Постов с тегом "ЦБ ": 4658

ЦБ


Обзор рынков за неделю (13 - 19 октября): В фокусе — визит президента в Китай, новости от ретейлеров, отчётность ряда компаний

 Обзор рынков за неделю (13 - 19 октября): В фокусе — визит президента в Китай, новости от ретейлеров, отчётность ряда компаний

 

▫️ Банк России сообщил о состоянии международных резервов страны на 13 октября: за неделю они увеличились на $6,8 млрд (+1,2%), составив $569,6 млрд. Об ускорении годовой инфляции с 10 по 16 октября до 6,38% отчиталось Минэкономразвития (6,26% — неделей ранее). Средняя максимальная ставка по депозитам в I декаде октября по данным ЦБ РФ составила 10,18%.

▫️Владимир Путин принял участие в международном форуме «Один пояс – один путь» во время своего двухдневного визита в Китай 17 – 18 октября. Основные новости, поступавшие во время и по итогам форума касались расширения поставок газа в Китай. Глава «Газпрома» (#GAZP) Алексей Миллер сообщил, что поставки газа в КНР в скором времени заместят европейские объемы, в текущем году рост поставок по газопроводу «Сила Сибири» составил 46,6% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Компания станет крупнейшим поставщиком газа в Китай с выходом на полную мощность газопровода «Сила Сибири» (ожидается в 2025 – 2027 годах). 



( Читать дальше )

Вступают в силу новые правила рекламы кредитов

Со следующей недели начнут действовать более жесткие требования к рекламе кредитных продуктов. Кредиторы не смогут использовать привлекательно низкую ставку, не акцентируя внимание на условиях ее получения и полной стоимости кредита. О вступлении в силу таких поправок в законодательство банкам недвусмысленно напомнил ЦБ.

Эксперты полагают, что в результате банкиры начнут активнее продвигать бренды в целом, хотя некоторые кредиторы смогут просто включать затраты на будущие штрафы в рекламные расходы.

Подробнее — в материале «Ъ».

Слабый спрос на аукционах Минфина негативно сказался на длинных ОФЗ - Промсвязьбанк

Вчера рынок ОФЗ негативно отреагировал на публикацию аналитиков ЦБ относительно высоких инфляционных рисков – кривая госбумаг скорректировалась вверх на 9-13 б.п. (12,46% по 3-летним ОФЗ и 12,31% по 10-летним).

Дополнительным фактором давления на котировки длинных госбумаг стал слабый спрос на аукционах Минфина, в результате чего доходность 10-летки достигла максимума с марта 2022 г. Министерство вчера предложило к размещению 15- и 18-летние выпуски классических госбумаг – суммарный спрос на аукционах составил только 26 млрд руб. при объеме размещения 11 млрд руб.

Рубль также продолжает консолидироваться выше отметки 97 руб./долл., что также пока не дает дополнительного позитивного импульса котировкам госбумаг.
В целом, пока цикл повышения ключевой ставки не завершен продолжаем отдавать предпочтение облигациям с плавающей ставкой при отсутствии идей в классических ОФЗ.      
Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»

Тинькофф банк зарегистрировал выпуски замещающих перпов - Ренессанс Капитал

Банк Тинькофф 16 октября зарегистрировал в ЦБ два новых выпуска облигаций (серии TCS-perp1 и TCS-perp2), оба без срока погашения и номинальной стоимостью $1 000. Прочие параметры выпусков – планируемый объём, купоны, опционы, сроки размещения и т.п. – пока не раскрываются. Можно предположить, что оба выпуска представляют собой замещающие облигации (ЗО) на оба выпуска еврооблигаций TCS Finance, начисление купонов по которым возобновилось с сентября.

В предыдущих выпусках ЗО российские эмитенты, как правило, объявляли размещения в течение 1–5 дней после регистрации, хотя были и исключения. Соответственно, можно ожидать начало размещения ЗО на перпы TCS в ближайшее время. Евробонды TCS (эмитированы холдингом, заёмщик по LPN – банк), несмотря на включение банка в список SDN US OFAC весной 2023 года, продолжают ограничено рассчитываться во внешнем периметре. Интересно что бонды продолжают котироваться в Euroclear без НКД.


( Читать дальше )

Платежи оказались слишком быстрыми для системы

Банкиры просят ЦБ перенести на год применение санкций в отношении кредитных организаций, которые не смогут к 1 апреля 2024 года внедрить сервис B2B-переводов через систему быстрых платежей (СБП). Они отмечают, что из-за мгновенного характера переводов невозможно качественно проверить получателя платежа в рамках закона о борьбе с отмыванием. Однако эксперты говорят о другой возможной причине: из-за внедрения В2В-переводов банкам придется серьезно перестраивать систему управления ликвидностью с учетом существенного роста скорости перемещения средств клиентов.

Подробнее — в материале «Ъ».

Пауза в укреплении рубля вызывает беспокойство инвесторов - Промсвязьбанк

Риски ужесточения политики ЦБ снова выходят на первый план

В понедельник доходности ОФЗ выросли на 6-14 б.п. (12,34% по 3-летним ОФЗ и 12,22% по 10-летним) — пауза в укреплении рубля вызывает беспокойство инвесторов относительно возможности национальной валюты развить положительный импульс. Дополнительным негативным фактором выступила публикация аналитиков ЦБ относительно инфляционных рисков.

Ранее мы отмечали, что рынок, переключившись на фактор укрепления рубля, игнорирует риски дальнейшего повышения ключевой ставки. Так, в отчете отмечается, что инфляция в России может превысить сентябрьский прогноз ЦБ РФ в 6-7%, а возврат к цели в условиях стимулирующей бюджетной политики в 2024 г. может потребовать дополнительной жесткости ДКП.
В этом ключе мы подтверждаем свою рекомендацию сохранять превалирующую долю флоутеров в портфеле в ожидании повышения ключевой ставки на заседании 27 октября (ждем +100 б.п.). При этом пока оцениваем потенциал снижения кривой ОФЗ при развитии укрепления рубля, как незначительный по сравнению с рисками дальнейшего ужесточения ДКП и роста кривой ОФЗ.
Грицкевич Дмитрий

( Читать дальше )

ЦБ шифруется

ЦБ впервые закрыл статистику на своём сайте. С 17 октября не обновляются данные об объёмах денежных средств коммерческих банков на корсчетах в ЦБ. Основываясь на этих данных, можно было с большой долей вероятности предсказывать повышение ключевой ставки. @wareconomic

Рубль на время забыл о продаже валютной выручки - Велес Капитал

Во вторник на биржевом валютном рынке наблюдались минимальные изменения.

Пара доллар/рубль большую часть дня торговалась в относительно узком диапазоне 97,25-97,50 руб. По итогам дня доллар к вечеру демонстрировал небольшое укрепления, находясь в районе 97,45 руб., хотя в течение дня на минимуме валюта опускалась ниже 97,15 руб. Сообщения о том, что в ближайшее время будет рассмотрен законопроект, который позволит ЦБ получать информацию о валютной выручке и активах дочерних организаций российских экспортеров, не отразилось видимым образом на валютном рынке в виде поддержки рублю.
Более того, тема обязательной продажи валютной выручки постепенно сходит на нет, и похоже, что на данном этапе полностью отыграна рынком. В дальнейшем участники торгов, вероятно, уже будут ориентироваться на фактический эффект от административных мер (например, на волатильность курса и ликвидность рынка в начале следующих месяцев). От предстоящих налоговых выплат мы не ожидаем заметной поддержки рублю (например, в виде новых максимумов с начала октября). Однако можно рассчитывать, что платежи в бюджет позволят рублю удержать текущие позиции, завоеванные на новостях об обязательной продаже валютной выручки.
Кравченко Юрий

( Читать дальше )

В случае нового усиления давления на рубль может реализоваться рисковый сценарий, который предусматривает повышение ключевой ставки Банка России до 17% - SberCIB

Старший стратег SberCIB Investment Research, Игорь Рапохин, предупредил о возможном повышении ключевой ставки Центробанка России до 17% к концу года, если усилится давление на рубль.

В базовом сценарии эксперты SberCIB ожидают поднятия ставки на 100 базисных пунктов до 14% в октябре. Они также предполагают, что к концу года ставка может либо остаться на уровне 14%, либо подняться до 15%. Банк России уже трижды повышал ставку в этом году.

Эффект от ужесточения монетарной политики на экономику проявится с задержкой, а валютный рынок реагирует сквозь импорт и сокращение потребительского спроса. Цель Центробанка – снижение инфляции до 4% и её поддержание близким к этому уровню. Однако, согласно прогнозу, инфляция в 2023 году может составить 6-7%.

Источник: quote.ru/news/article/652d65c89a7947543f279b09


Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 17 октября: 
💵 USD — ↘️ 97,2865
💶 EUR — ↘️ 102,5200
💴 CNY — ↘️ 13,2893 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника вырос на 1,33%, составив 3 234,78 пункта.

▫️ ЦБ РФ опубликовал результаты мониторинга ставок по депозитам в десяти крупнейших кредитных организациях за I декаду октября. Средняя ставка составила 10,18%, при ставке 10,189% декадой ранее. Максимальными оказались ставки по вкладам на срок от 91 до 180 дней, их средняя составила 11,16%.

▫️Сегодня вступил в силу президентский указ о продаже валютной выручки отдельными экспортёрами. Напомним, компании из необнародованного списка будут обязаны переводить на свои счета в российских банках не менее 80% валютной выручки, 90% которой должны продавать на внутреннем рынке.

▫️Минфин сообщает, что средняя цена на нефть Urals с 15 сентября по 14 октября 2023 года составила $83,35 за баррель, при цене нефти North Sea Dated (аналог Brent) $93,43. Согласно расчётам ведомства, экспортная пошлина на нефть с 1 ноября увеличится на $2,3 и составит $26,2 за тонну, сообщается на сайте Министерства финансов РФ.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн