется высоким. В результате наша РЦ повышена на 7% до 300 руб./290 руб. за об./прив. акцию. Мы подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА с потенциалом роста 77%/73%.  2022 год пройден без серьезных потерь.

Мы оцениваем чистую прибыль Сбербанка по МСФО в 2022 году на уровне 264 млрд руб. (ROE 5%). По нашим оценкам, прибыль банка до резервов выросла на 10% г/г в 2022. Кризис ликвидности и шок процентных ставок были относительно недолгими, и кредитование быстро возобновилось.

( Читать дальше )