Фрс

Обычно интрадей всегда не очень хороший в день заседания ФРС, потому что все ждут именно его и до него ничего не делают. Подробный расклад под это заседание ФРС от Goldman Sachs я публиковал пару дней назад. Обычно все последние заседания ФРС были ужасны с точки зрения торговли, потому что спреды разъезжаются, а направленных покупок/продаж не случается. Но коль скоро первое за многие годы повышение процентной ставки в США неминуемо приближается, возможно, реакция рынка на заседание будет обостряться.

Календарь:
11:30 протокол Банка Англии по процентной ставке
12:00 еврозона инфляция
17:30 запасы нефти
21:00 ФРС — ставка
21:30 выступает Йеллен

Как вы думаете где сейчас самый сильный тренд на рынке? Правильно, медь! Медь вчера обновила минимум за 3 месяца. Остальные глобальные рынки все встали на месте и выглядят неинтересно.

В сентябре 2015 года ФРС США впервые за девять лет начнет цикл повышения процентных ставок, положив конец эре дешевой и избыточной ликвидности в экономике, пишет аналитик Bank of America Merrill Lynch Майкл Хартнетт, комментарий и прогноз которого приводит онлайн-издание zerohedge.

 

По мнению Хартнетта, о том, что Федрезерв, скорее всего, приступит к увеличению стоимости заимствований? говорят сильные данные по рынку труда (в мае экономика США создала 280 тысяч новых рабочих мест) и розничным продажам (показавшим рост на 1,2%).

Для финансовых рынков шаг ФРС будет важной поворотной точкой с трудно предсказуемыми последствиями», — пишет Хартнетт. За три раунда QE ФРС США «напечатала» более 3 трлн долларов, увеличив денежную массу (m1) в 4,2 раза. В целом же мировые ЦБ нарастили свои балансы на 22 трлн долларов с 2008-го года и поддерживают своей мягкой политикой 83% капитализации глобальных фондовых рынков.

( Читать дальше )

хотел спросить именно у трейдеров — как по Вашему — что именно приподнесет нам ФРС, сопоставим всего два графика евро и бакс
, остальные даже трогать не будем
Задача для 3-года работы на форексе,  — до следующего ФРС полтора месяца, что будет именно на этом заседании



( Читать дальше )

У моего зарубежного брокера резко выросло обеспечение на валютные фьючерсы микро — в среднем в 1.5 раза. Причем обеспечение по полным фьючерсам не изменилось. На DXY индекс, наоборот, обеспечение снизилось на 25%. 

Не знаю как это объяснить, но вероятно в ближайшее время ожидается сильное движение. Возможно, в связи с завтрашним решением ФРС. 

Всем хороших торгов! 

 

Цены ближайших (июльских) фьючерсов на нефть и нефтепродукты за прошедшие сутки снизились. Сейчас по нефти наступают дни перехода на августовские контракты и нужно следить за указанным обстоятельством на графиках, строящихся по ценам ближайших контрактов. Дело в том что дальние контракты сохраняют некоторый положительный отрыв (ситуация контанго) от цен ближних фьючерсов и при переходе суммарный график вбирает в себя указанную поправку. Кстати, во вторник на фьючерсах происходит подрастание цен. Кроме экспирации рынок волнуется по поводу возможного нового снижения запасов в США. Тем более что во вторник Американский институт нефти (API) опубликует еженедельный отчет о коммерческих запасах нефти, а в среду выйдут данные по динамике запасов и объемам добычи.

 

Наиболее важным событием нашего рынка в понедельник было ставшее в 2015 году уже четвертым снижение ключевой ставки от ЦБ. На этот раз ставка снижена с 12,5% до 11,5%.  В релизе банка сказано, что ставка снижена, учитывая дальнейшее ослабление инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики. Годовая инфляция, достигнув пика в марте, снизилась до 16,4% в апреле и 15,8% в мае. По прогнозу Банка России годовая инфляция в июне 2016 г. составит менее 7% и достигнет целевого уровня 4% в 2017 г. Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки по мере дальнейшего замедления роста потребительских цен.

( Читать дальше )

Отечественные индексы продолжают показывать боковую динамику. Вчера индекс ММВБ вырос на 0,3%. Боковая динамика определена охлаждением инвесторов к развивающимся рынкам. Индекс развивающихся рынков iShares MSCI Emerging Markets (EEM) вчера закрылся со снижением 1,12% и находится у минимальнх за последние два с половиной месяца значений. После запуска программы количественного смягченя в Европе инвесторы продают активы развивающихся стран и покупают европейские активы.  Ужесточение денежной политики ФРС приведет к проблемам с финансированием стран с большими  «долларовыми долгами» (Турция, Бразилия, Индонезия).

У инвестров сейчас не очень большой аппетит к риску. В воскресенье переговоры между Грецией и кредиторами были прерваны менее чем через час после начала. Провал воскресных переговоров по Греции ударил по акциям в Европе и Азии в понедельник, заставил инвесторов обезопасить себя покупкой государственных облигаций и оказал влияние на евро.

Фолькер Клаудер, близкий сторонник Ангелы Меркель, говорит, что Меркель явно хочет, чтобы Греция осталась в еврозоне. По его словам, выход Греции из еврозоны точно не является более дешевой альтернативой сохранению членства Греции в валютном союзе.

( Читать дальше )

Главные события

Новостной фон недели будет довольно интересным, но на нем явно выделяется намеченное на 17 июня заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. В повышение ставок на предстоящем заседании почти никто не верит, но все равно это будет темой ближайших заседаний. Раскрученный маховик стимулирования скоро собираются начать притормаживать. При этом не известно то, к каким последствиям это может привести. Поэтому ФРС предпочитает действовать крайне осторожно с учетом изменяющихся обстоятельств и даже на ближайшие месяцы ФРС предпочитает не связывать себя жесткими обещаниями по ставке. В первую очередь нужно не вызвать резких движений на рынке облигаций. (Пока доходность казначейских облигаций США после роста с начала июня предпочла взять небольшую паузу до получения результатов заседания). Спускать фондовый рынок с достигнутых заоблачных высот не вызвав при этом лавины распродаж тоже будет крайне непросто. Тем не менее, ожидается, что если чаша весов на заседании Комитета будет склоняться к повышению ставки осенью текущего года, то уже сейчас ФРС может дать на это намеки либо в самом пресс-релизе, либо на последующей конференции Джанет Йеллен. Собственно это и будет главной интригой наступающей недели.

( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ФРС, 17 июня.

Заседание важное, можно даже сказать эпохальное, так как 17 июня ФРС либо подтвердит свое намерение повысить ставку до сентября включительно либо перенесет сроки первого повышения ставки ближе к концу года.
Шанс на повышение ставки ФРС в среду мал согласно экономическим данным и фьючерсы на ставку ФРС оценивают его как аналогично как ничтожный.
Главные ориентиры ФРС для повышения ставки: среднесрочная инфляция 2% и максимальная занятость с уровнем безработицы в диапазоне 5%-5,2%.
Инфляция находится на уровне 1,2%, уровень безработицы составляет 5,5%, а ВВП за 1й квартал пребывает пока на отрицательной территории и даже если в третьем чтении 24 июня ВВП США пересмотрят до положительного значения – ФРС важна динамика роста экономики во 2 квартале.

( Читать дальше )