Форекс

Как думаете о чем говорить будут?

Распределение долга заставит Федеральную резервную систему вернуться к количественному смягчению, пишет Майкл Хауэлл.

 

Он сказал в Financial Times, что баланс ФРС должен будет удвоиться.

 

«Поэтому инвесторам следует ожидать продолжающегося попутного ветра от глобальной ликвидности вместо серьезных встречных ветров прошлого года».

 

По словам Майкла Хауэлла, управляющего директора Crossborder Capital, рост долга в ближайшие годы заставит Федеральную резервную систему снова покупать огромные объемы облигаций.

 

В своей статье в The Financial Times в среду он предсказал, что центральному банку придется отказаться от своего плана количественного ужесточения, который отменит предыдущие меры стимулирования за счет сокращения баланса ФРС. Вместо этого ФРС вернется к своей схеме количественного смягчения, поднимая акции в процессе, добавил он.

 

«Поэтому инвесторы должны ожидать продолжающегося попутного ветра от глобальной ликвидности вместо серьезных встречных ветров прошлого года. Это должно оказаться хорошим для акций, но менее позитивным для инвесторов в облигации», — сказал Хауэлл.

( Читать дальше )

Масштаб обрушения рубля носит уже тотальный характер – хуже, чем самые пессимистичные оценки. За год доллар по отношению к рублю вырос на 74%, а в сравнении со средним курсом рубля в период с мая по ноябрь 2022 ослабление уже близко к 50%.

Рубль за год ослаб сильнее (74%), чем турецкая лира — 55%, несмотря на стремительное обрушение лиры за последний месяц.

Есть ли в мире более слабые валюты, чем рубль? Есть. Валюты следующих стран ослабли сильнее (предполагается изменение доллара к курсу нацвалюты за год): Аргентина — 105%, Южный Судан — 98%, Ангола — 97%, Нигерия — 83%.

Есть чувствительное ослабление: Египет -65%, Пакистан — 40%, Украина – 25%, Кения – 20%, ЮАР – 15%.

Так получилось, что ровно год назад рубль был экстремально переукреплен, как раз под конец 2 кв 2022, а сейчас ситуация стала инверсной. Если сравнивать со средним курсом в ноябре 2022, когда валютный рынок нашел равновесие, ослабление рубля к доллару плюс-минус сопоставимо с турецкой лирой.

За 25 лет с девальвации 1998 года более масштабное обрушение рубля было только один раз (с декабря 2014 по 1 кв 2015), когда доллар к рублю вырос вдвое г/г. Даже эффект первых трех недель после СВО был скромнее в годовом сравнении – 62%, если оценивать официальный курс ЦБ РФ.

( Читать дальше )

Мой телеграмм канал t.me/ForexConsulting

⚡️ Страны БРИКС планируют ввести новую торговую валюту, которая будет обеспечена золотом.

Обсуждение новой валюты должно пройти на предстоящей встрече БРИКС в Йоханнесбурге в августе. Такое решение принято из-за большого числа стран, желающих присоединится к БРИКС.

Создание такой валюты может означать рождение новой «Пост-Бреттонвудскую» системы. Если конечно, страны БРИКС договорятся. А это будет непросто…

По описанию может означать конец тренда и разворот. Обычно Эта модель формируется В конце нисходящего сильного тренда. В конце… значит это только начало
Демура про Рубль: 

Дорастет до 88, потом на лои отправится вниз

По индикатору у меня нет разворота, цели выше. Посмотрим прав ли окажется Демура на этот раз 

Всем июль! Выпуск 297

Сразу о главном, российский рубль продолжает уже экспоненциальный рост, что конечно многих наверное пугает. Рост и правда крутой, особенно учитывая, что таргет многих аналитиков на конец года уже достигнут к началу июля. С другой стороны рост курса может быть чисто разгоночным, потому как расчеты в долларах технически не проводились ни в пятницу не будут проводиться сегодня, потому что Америка завтра выходная и отмечает день независимости. В отсутствии должной ликвидности курс могут задрать еще повыше, но как обычно происходит на графиках, такие вот выносы в любом направлении говорят уже о завершении тенденции, нежели о ее продолжении. Поэтому не думаю, что курс сильно улетит, уж точно 100 и 120 рублей за доллар пока не ожидается.

 

Индекс RTS вслед за дешевеющим рублем все таки пробил поддержку в 1000 пунктов и пошел ниже. Коррекция в этом индексе может затянуться, пока следующая остановка ожидается в районе 950-940 пунктов, там следующая поддержка. А вот поход ниже 900 будет уже тревожным сигналом.

( Читать дальше )

день только начался

Июль и август обычно являются самыми спокойными флэтовыми месяцами года, ибо крупный капитал на отдыхе, а заместители не склонны к риску и, как правило, торгуют диапазон.
Тем не менее, летом могут произойти сильные потрясения при наличии банковских проблем, которые есть и в текущей ситуации.
Крах Леман Бразерс в августе 2008 года произошел лишь потому, что члены ФРС и минфина США находились в отпусках, а резкое изменение потоков капитала после повышения ставки ЕЦБ привело к банкротству банка быстрее ожидаемого, ему просто никто не успел дать денег.
Но после краха банков в марте минфин США Йеллен и члены ФРС пристально следят за рисками в банковском секторе, при этом ФРС щедро снабжает банки ликвидностью под залог всякого мусора, что снижает вероятность неожиданных банкротств, но могут быть плановые слияния/поглощения, которые могут неприятно удивить инвесторов.

В июле будет ряд плановых событий, которые приведут к волатильности на рынках.
Фондовый рынок поддерживает вера в мягкую посадку экономики, она возможна по причине аномалий после пандемии, т.е. сильного рынка труда и роста сектора услуг, а также из-за хайпа на акции ИИ в ожидании технологической революции.

( Читать дальше )