Сценарий

Сейчас я испытываю смешанные чувства. 
На балансе висит прибыльный шорт. Вопрос — что с ним делать?
Ибо в памяти осталась невероятная сила российского рынка и кажется, что этот гэп сегодня все равно выкупят безумные оптимисты.

Если судить по прошлому, то так и должно быть.
Переменится ли прошлая тенденция сегодня? Когда-нибудь точно переменится. Возможно и сегодня. На что мы можем рассчитывать? Ну что упадем куда-нибудь на 187-188...

Если отбросить все и смотреть чисто на фьючерс, то тут ситуация свободного беспрепятственного падения. Технически ситуация напоминает 29 июля, когда я держал шорт, который был вынужден закрыть практически в безубыток, что стоило мне прибыли в 3500 пунктов. 

Но сейчас ситуация более благоприятная для падения. Почему?

• Сейчас как и 29 все сигналы на продажу. Но +фейковый паттерн бычья ловушка:
• 29-30 закрыли открытые шорты. 
• Дали закупиться 30 июля по хаям особо сумасшедшим людям. 
• ФР западных стран провалились в тартарары.
• Никакого ралли по факту голосования в Сенате не случилось.
• Дневки хорошие на падеж.

Но… Все это собачья чушь. Это всего лишь попытка логикой объять то, что законам логики не подчиняется. 

Вердикт? Базовые условия благоприятствуют короткой позиции 

Пока никаких продаж на РФР я вообще не видел.
Я вижу и с нетерпением жду, когда у бычья сдадут нервы.
Движение 200,500-193,000 продажами не считаю.
Жалкий коррекционный откат.

Последний месяц мы стоим на месте. И пока кому-то не покажется, что мы начали снижения от этого стояния, вот тогда можно говорить о каких-то продажах. Пока стоим как вкопанные.

1680 ММВБ ориентир.

p.s. на мой взгляд ситуация для идеального шторма, о которой я писал как-то ранее, сохраняется. ничего не поменялось, только ухудшилось.

• Краткосрочно имеем зашумленный график
• В этом шуме выделить движение сложно, а собрать стоп легко
• Сейчас ФРТСи находится в середине диапазона 190-194.
• По-хорошему, надо бы искать счастья на границах этого диапазона. Потому что внутри должно пилить.
• Судя по внутреннему настрою нашего рынка — движение должно быть наверх.
• Судя по внешнему настрою — вниз.
• Но если внешний фон улучшится, то нас унесут наверх.
• Среди отложенных позитивов этой-следующей недели — решение о расширении лимита заимствований Конгрессом США

upd. 13:10. Отличие этого дня от предыдущих четырех в том, что сегодня утренний провал выкупался очень недолго.  Попытку в 11:10 убили на корню. Похоже, сегодня закроемся-таки снижением.

• Маркет по-прежнему сильный.
• Дневки ММВБ показывают, что три дня мы корректировались наверх.
• Думаю, сегодня м.б. решающий день
• Краткосрочное направление изменилось вниз после вчерашнего залива на вечорке.
• Я по-прежнему вижу условия для идеального шторма.

Давай ка выделим эти условия:

1. Рынок стоит высоко относительно фона.
2. В Греции-Ирландии почти дефолт


3. Спикули уже даже начали атаковать Италию
4. Уверен, что со временем, еврозону покинут некоторые ее члены.
5. Агентства покусились уже даже на святое — кредитный рейтинг США 
6. Бюджетная экономия в конечном счете закончится стагнацией экономик.
7. Рынок будет выпрашивать QE3 у Бернанке к осени. Для этого будет организовано падение ФР на 5-10%

Что этому можно противопоставить?

1. Расширение лимита госдолга. Рейтинговые агентства слезают с США и все успокаивается.
2. Экономика США начинает показывать признаки оживления.


3. Денег в системе просто дохрена. Обесценивание денег подогревает спрос на рисковые активы. Это очень важный фактор. Деньги будут идти на рынки до тех пор, пока что-нибудь не сломается. Но! Избыток денег создает высокое плечо на рынках! Если деньги начнут дорожать, плечо будет сокращаться, рынки падать.
4. В Европе никакого решения проблем я не вижу. Разве что ситуация может успокоится на время, если удастся вернуть доверие инвесторов.

В ближайшие пару месяцев надо внимательно следить за триггерами. Что-то должно обязательно произойти. По моим ощущениям рынки сейчас недооценивают риски в силу избыточной ликвидности.

Первая цель — поймать движение 10,000 вниз. 

Если смотреть на новости, то я вижу, что на рынках складываются предпосылки для идеального шторма:

• экономика США встает на месте
• европа на грани раскола
• очевидно идет распространение долгового кризиса
• но денег в системе пока достаточно и это держит акции на высоком уровне.

Когда шторм случится? Возможно, по традиции, в августе. Нужен существеннный триггер.

Локально мне очень нравится шорт. Думаю о шортов с текущих уровней есть нормальный потенциал.

Сегодня следим за 15:00 и 16:30мск.


Сегодня в 16:30 много статистики:


Отчеты американских компаний:
 
Jpmorgan Chase & Co
Q2 2011
1.21
1.09
7:00 AM



 
Google Inc
Q2 2011
7.86
6.45
12:00 PM

• Внешне и внутренее все выглядит плохо.
• На счет внешне — и так все понятно. Все попадло: сп, евро, нефть
• Могу лишь сказать что рынок наш стоит лучше внешнего фона
• Сбербанк и Газпром сдерживают индекс
• Сбербанк выглядит интересно.
• Технически индекс остается в даунтренде
• А значит, вероятность падения проеобладает.

В шорты я влезать не буду
Стоп по моему четверговому лонгу еще не сработал
Если попрет наверх, буду добавляться
Если выбьет по стопу, ничего не буду делать до вечера.

• Технически, вроде как должны порасти
• Но порасти должны были еще вчера, а рынок был очень слаб.
• Скорость рынка падает. Не факт, что рынок будет быстрым сегодня или завтра, поэтому рассчитывать на большие движения сейчас не приходится.
• По этой причине покупать на максимумах и продавать на минимумах — очень опасная стратегия.
• Очень напрягает непредсказуемое поведение нашего рынка относительно S&P500. Наш рынок может показывать динамику хуже, ты думаешь — ну все, сейчас пойдем вниз, а потом оп! И резво прыгаем наверх.
• Сегодня стоит последить за тем, вернется ли сила на рынок.
• Если действовать в первые минуты торгов — то это будет угадайкой.

Сегодня вечером будет решение по ставке ФРС.
Я немного не понял — его что ли перенесли на более ранний срок?
20:30мск вроде стоит в календаре. А было всегда 22:15мск.
Других важных событий сегодня не предвидится.

Можем ли сегодня показать УД наверх?
Технически, да. Но соображалка говорит, что очень вряд ли.
Можем ли увидеть УД вниз?
Пока для этого нет предпосылок.
Надо смотреть за 184. Провалим — АЛЯРМ!


( Читать дальше )