акции

Всем привет!

В последнее время инвестирование становится все популярнее среди населения. Так давайте посмотрим, как это отразилось на главном участнике фондового рынка — на Московской бирже и ее акциях.

Начнём разбор, конечно, с финансовых показателей компании ПАО Московская биржа (см. рисунок 1).


Рисунок 1 — Основные показатели деятельности ПАО Московская биржа (источник — отчетность МСФО).

Как можно заметить, в 2019 году рост активов приостановился, но капитал, выручка и прибыль продолжают расти на протяжении последних трех лет. Этот рост обеспечивается в основном увеличением комиссионных доходов биржи (см. рисунок 2) в условиях вызрывного роста спроса на финансовые активы со стороны населения (за последний год количество зарегистрированных и активных клиентов на бирже выросло в 2 раза!). Думаем, это можно объяснить тем, что вкладчики банков (некогда получавшие больше 10% по своим вложениям) в текущих реалиях снижения процентных ставок на банковском рынке идут на фондовый рынок в поисках более высокой доходности.

Друзья, всем привет!

Начало недели сопровождается давлением на нефтяные котировки. Нефть марки Brent с открытия дня упала на -3% до $27,25 за баррель. Нефть WTI торгуется -5,87% на отметке $23,59. В связи с чем, на фондовом рынке Московской биржи я ожидаю преобладание коррекционных движений в начале недели. Уровни для покупок согласно торговому плану остаются прежние.

Торговый план на 20 апреля 2020 года — акции ММВБ

Высокая вероятность, что по котировкам акций нефтяного сектора Татнефть ап, Башнефть ап, Лукойл, Новатэк мы увидим тест и закрепление ниже уровней покупок уже в начале недели.

Видеообзор на 20 апреля 2020 года на моем канале ютуб

Доброе утро!

📌 Котировки майского фьючерса WTI сегодня утром падают на 20% до $15/барр., в то время как Brent снижается лишь на 1%. Дисконт в цене между сортами вырос до $12,50 за баррель.

📌 Минфин Китая объявил о размещении спецоблигаций объемом 1 трлн юаней ($140 млрд) для финансирования инфраструктурных работ.

📌 Конгресс и Администрация США близки к запуску нового пакета экономических стимулов объемом $0,45 трлн для поддержки малого бизнеса и больниц.

📌 ЕЦБ обсуждает возможность создания «плохого банка» для покупки неработающих кредитов и других активов у европейских банков, сообщает Financial Times.

💡Инвестидея: ставка на выход экономики Китая первой из текущего кризиса остаётся актуальной. Советуем усиливать позиции в акциях металлургических и добывающих компаний, за исключением нефтегазовых.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

По итогам прошлой недели индекс МосБиржи снизился на 5,34%. Фондовый рынок не очень сильный — нефтяные цены слабы. Инвесторы с ужасом ждут, что будет, когда заполнятся емкости для хранения нефти. Некоторые страны будут использовать для временного хранения нефти даже железнодорожные цистерны, но какие бы емкости не были их объем не безграничен.  Когда они заполнятся цены на нефть «спикируют» вниз. Картель «ОПЕК-плюс» заключил  соглашение о сокращении предложения нефти на 9,7 млн. баррелей в день, а по оценке Генерального директора сланцевой нефтяной компании, работающий в Пермском нефтегазоносном бассейне, Parsley Energy  Мэтта Галлахера в настоящее время наблюдается «шок спроса» на 30 млн. баррелей в день. По оценке Галлахера в первой половине года мы можем увидеть однозначные цены на «легкую» нефть.

 Очень часто цены на нефть разворачиваются наверх через фигуру «двойная впадина», «тройная впадина», «перевернутая голова и плечи», «алмаз»… Редко наблюдается «V образный» разворот. Следовательно, цены на нефть спокойно могут прогуляться вниз в район 21,65-23 долларов по  Brent. Ближайшая техническая поддержка на графике нефти Brent находится в районе 25 долларов.

Чтобы оценить успех сделки ОПЕК+ по снижению нефти, достаточно взглянуть на нефтяные графики. Лучше на сорт WTI. В отличие от Brent, которая сейчас котируется в диапазоне 25-30 долл./барр., WTI продолжает падать, опустившись уже до 15 долл./барр. Спред между сортами достиг рекордных 45% (если считать американскую нефть в ценах североевропейской). Это невзирая на масштабное закрытие работающих буровых установок в США. Как раз вынужденное сокращение добычи в США должно остановить падение нефтяных котировок. Но маховик падения из-за избытка нефти здесь и сейчас пока не остановлен. И вот здесь впору задуматься уже о котировках самой Brent. Чтобы американской нефти приблизиться к ним, придется вырасти на 80%. Сомнительно. Спред цен, который мы имеем сегодня, тоже слишком велик. Путь наименьшего сопротивления – снижение Brent.

WTY, источник profinance.ru

Окажет ли оно давление на рубль? Видимо, да. Пары USD|RUB и EUR|RUB вернулись значениям полуторамесячной давности. Однако остались выше ценовых разрывов первой декады марта. Нынешние 74 рубля за доллар и 80 – за евро можно оценивать как нижние значения в складывающихся диапазонах колебания валютных пар. Либо, оптимистично, как относительно равновесные. В пятницу 24 апреля Банк России, вероятно, снизит ключевую ставку, это дополнительный минус для устойчивости рубля.