Постов с тегом "Техно Лизинг": 70

Техно Лизинг


"Но почему аборигены съели Кука"? Научное объяснение заменам в портфелях высокодоходных облигаций PRObonds

"Но почему аборигены съели Кука"?

За последние 2 дня я и коллеги много раз получили один и тот же вопрос: зачем мы исключили из портфелей PRObonds облигации «ТЕХНО Лизинга» (ТЕХНО Лизинг 001P-01, 150 м.р., купон 13,75%)? И уточняющий: впереди дефолт? Если коротко, то нет.

«ТЕХНО Лизинг» — компания с более чем 10-летней историей, успешно пережившая сложности с недружественным кредитором, имеющая одну из самых больших (наравне с «БЭЛТИ-ГРАНД») долю собственного капитала в балансе и лизинговом портфеле. Единственная лизинговая компания из нашего портфеля, получившая кредитный рейтинг (BB+ от АКРА).

В общем, предубеждений нет. Но вывод облигаций из портфеля вполне осознан. Я оцениваю экономическую обстановку как тяжелую и – главное – как перспективно тяжелую. Соответственно, первая задача для «Иволги» сейчас – задача риск-менеджмента. Чтобы ни одна из бумаг в портфелях PRObonds, простите, не грохнулась. Уже многократно говорил, что инвесторы склонны нерационально оценивать дефолтные риски. Оценки, что «мне компания нравится/не нравится» — это, в большинстве, и начальные, и сразу же финальные оценки розничных держателей облигаций. Однако я считаю, что дефолтные риски компаний, входящих в наши портфели и даже выходящих из них, этим же большинством преувеличены.



( Читать дальше )

Ответы на наши вопросы о состоянии бизнеса от лизинговых компаний - эмитентов облигаций: ЛК "Роделен", "ТЕХНО Лизинг", "МСБ-Лизинг"

Облигации ЛК «Роделен», «ТЕХНО Лизинг», «МСБ-Лизинг» входят в портфели облигаций PRObonds совокупно на 14-15% от активов.
Ниже — ответы руководителей компаний на наши вопросы.

Денис Левицкий, гендиректор ЗАО ЛК "Роделен"Денис Левицкий, Генеральный директор ЗАО ЛК «Роделен», ответы на вопросы «Иволги Капитал»

1) Как ведут себя основные кредиторы? Ожидаются ли сложности с рефинансированием долга? Сколько погашений приходится на ближайший месяц, 3 месяца?

Основные кредиторы ведут себя спокойно, прогнозируют повышение ключевой ставки и следом повышение ставок по вновь выдаваемым кредитам. Наша бизнес-модель не предполагает рефинансирование долга, т.к. все денежные потоки синхронизированы с погашениями долга. Все погашения в рамках текущей деятельности на месяц, на 3, на год – синхронизированы с поступлениями по основной деятельности.

( Читать дальше )

Коротко о главном на 16.01.2020

    • 16 января 2020, 07:45
    • |
    • boomin
  • Еще
Лекарство из Самары:

  • Самарская «Вита Лайн» зарегистрировала выпуск облигаций серии БО-01, бумаги включены в третий уровень списка ценных бумаг
  • «Иволга Капитал» начала сбор заявок на участие в размещении, минимальный объем покупки ограничен 300 тыс рублей
  • «Ред Софт» досрочно расторг договор с «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» о поддержании цен на выпуск серии 001Р-02 объемом 100 млн рублей
  • «ТЕХНО Лизинг» сообщил о планах заключить договора кредитной линии с лимитом выдачи на сумму до 150 млн рублей, на срок до 5 лет

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Итоги торгов, рейтинги облигаций – наглядно о прошедшем дне в ВДОграфе

Коротко о главном на 16.01.2020

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), эффективная доходность к погашению/оферте более 10%.



( Читать дальше )

Коротко о главном на 29.11.2019

    • 29 ноября 2019, 08:09
    • |
    • boomin
  • Еще
Новые биржевые выпуски:

  • Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Эбис» серии БО-П02 объемом 150 млн рублей;
  • «Обувь России» сообщила о готовящемся втором выпуске биржевых облигаций объемом 1 млрд рублей, ставка ежемесячного купона составит 12% годовых;
  • «ТЕХНО Лизинг» сообщил об открытии кредитной линии в МСП банке на 250 млн рублей сроком на 5 лет;
  • «ИСКЧ» сообщил об отчуждении права на ноу-хау в пользу «ММЦБ»;
  • «ДелоПортс» сообщило о совершении существенной сделки контролирующей компании — «УК „Дело“
Подробнее о ключевых событиях на Boomin.ru

Суммарный объем торгов по 84 выпускам составил 141,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,86%. Рейтинги ВДО по результатам вчерашнего дня в ВДОграфе

Коротко о главном на 29.11.2019

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), эффективная доходность к погашению/оферте более 10%.

Вертикальная ось — эффективная доходность к погашению/оферте в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

Все выпуски сгруппированы по отраслям, вы можете выбирать какие отображать на графике, а какие скрыть.


Коротко о главном на 24.09.2019

    • 24 сентября 2019, 08:43
    • |
    • boomin
  • Еще
Ставки сделаны, размещения завершены, новые игроки регистрируют программы:

  • «Моторные технологии» установило ставку купона на весь срок обращения на уровне 15% годовых;
  • «ИТЦ-Трейд» подвел итоги размещения и первого дня торгов;
  • «Атомстройкомплекс-Строительство» установило ориентир ставки купона — 11,75% годовых;
  • Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций нового эмитента — ООО «Ультра»;
  • «ТЕХНО Лизинг» завершил размещение второго выпуска;
  • «ДелоПортс» сообщил о совершении крупной сделки подконтрольной организацией;
  • Совет директоров «ЧТПЗ» утвердил реализацию инвестиционного проекта на 783,3 млн рублей;
  • «Силовые машины» досрочно погасили выпуски БО-03 и БО-04 в общем объеме 10 млрд рублей

Подробнее о ключевых событиях на Boomin.ru

ВДОграф и рейтинги бумаг по итогам дня по ссылке

Средневзвешенная доходность за прошедший день составила 13,95%, суммарный объем торгов — 92,28 млн рублей.

Коротко о главном на 24.09.2019



( Читать дальше )

ТЕХНО Лизинг завершает размещение облигаций

Размещение ТЕХНО Лизинга планомерно подходит к концу. Пятница 20-е — понедельник 23-е сентября — ожидаемый финиш.

ТЕХНО, видимо, станет последним (точно — одним из последних) из рукопожатных лизингодателей, кто в этом году предлагает ставку выше 13% (купон выпуска 13,25%, YTM 13,92%).
ТЕХНО Лизинг завершает размещение облигаций


Скрипт заявки для первичного размещения — здесь:

— наименование: ТЕХНО Лизинг-001P-02
— регистрационный номер: 4B02-02-00455-R-001P от 15.08.2019
— ISIN: RU000A100RS0
— контрагент (партнер): Банк Акцепт (код контрагента NC0040400000)
— режим торгов: первичное размещение (наименование режима у различных брокеров может отличаться)
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Думайте сами, решайте сами.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

ТЕХНО Лизинг. Ход размещения облигаций

Лизингов много, на бирже уж точно.
А мы занимаемся размещением ТЕХНО Лизинга. Доля его бумаг в портфелях PRObonds — 10% и будет стабильной, возможно — растущей. Из всех наших лизингодателей этот с наиболее интересными ставками (YTM первого выпуска сейчас 14,0% годовых, второго, который сейчас размещается — 14,1%). А к самой компании наше отношение как к истории роста. Что ТЕХНО и подтверждает.

Вряд ли бумаги останутся на первичном размещении дольше следующей недели. А затем? Как показал первый выпуск, +0,5% к цене — вопрос одного дня.

ТЕХНО Лизинг. Ход размещения облигаций
ТЕХНО Лизинг. Ход размещения облигаций



( Читать дальше )

Регламент размещения облигаций ТЕХНО Лизинг-001P-02 и скрипт для участия в размещении

28 августа стартует размещение второго выпуска облигаций ООО «ТЕХНО Лизинг»/
Регламент размещения облигаций ТЕХНО Лизинг-001P-02 и скрипт для участия в размещении

Параметры выпуска ТЕХНО Лизинг-001P-02 :
Размер: 200 млн.р
Купон: 13,25% годовых, выплата ежеквартально
Срок до погашения: 3 года, амортизация 3 последних квартала
Организатор размещения: ООО «Иволга Капитал»

Скрипт подачи заявки (эти параметры необходимы для подачи заявки через голосовой трейд-деск или через терминал):
— наименование: ТЕХНО Лизинг-001P-02
— регистрационный номер: 4B02-02-00455-R-001P от 15.08.2019
— ISIN: RU000A100RS0
— контрагент (партнер): Банк Акцепт (код контрагента NC0040400000)
— режим торгов: первичное размещение (наименование режима у различных брокеров может отличаться)
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
— минимальный лот – 50 бумаг (50 000 р. по номинальной стоимости)

Временной регламент размещения (на 28.08.2019)
— первый период сбора заявок: 10:00 – 13:00;

( Читать дальше )

Изменения в облигационных портфелях PRObonds

В облигационной части портфелей во второй половине августа произойдет несколько изменений. 20 августа стартует и до конца месяца завершится размещение «Электрощита». Эта облигация уменьшит долю «ОбъединенияАгроЭлита». Второй выпуск «ТЕХНО Лизинга», начало размещения которого намечено на 28 августа, будет приобретен взамен снижения доли лизинговой компании «БЭЛТИ-Гранд». Число эмитентов в портфелях PRObonds #1 и #2, таким образом, возрастет до 10, выпусков – до 15-ти. Сокращение доли в «ЛЕГЕНДЕ» пока не находит достойной отраслевой замены, поэтому откладывается. Тогда как перевес долей Goldman Group (ТД «Мясничий» и «ОбъединениеАгроЭлита») снизится уже 20 августа и продолжит снижаться с течение сентября. Дабы сократить долю холдинга до комфортных ±20% от активов. 
Изменения в облигационных портфелях PRObonds
Изменения в облигационных портфелях PRObonds

( Читать дальше )

ВДО: скрипты для первичного рынка и скорости размещения

#скрипт #ходразмещения Год назад в моду и практику вошло размещение розничных выпусков облигаций в течение периода времени. Спустя этот год инвесторам становятся доступны сразу несколько размещаемых выпусков. Появился выбор. И, видимо, он будет расширяться. В первый раз в таблице скриптов у нас сразу 4 имени. А сама таблица начинает выступать шпаргалкой не для покупки бумаги, а для набора хотя бы части портфеля.
ВДО: скрипты для первичного рынка и скорости размещения

Динамика размещений тоже прилагается.

ВДО: скрипты для первичного рынка и скорости размещения

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн