Стратегия инвестирования

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию на II квартал. Эксперты назвали наиболее перспективные акции на рынке РФ, США и Китая, а также рассказали, что будет с нефтью, золотом и рублем в ближайшие три месяца и до конца года.

Обсудили с авторами ключевые тезисы исследования:


Скачать стратегию можно здесь. 

🔶 В топ-5 акций с наиболее высоким потенциалом роста вошли бумаги HKEX, Pfizer, Anta Sports и Newmont 🔶 

Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру на рынках материкового Китая и Гонконга, Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) показала неплохой рост выручки и прибыли в 2023 году. На фоне высоких темпов роста экономики КНР и дешевизны китайских акций по мультипликаторам ждем постепенного возвращения интереса глобальных инвесторов к ним, что поддержит финпоказатели HKEX в среднесрочной перспективе.

Фармгигант Pfizer после спада пандемии COVID-19 пережил не лучшие времена: падение спроса на вакцину отразилось на динамике акций компании. На данном этапе дно уже позади, а линейка экспериментальных препаратов Pfizer — по-прежнему одна из самых сильных и диверсифицированных в биофармацевтическом секторе.

Она заключается в ежемесячной покупке российских акций минимум на 10 тыс. руб. в последний рабочий день каждого месяца. Однако при падении рынка сумма покупки увеличивается пропорционально падению. Объясню на примере картинки ниже.



На нем представлен свечной график индекса МосБиржи с 2016 по 2019 год, где каждая свеча – 1 месяц. Данный индекс – основной индикатор, по которому я сужу о динамике рынка.

Допустим, я начал инвестировать в конце 2017 г. на пике роста индекса МосБиржи (пессимистичный сценарий) и купил акций на 10 тыс. руб. (указано стрелкой). В следующем месяце я бы купил также на 10 тыс. руб. На 3 месяц я бы купил акций уже на 20 тыс. руб., т.к. индекс упал бы более чем на 5% от первоначального уровня. На 4 месяц сумма покупки составила бы уже 30 тыс. руб., т.к. индекс снижался бы уже более чем на 10% от первоначального уровня (даты начала инвестиций). Только на 9 месяц инвестиции снова составили бы 20 тыс. руб. (диапазон падения индекса 5-10%). А на 14 месяц – 10 тыс. руб. (диапазон 0-5%) и далее также по 10 тыс. руб. до новой коррекции рынка.

Уходящий год прошел под девизом «У меня была какая-то тактика, и я ее придерживался», но далеко не у всех. В 2022 году многие захолдили инвестиции или вообще от них отказались.

По статистике ЦБ инвесторов стало больше на 15%, но количество инвесторов, которые заключили хотя бы одну сделку сократилось. А многие просто тупо вышли из казино. В результате средний размер брокерского счета уменьшился с 409 тыс. до 290 тыс. рублей.

Что это значит? Что инвесторы отказались от стратегии вследствие разочарований (опять обманули, украли и вот это вот все). То есть, либо отказались от своих стратегий, либо у них стратегий не было от слова совсем.

Привожу краткий конспект книги:

Возможность определять «правильное» время (покупки/продажи) на рынке, безусловно, является мечтой каждого инвестора, но это невозможно сделать.

Проблема с выбором «правильного» времени заключается в том, что вы никогда не знаете, когда нужно перевести свои деньги на рынок и вывести их с него, пока это не произойдет.

DCA (dollar cost averaging, данная стратегия предполагает приобретение равного количества актива с регулярной частотой) — это простая и популярная формульная стратегия, используемая многими как способ увеличения доходности инвестиций

С DCA вы инвестируете одинаковую сумму денег каждый платежный период, независимо от цены финансового инструмента.

Вы получаете меньше акций, когда цены высоки, и больше акций, когда цены низкие.

DCA снижает среднюю цену (если конечно рынок не всегда растёт), уплачиваемую за акцию, тем самым повышая норму прибыли

​​Что нужно знать, чтобы выбрать стратегию инвестирования? Именно так называется статья Газпромбанка, некоторые тезисы которой ваш покорный слуга дал редакции.

Стратегия инвестирования очень важна для принятия взвешенных решений на рынке и формирования доходного портфеля. На эту тему на прошлой неделе я провел большой вебинар. Подробности тут 👉🏻 https://smart-lab.ru/blog/716478.php

А пока можете прочитать статью Газпромбанка с моими тезисами. Она скорее для новичков. Но на Смарте они тоже есть, представьте себе. Статья доступна по ссылке