ЦБ

Курсы валют ЦБ на 29 декабря: 
💵 USD — ↘️ 90,3041
💶 EUR — ↘️ 100,5506
💴 CNY — ↘️ 12,6749 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четвергаприбавляет 0,15%, составив3 101,99 пункта.

▫️ Министерство финансов опубликовало график аукционов по размещениюОФЗ на I квартал 2024 года. Плановый объём размещения – 800 млрд руб. по номинальной стоимости, первый из одиннадцати дней размещения – 17 января. Сообщение и график можно найти по ссылке: minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction 

▫️ Банк России с 9 января начнет проведение связанных с пополнением и использованием средств ФНБ операций на внутреннем валютном рынке. Подробнее: cbr.ru/press/event/?id=18330 

▫️ Совет Федерации предлагает освободить от налогов дивиденды, полученные на ИИС, кроме того, рекомендовал несколько мер, стимулирующих рынок IPO, сообщает Frankmedia. Среди предлагаемых мер: пятилетнее освобождение дивидендов от НДФЛ для инвесторов, купивших акции в рамках IPO, SPO или в течение месяца после этих событий; освободить от НДФЛ доход от продажи акций, купленных в тех же условиях, если инвестор владеет ими более года; ввести для эмитентов налоговый вычет в двойном размере от суммы расходов на организацию IPO и др. Подробнее: frankmedia.ru/150561  

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 28 декабря: 
💵 USD — ↘️ 91,7051
💶 EUR — ↗️ 101,3451
💴 CNY — ↗️ 12,8011 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды прибавляет 0,09%, составив3 097,49 пункта. 

▫️ Московская биржа сегодня сообщила:
— о начале расчета еженедельныхиндексов бриллиантов MDIAMR и MDIAMR2: «Владельцам квазивалютных активов и клиентам банковских программ они позволят получать актуальную взвешенную информацию для принятия инвестиционных решений, а крупным институциональным игрокам на рынке – анализировать текущие экономические тенденции», прокомментировал событие управляющий директор по монетизации данных Мосбиржи Анджей Аршавский, подробнее: www.moex.com/n66470. 
— о старте торгов новым БПИФ «Ликвидность. Юань» (торговый код CNYM), предназначенным для краткосрочного размещения средств инвесторов и управления ликвидностью в китайских юанях, подробнее: www.moex.com/n66454; 

▫️ Новатэк (-1,71%); Компания информирует о получении российских патентов на крупнотоннажные технологии производства низкоуглеродного аммиака и крекинга аммиака с получением чистого водорода. Подробнее: www.novatek.ru/ru/press/releases/index.php?id_4=6212 

( Читать дальше )

Продление запрета на сделки с акциями стратегических предприятий для нерезидентов, установленного указом №520, негативно влияет на российские ПИФы.

Ограничения вызывают снижение ликвидности и нарушения норм ЦБ. УК фондов столкнулись с ограничением операций, ведущим к проблемам с ликвидностью и качеством управления.

Регулятор пока не штрафует за нарушения. Введенные меры затрагивают портфели 10 ПИФов, где доля акций стратегических компаний превышает 10%. НАУФОР и Банк России предложили изменения, но решение не принято. Возможные выходы – разрешение президента или выкуп паев у нерезидентов.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6426552

Уходящий 2023 г. стал контрастным для российского долгового рынка. Разгон инфляции, падение и рост доходностей, валютные бонды, флоатеры, новые эмитенты — подводим итоги 2023 и выбираем бумаги, которые могут принести высокую прибыль в 2024 г.

Разгон инфляции и рост ставок

В I половине 2023 г. ЦБ держал ключевую ставку на уровне 7,5%, но с каждым следующим заседанием все больше ужесточал риторику. На фоне стабильной ставки и нормализации экономических условий риск-премии по корпоративным облигациям уверенно снижались. За счет этого доходности бондов падали, а цены — росли.


( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 26 декабря: 
💵 USD — ↗️ 91,9690
💶 EUR — ↗️ 101,5781
💴 CNY — ↘️ 12,8379 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника прибавляет0,21%, составив3 099,02 пункта. 

▫️ В рамках реализации Стратегии развития финансового рынка России до 2030 года Правительство и ЦБ определили «плановые значения по количеству публичных размещений акций». Так, в 2024 г должно состояться 9-11 IPO, в 2025 – 10-12, в 2026 – 11-13. Распоряжение на портале правовой информации: publication.pravo.gov.ru/document/0001202312220027?index=1  

▫️ На Московской бирже с сегодняшнего дня действует ранее анонсированныймеханизм ограничения агрессивности лимитных заявок. При исполнении лимитной заявки по акциям и паям установлено предельное отклонение цен исполнения заявки на уровне 5% от цены лучшей встречной заявки на момент подачи лимитной заявки. 

▫️ Новатэк (-0,31%); По данным издания «Коммерсантъ», иностранные совладельцы «Арктик СПГ-2» объявили форс-мажор по участию в проекте, а это означает, что он может лишиться долгосрочных контрактов на вывоз СПГ, а финансирование проекта целиком ляжет на Новатэк.

( Читать дальше )

Вероятно самое главное и, ожидаемое, событие 2024 года- рубль перестанет быть свободно конвертируемой валютой. Санкции, которые отрежут биржу от возможности проводить операции в долларах (если их введут США) и евро (если их введет Евросоюз), приведут к остановке биржевых валютных торгов в России. В этом случае курс рубля будет «устанавливаться на основе данных о внебиржевых торгах, и в том числе используя банковскую отчетность», сообщила глава ЦБ Набиуллина. Соответствующие нормативные документы ЦБ, по ее словам, уже готовы. При этом регулятор не считает, что курсы доллара или евро «улетят в космос», если санкции против Мосбиржи станут реальностью, сообщила Набиуллина.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина впервые за 2 года дала интервью. Рассказываем самое важное из этого материала РБК

 

🔹Оглядываясь назад, ЦБ понимает, что нужно было повышать ставку раньше — еще весной этого года. 

 

🔹Ставка останется высокой, пока ЦБ не увидит устойчивой тенденции на замедление роста цен и снижение инфляционных ожиданий.

 

🔹Прибыль банковского сектора в следующем году ожидаетсяболее ₽2 млрд, маржа может немного сократиться из-за высоких ставок.

 

🔹Темп кредитования в 2024 году не будет таким рекордным, как в 2023-м, но останется положительным. 

 

🔹Льготная ипотека не станет экзотикой. Рынок ипотеки будет расти на 7-12% в следующем году.

 

🔹При нынешнем уровне цены на нефть ЦБ будет нетто-продавцом валюты, при $88-90 за баррель — нетто-покупателем.

 

🔹Указ о возвращении выручки экспортеров должен оставаться временным.ЦБ не ожидает резкого изменения курса, когда он истечет. 

 

🔹При отсутствии биржевых торгов валютой ЦБ не видит рисков волатильности курса рубля, поскольку доля внебиржевого рынка в этих торгах уже превысила 50%.

( Читать дальше )

Глава Банка России Эльвира Набиуллина утверждает, что Санкт-Петербургская биржа, подвергшаяся санкциям, успешно адаптируется и продолжит свою деятельность.

Набиуллина подчеркнула, что многие финансовые институты, попавшие под санкции, уже адаптировались, изменили бизнес-модели и продолжают развиваться. Она выразила уверенность, что СПб-биржа, обладая высокотехнологичной инфраструктурой и профессиональными компетенциями, также успешно преодолеет вызовы санкций.

Напомним, санкции были введены Управлением по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) в начале ноября 2023 года.

Источник:https://www.rbc.ru/interview/finances/25/12/2023/658588589a79477f58d30b61

Глава Банка России Эльвира Набиуллина прогнозирует, что российские банки в 2024 году достигнут прибыли более 2 трлн рублей, благодаря развивающейся экономической активности.

Она отметила, что высокие ставки могут немного сократить маржу банков, но положительные темпы роста позволят им оставаться прибыльными. Набиуллина подчеркнула важность прибыли как основного источника капитала для банков, который необходим для кредитования экономики. За 11 месяцев 2023 года российские банки заработали 3,2 трлн рублей прибыли.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/19621475

Снижение кривой ОФЗ в среду продолжилось – доходность 3-летних бумаг достигла 11,79% (-10 б.п.), 10-летних – 11,85% (-5 б.п.). Как мы отмечали ранее, закрытие года по доходностям госбумаг ожидаем вблизи минимумов ноября — ~11,6% годовых на сроке 3-10 лет. Сегодня ожидаем продолжения плавного снижения доходностей ОФЗ.

Недельная инфляция остается повышенной, однако дальнейшего роста не происходит – на 18 декабря инфляция замедлилась до 0,18% с 0,20% на неделе, годовая подросла на 0,1 п.п. — до 7,2%.

Минфин вчера предложил на аукционе 14-летний выпуск ОФЗ на 10 млрд руб.; спрос составил 24 млрд руб., в результате чего был размещен весь предложенный объем с доходностью 12% годовых.

Среди планируемых размещений рекомендуем обратить внимание на флоатеры Авто финанс банк (АА / -) и Газпром нефть (ААА/ААА). На фоне сохранения жесткой ДКП ЦБ продолжительное время, бумаги с плавающим купоном остаются привлекательными.

Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»