Усреднение

И кто-нибудь из вас смотрел фильм «Дельцы»? https://www.kinopoisk.ru/film/17781/
Посмотрите, чтобы ответить на этот вопрос. Дальше спойлер.


В этом фильме профессиональный трейдер с многолетним опытом показан как какой-то лудоман, который торгует против тренда, удерживает убыточную позу в надежде на разворот. Он вошёл в позу, цена пошла против него и он удерживает убыток, позволяет ему наливаться. Все уже напряжены, а он лишь добавляется к просадке. И в итоге показано как он всё таки закрывают позу с прибылью, когда внезапно цена развернулась и пошла в его сторону. Но берёт он мизерную прибыль.
То есть он делает всё то, что делают казиношники-лудоманы-новички. И это профессиональный трейдер?
Это только в фильме он так показан или в реальной жизни трейдеры на крупные фирмы так же казиношничают?

Интересный кейс периодически возникает при обсуждении вопроса как правильно покупать на падении, или по другому усредняться. Вчера в чате он снова возник и я решил, что будет полезно показать важные нюансы. И прежде всего предостеречь, от простых решений.

Для этого посмотрите для начала на график. Так выглядит процент падения если считать от предыдущего с значения (по оси y) в зависимости от процента падения, считаемого от максимально (по оси х). Прокомментировать его лучше всего на простом примере: вы следили за активом от 100 рублей и он упал на 98% то есть до 2-х рублей. Вы решили купить его так как он сильно подешевел, но вдруг дальше он упал ещё на 1 процентный пункт до 1 рубля, то есть от максимума на 99%. Вся штука в том, что этот процентный пункт падения принес вам убыток от вашей покупки — 50%!!!

Теперь давайте рассмотрим другую ловушку, в которую часто попадают начинающие инвесторы:

( Читать дальше )

     Если вы не хотите потерять деньги на бирже то нужно делать вот что… если вы хотите заработать деньги на бирже, то нужно делать вот что...
     Примерно так выглядят вопросы, которые не являются синонимичными друг другу. Ответы на них, естественно, разные. Вне зависимости от мировоззрения, знаний и предпочтений, большинство трейдеров или инвесторов разделены на два лагеря: те, кто использует усреднение и те, кто не приемлет усреднение. Лично я отгораживаюсь от обоих этих лагерей
     В своей презентации я затронул некий эффект Конкорда. И кому-нибудь это могло показаться незнакомым. Исправляю свою ошибку и чуть-чуть поделюсь подробностями.


( Читать дальше )

Не знаю писал ли кто либо, покупка лесенкой имеет в себе логические противоречия и служит скорее не здравому закупу, а самоуспокоению.
Товарищ сподвиг написать свои мысли по поводу лесенки.
Во первых лесенка подразумевает, что инвестор прикидывает где по его мнению будет или может быть дно. В контексте моей беседы с товарищем, который заявил, что при открытии мосбиржи будет покупать сбер лесенкой, я его спросил на какую сумму с каким интервалом. Ответ был простой на выделенную сумму для сбера 10% каждые 10% снижения.
Априори человек выстроив такую лесенку предполагает где будет дно. Посчитаем на основе его лесенки где он предполагает дно, ведь цель лесенки усреднить.
Предположим сбер откроется на 100р и он собирается усреднять на 100к рублей
1) 100 -10% покупаем на 90 на 10%
2) 90 — 10% 81 покупаем на 10%
3) 81 — 10% 72.9 покупаем на 10%
4) 72.9 — 10% 65,61 покупаем на 10%
5) 65,61 -10% 59,05 покупаем на 10%
6) 59,05 -10% 53,14 покупаем на 10%
7) 53,14 — 10% 47,83 покупаем на 10%
8) 47,83 — 10% 43,05 покупаем на 10%

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вот подумалось — можно усреднять, но чтоб получить прибыль по первому убыточному набору позы, все равно нужно продавать выше первой средней цены. Если будем продавать по последней средней цене — значит убыток по первому набору позы. Разве тут не слив депозита?

хД

На днях выходит книга Майкла Эдлесона «Усреднение ценности», в которой автор рассказывает о «простой и надежной стратегии повышения доходности инвестиций на фондовом рынке». По крайней мере так написано на обложке.

Признаюсь, я до этого вообще не знал про такой метод. Думаю я не один такой, поэтому сначала немного википедии:

Усреднение ценности (VA), представляет собой метод добавления в инвестиционный портфель, который, как утверждается, обеспечивает большую отдачу, чем другие методы, такие как усреднение цены (СA). С помощью этого метода инвесторы добавляют (или выводят) свои портфели таким образом, чтобы баланс портфеля достиг заранее определенного месячного или квартального целевого показателя, независимо от колебаний рынка. Например, инвестор может пожелать иметь инвестиции в размере 3600 долларов США за 36 месяцев. Используя VA, инвестор будет стремиться к общей инвестиционной стоимости в размере 100 долларов США в начале первого месяца, 200 долларов США в начале второго месяца и так далее. Вложив 100 долларов в начале первого месяца, инвестиции могут стоить 101 доллар в конце этого месяца. В этом случае инвестор инвестирует еще 99 долларов, чтобы достичь цели второго месяца в 200 долларов. Если в конце первого месяца инвестиции составят 205 долларов, инвестор выводит 5 долларов. Идея VA заключается в том, что в периоды спада рынка вклад инвестора увеличивается, в то время как в периоды подъема рынка вклад инвестора уменьшается.

( Читать дальше )

Коллеги, поделитесь компетенциями вот в такой схеме.

Предположим у меня в лонге 1 акция за 100 рублей. Ухожу в глубокий минус.
На дне, беру в лонг 1 акцию за 50 рублей. Средняя теперь 75 рублей.
Продаю эту 1 акцию за 60 рублей. Профит 10 рублей.
И так (покупаю по 50 руб, продаю по 60 руб), например, 10 раз, профит 100 рублей. И вот я уже отыграл просадку.
Вижу плюс такой стратегии в том, что мои 10 сделок будут ниже средней, а значит без налогов.
PS пример совсем примерный без учета комиссий.

Вопросы:
1. Такая схема работает?
2. Во время такой купли/продажи моя средняя по первой акции так и останется 100 рублей?
3. С налогами я не ошибся?
4. Какие существенные минусы в такой схеме?