Статистика

Очередная неделя с новыми рекордами на американских индексах завершилась и рынки снова в ожидании всплеска волатильности. Для этого нет особого повода.

Но разве рынкам для паники или хотя бы коррекции нужен повод? Речь Йеллен на этой неделе, ВВП в Германии, наделавшая шуму относительно высокая инфляция в Великобритании и, наконец, важная статистика для предстоящих заседаний ФРС — статистика по инфляции и розничным продажам в США.

Если для ближайшего заседания вероятность повышения близка к 90%, то майское и июньское заседания полны интриг и неожиданностей с точки зрения текущих ожиданий.

Смогут ли макроэкономические данные текущей недели внести ясность в ситуацию, наступит ли долгожданная коррекция и близок ли паритет по евро — лишь часть актуальных вопросов и неопределенностей ближайших дней и недель.

В понедельник, как обычно, день свободный от важной макроэкономической статистики. Рынки присматриваются к событиям, переваривают движения прошлой недели.

Понедельники известны своими ценовыми разрывам (гэп), но на этой гэпом отличился график Natural Gas, открывшийся ниже закрытия пятницы и вплотную приблизившийся к отметке 3 доллара.

Читать дальше...

Почитываю книгу «Механизм …». На станицах 31-32 встретилась информация о статистике распределения доходностей среди трейдеров. Данные были приведены за 2011 г.

Как и предлагает автор, не стремясь сразу и буквально все принимать на веру (т.к. кругом одни враги, по причине сверхвысокой конкуренции), что-то огульно опровергать или доказывать и больше для собственного интереса попробовал и из других источников подчерпнуть информацию по данному вопросу. На глаза попались результаты из Финама. А если еще точнее — результаты маркетинговой акции «Американская мечта: Битва инвесторов» (проводилась с 15 ноября по 20 декабря 2016 года).

Ссылка на страничку акции и результаты на 21 декабря 2016 г.:

www.finam.ru/investor/istart00022/body.asp?p=6&#rur5000

Регламент проведения:

www.finam.ru/files/contest/34.pdf

Скопировал с 14 страничек данные о процентах доходности 136 участников в эксель.

Получилось, что у меня выборка приблизительно в 101,6 раз меньше, чем были обобщены в 2011 году (тогда обобщили информацию об 13 810 активных счетах).

Эта неделя является первой неделей официального Президентского срока 45-го Президента США — Дональда Трампа.

По макроэкономическим меркам неделя кажется достаточно важной, во-первых, сразу в двух важных регионах выйдут данные по валовому продукту.

Особенно это будет важно для трейдеров на рынке GBP/USD, ведь ВВП выходит по Соединенным Штатам и Великобритании, что повлияет сразу на обе составляющие в паре.

Во-вторых, рынок жилья, как первичного, так и вторичного, и наконец, заказы на товары длительного потребления, которые показывают насколько активен потребительский спрос в самом дорогом сегменте розничных товаров — в товарах со сроком потребления более 3 лет.

Во вторник будет опубликован индекс деловой активности в Германии и продажи вторичного жилья в США. Второй показатель ждут чуть слабее предыдущих цифр — на уровне 5.56 миллионов домов.

Жилье, наверное, сейчас не самый важный индикатор, но очень слабые цифры могут сбавить пыл ФРС в повышении ставок. Рынок жилья напрямую ощущает на себе влияние ставок, иными словами чувствителен к уровню процентных ставок в стране.

Читать дальше...

Немного занимательного чтива на воскресный вечер.

Смотрим данные за 2013 год (часть у меня была, новые искать не стал), но они довольно медленно меняются, так что сойдёт.

Экономически активное население: 75,5 млн
— Занятых: 71,4 млн
— Безработных: 4,1 млн

Население: 143,3 млн
— Трудоспособный возраст: 86,1 млн
— Городское: 64,7 млн
— Сельское: 21,4 млн

Чиновники: 1,1 млн
Обслуга чиновников (секретари, бухгалтеры, уборщицы...): 1 млн
Полиция: 1,1 млн
Другие силовики: 0,9 млн
Армия: 1 млн
Врачи: 0,64 млн
Учителя: 2,2 млн
— Всего 7,94 млн «чистых» бюджетников

Есть ещё работники госпредприятий — 25,8 млн, но целиком их считать нельзя, там есть и частный капитал.
Эксперты (степень доверия — 50%, как и ко всему почти) оценивают рынок труда так: ~40 млн частный сектор, ~20 млн — государственный, 4,5 млн — смешанный. Т.е. около 30% работает на государтво напрямую. По другим оценкам эта цифра около 25%, что не так сильно отличается.

И прямо сразу глаз цепляется за забавный факт… 40+20+4,5 = 64,5 млн работают официально. Из 75 млн экономически активного или 86 млн трудоспособного. Неплохо. Если степень доверия «экспертам» низкая, есть клёвая статистика от Ольги Голодец, у которой не работают 44% населения (38 из 86 млн). Чистая магия математики — она посчитала граждан с 16 лет (работоспособный возраст). Вот теперь вычитаем школьников и студентов (их около 18 млн в этой куче — данные росстата), и у нас остаётся 20 млн. Это уже реальнее. И полностью соответствует цифре выше (64,5 млн работающих).

Только что были опубликованы данные по инфляции в США. Статистика оказалась точно в пределах ожиданий рынка.

Инфляция, а точнее индекс потребительских цен, вырос на 0.3% за декабрь, а сглаженный компонент, Core CPI всего на 0.2%.

В годовом исчислении инфляция на потребительские товары составила 2.1%. Что это может значить? Даст ли это Федеральной Резервной Системе лишний повод идти на большее количество повышений в этом году?

Напомним, что буквально вчера, такая же инфляционная статистика выходила по Великобритании, но в отличии от американских цифр, рынки были сильно шокированы высокими темпами роста индекса потребительских цен.

Это уже второй месяц неожиданно высоких инфляционных показателей в стране Туманного Альбиона. Фунт, получивший поддержку на инфляции, продолжил сильнейший с 2008-го года рост, после выступления премьер министра, чья речь касалась выхода страны из Евросоюза, то есть, так называемого Брекзит.

Читать дальше...