ЦБ

Министерство финансов и Банк России разрабатывают механизм, который установит ежемесячный лимит на закупки валюты на внутреннем рынке в ходе крупных сделок по выкупу иностранного бизнеса, покидающего РФ. Власти считают, что такие сделки могут приводить к волатильности рубля из-за низкой ликвидности иностранной валюты в России.

Подробнее — в материале «Ъ».

Банк России и Минфин разрабатывают механизм, который будет ограничивать ежемесячные закупки иностранной валюты на внутреннем рынке в ходе крупных сделок по выкупу бизнеса уходящих из страны компаний.

Этот механизм будет плавающим и не привязанным к конкретной сумме, чтобы предотвратить волатильность рубля. Директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков подтвердил обсуждение таких мер и отметил, что в рамках подходов подкомиссии всегда учитывается рыночная конъюнктура на валютном рынке при принятии решений по сделкам.

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/04/17/971117-vlasti-hotyat-ogranichit-vozmozhnost-vliyaniya-sdelok-s-inostrannimi-investorami-na-kurs-rublya

Российские банки проявляют активный интерес к цифровому рублю, заявила директор департамента национальной платежной системы Банка России Алла Бакина. По ее словам, во втором этапе тестирования цифрового рубля примут участие 19 банков.

Подробнее — в материале «Ъ».

 📌 ВАЛЮТА

 

🔹Доля юаня на валютном рынке в марте — 39%. Это рекорд!  Физлица купили китайскую валюту на общую сумму в ₽41 млрд. 

 

🔹Доля пары доллар-рубль снизилась до 34%. Совокупный месячный объем составил ₽8,2 трлн.

 

🔹Рубль также ослаб к доллару за месяц на 3,5%, однако темпы замедлились. При этом на валютном рынке не наблюдалось значительной волатильности.

👉 Что будет с рублем этой весной?

 

 

📌ЦЕННЫЕ БУМАГИ

 

🔹Физлица купили акций на общую сумму в ₽17 млрд (+346% к февралю 2023 года).

— Доля розничных инвесторов составила 80%. 

— Нерезиденты из «дружественных» стран продали акций на ₽1,5 млрд (-57%).

— Среднедневной объем торгов акциями достиг ₽64 млрд (+22%).

— «Частники» продали ОФЗ в марте на сумму ₽7,7 млрд. 

— Объем размещенных корпоративных облигаций в юанях составил ₽197 млрд.

 

📈Индекс Мосбиржи за месяц вырос почти на 9%, до 2451 пункта за счет отсутствия дополнительного внешнеполитического негатива и позитивных результатов деятельности российских компаний за прошлый год. 

( Читать дальше )

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА

Ключевая или базовая, процентная ставка — это минимальная ставка, по которой ЦБ выдает кредиты, и одновременно максимальная ставка, по которой он принимает депозиты.

Размер ставки связан с уровнем инфляции в стране. Плавное подорожание товаров — это нормальный процесс, говорящий о здоровой экономике. Ключевая ставка помогает контролировать инфляцию. Давайте теперь поймем, как ключевая ставка влияет на фондовый рынок🧐

👉 Как влияет на интерес людей к рынку. — При снижении ставки деньги становятся доступнее, и инвесторы готовы больше вкладывать в рисковые активы. Это подстегивает интерес к бумагам и помогает им расти в цене. — При увеличении ставки, наоборот, частные инвесторы осторожны и охотнее вкладываются в менее волатильные бумаги — облигации и ETF-фонды, а рост акций замедляется.

👉 Что касается дивидендов, то рост базовой ставки косвенно влияет и на них. — Во-первых, каждая компания берет кредиты, которые теперь дорожают, а значит, часть прибыли уходит на их обслуживание. За счет этого уменьшается и размер дивидендов. — Во-вторых, уменьшается доходность. Если компания готова платить 10% годовых при ключевой ставке 6% — это может стать хорошей доходностью. Но при повышении ставки, например, до 8% эта сумма выглядит уже не такой привлекательной.

( Читать дальше )

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор приступил к смягчению мер валютного контроля. При этом она уточнила, что полностью отказаться от них невозможно. По словам госпожи Набиуллиной, валютный контроль должен защищать Россию от санкционного давления.

«Многие депутаты нас спрашивали, не беспокоит ли нас отток капитала в этих условиях. Надо понимать, что это же не деньги, потерянные для российской экономики, заметная часть той валюты, которую наши компании и граждане держат за рубежом, это обслуживание внешнеэкономических операций. Санкции затрудняют трансграничные платежи для нас, и таким образом эта проблема решается»,— сказала глава Центробанка на выступлении в Госдуме.

Подробнее – в материале «Ъ»

Ослабление рубля связано с сокращением экспорта и падением цен на нефть, сказала председатель Центробанка (ЦБ) Эльвира Набиуллина во время выступления в Госдуме. По ее словам, нынешний рост цен на нефть «скажется в следующие периоды».

«С чем связано ослабление курса: это связано с тем, что у нас экспорт снижался все-таки в стоимостном выражении, и падение цен на нефть было… При этом у нас импорт достаточно быстро восстановился. И поэтому сальдо текущего счета — разница между экспортом и импортом — она стала уменьшаться. В прошлом году она была рекордно высокая, сейчас гораздо ниже. И конечно, это влияет на курс»,— заявила глава ЦБ.

Подробнее – в материале «Ъ»

Банк России (ЦБ) оценивает отток капитала из РФ в 2022 в сумму порядка $1 млрд, сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Руководитель регулятора призвала не путать показатель с сальдо финансового счета ($227 млрд в 2022 году).

Подробнее – в материале «Ъ»

То, что происходит в последний год, это гигантский натурный эксперимент.

Раньше я мечтал о том, чтобы денежные власти попробовали эти два простых действия:

а) прижать инфляцию ставкой;

б) добавлять денежную массу хорошими темпами 20-40-60-80%.

Я был уверен, что такой эксперимент покажет действенность Теории реальных денег.


===

Не было бы счастья, да несчастье помогло. Под давлением обстоятельств, но денежные власти (ЦБ) вынуждены были сделать так, как я хотел.Пусть и «жидкими» темпами 20-25%, но денежная масса растёт.Инфляция (как отголосок правильного повышения ставки до 20% в феврале прошлого года) снижается.

===

Теперь один вопрос мучает: если сработает (в чём я уверен, если форсмажор какой-то не вмешается) — поймут ли функционеры ЦБ, что это они сотворили чудо?

=====

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ.

___

Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм

( Читать дальше )

Полностью уйти от использования долларов США и евро в России не получится без перевода импортных контрактов на расчеты в рублях или валютах дружественных стран. При этом в текущих условиях доллар США и евро нередко являются предпочтительными валютами для экспортеров из дружественных стран, сообщает ЦБ РФ в обзоре российского финансового сектора и финансовых инструментов.

Подробнее – в материале «Ъ»