Статья

В «Д-Штрих» хотим сделать материал под названием «Куда уходят кумиры» — о победителях биржевых конкурсов ЛЧИ и Кубок ММВБ прошлых лет.
Как всем известно, список победителей каждый год меняется. Хотим взять интервью у бывших героев конкурсов (ЛЧИ — 06, 07, 08, 09), узнать, торгуют ли они сейчас, как изменился взгляд на биржу, и так далее.
Если у кого-то есть контакты людей из первой десятки победителей в последние 5 лет — прошу поделиться.
Россия вас не забудет! :)

PS Майтрейда не предлагать — нужны новые герои )

Можно писать сюда: spenser78 (пёс) yandex.ru

Скальпирование — это простая торговая стратегия, характеризуется очень близкими целями, сверхнизкими стопами и огромным количеством совершенных сделок за короткий период.

Как у любой другой стратегии, скальпирование имеет как стороников, так и противников. В роли первых часто выступают интуитивные трейдеры, которые показывают хорошие прибыли с этой стратегией. Противники выделяют несколько недостатков: торговля и мониторинг берет много времени, а также спрэд съедает весомую часть прибыли.
 

( Читать дальше )

Продолжу о рыночных гипотезах, следующая...
Гипотеза когерентных рынков…
Гипотеза когерентного рынка основывается на создании нелинейных статистических моделях. Впервые такая модель была создана Т. Веге в 1990 году на основе теории социальной имитации, которая появилась из физической модели Изинга. Основная мысль теории – поведение индивидов в различных социальных группах подобно молекулам в бруске металла. При одних условиях они ведут себя независимо, при других условиях мышление поляризуется так, что они начинают действовать как толпа. Так и в бруске металла, подверженный сильному электромагнитному полю, он долгое время остается поляризованным, а возвращение к неполяризованному состоянию, после воздействия внешнего поля, происходит медленно.
 
Есть следующие параметры Тониса Веге:
h – фундаментальное смещение (результат влияния внешних экономических условий). Параметр варьируется от -0.02, что соответствует негативным окружающим условиям (то есть тем, влияние которых потенциально может уменьшать стоимость ценных бумаг, что может привести к медвежьему рынку), до значения +0.02, соответствующего позитивным окружающим условиям (соответственно, это такие условия, влияние которых потенциально может увеличить стоимость ценных бумаг, что может привести к бычьему рынку). Значения, лежащие около нуля, соответствуют нейтральной экономической ситуации.


( Читать дальше )

Продолжу о рыночных гипотезах… На очереди гипотеза фрактальных рынков (FHM)

Начну с того, что участникам рынка нужна ликвидность и стабильность. В контексте данной гипотезы стабильность это различные временные горизонты инвестирования участников рынка. Пока участвуют инвесторы с различными инвестиционными горизонтами, паника на одном и том же горизонте может быть поглощена другими инвестиционными горизонтами в качестве возможности покупки (или продажи). Краткосрочное, среднесрочное падение стабилизируется долгосрочными участниками. НО. Если рынок имеет один горизонт – он нестабилен. Отсюда возникает нехватка ликвидности и как следствие паника.
 
В книге Петерса приводится такой пример: реакция рынка на убийство президента Кеннеди 22 ноября 1963 года. В результате внезапной смерти государственного лидера рынок оказался в неуправляемом штопоре; влияние его смерти на долгосрочные перспективы страны было неопределенным. Предположение заключается в том, что долгосрочные инвесторы либо не принимали участия в тот день, либо они запаниковали и стали краткосрочными инвесторами. Как только фундаментальная информация потеряла свою значимость, эти долгосрочные инвесторы сократили свой инвестиционный горизонт и начали торговать на кардинально отрицательной технической динамике. Рынок был закрыт до окончания похорон президента. Ко времени повторного открытия рынка  инвесторы могли  лучше судить о воздействии смерти президента на экономику, долгосрочная оценка вернулась, и рынок стабилизировался.


( Читать дальше )