События

На рынке сохраняется пессимистичное настроение из-за неблагоприятных фундаментальных факторов. Санкционные риски, ослабление надежд на урегулирование конфликта вокруг Украины, падение нефтяных цен и удивительно крепкий рубль побуждают инвесторов переоценивать свои риски.

Российский рынок в понедельник завершил основную сессию сильным падением. Индекс МосБиржи рухнул на 3,45%, до 2738,8 пункта, РТС обвалился на 3,95%, до 1053,28 пункта.

В облигациях на долговом рынке также преобладал негатив. Индекс ОФЗ (-0,7%) просел до минимума за 3,5 недели. На валютном рынке рубль сильно укрепился, игнорируя внешний негатив. Пара CNY/RUB (-1,9%) опустилась ниже 11,2 руб.

На выходных ОПЕК+ приняла решение с июня нарастить добычу еще на 411 тыс. баррелей в день. После этого котировки устремились вниз: утром цены падали на 4,55%, до $58,5 за баррель. И хотя позднее часть просадки выкупили, с начала года Brent подешевела почти на 20%, а в рублях и того больше.

Аналитики признают: для российских нефтяных компаний сложилась крайне негативная конъюнктура и во втором квартале ситуация ухудшается. Сильный рубль оказывает давление на доходы российского бюджета и вопрос дефицита будет стоять ещё острее.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил прошлую неделю снижением больше 5,5%. Причины неизменны — геополитическая нестабильность и падение цен на нефть. По итогам пятничной основной сессии индексы опустились на 2,8% — индекс МосБиржи закрылся на уровне 2836,7 пункта, а РТС на отметке в 1096,56 пункта.

На котировки акций давят сообщения о том, что США могут ввести новые санкции против России. Кроме того, госдеп сообщил, что США больше не собираются играть роль посредника в переговорах между Россией и Украиной. По словам вице-президента США Джей Ди Вэнса, в ближайшие 100 дней США сосредоточатся на том, чтобы добиться начала прямых переговоров между Украиной и Россией.

Новые экономические санкции против России могут затронуть банковский и энергетический сферы. В числе целей фигурирует Газпром и другие крупные организации, занимающиеся природными ресурсами.

Также в ЕС подтвердили, что намерены подготовить очередной пакет санкций против РФ и попытаются скоординировать его с сенаторами из США. Санкции потребуются, если Россия не согласится на прекращение огня.

( Читать дальше )

Российский рынок не получил дополнительных позитивных геополитических новостей и проявил осторожность в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке. По итогам дневных торгов индекс МосБиржи вырос на 0,04% — до 2944,43п., индекс РТС потерял 0,55% и составил 1119,49п.

Каким же будет решение по ставке:

• Денежная масса М2 с корректировкой на сезонность в марте выросла всего на 0,3% — минимум за четыре года. Это очень мощный дезинфляционный сигнал.
• Инфляция в годовом выражении замедляется три месяца подряд: с 14,2% в декабре до 7,1% в марте.

Но есть и поводы для беспокойства: торговые войны, падение цен на нефть и потенциальное ослабление рубля. Все эти данные будут напрямую влиять на итоговый результат по ставке.

Геополитика: Перспективы мирного урегулирования остаются туманными, хотя диалог с США продолжается. Ожидается, что сегодня Стив Уиткофф может встретиться с президентом РФ Владимиром Путиным.

Президент США в очередной раз заявил о готовности выйти из переговорного процесса по Украине, если в течение двух недель не будет достигнуто соглашение. Аккурат к 9 мая, совпадение ли это?

( Читать дальше )

На российском рынке произошла смена настроения, маятник часов качнулся в другую сторону, всему виной геополитическая неопределённость. Начало торгов прошло в нисходящем ключе на фоне информации о том, что в Лондоне сорвались переговоры Украины, США и Европы, которые должны были пройти на уровне министров иностранных дел.

Основные торги рублевый индекс закрыл на уровне 2943,23 пункта (-0,4%), индекс РТС потерял 1,47%, снизавшись до 1125,72 пункта.

Дональд Трамп раскритиковал неготовность Владимира Зеленского признать Крым российским и а также сесть за стол переговоров зная наперёд, что любое затягивание военного противостояния обернётся для Украины ещё большей потерей территорий и жизни людей.

Однако, для России не все так плохо: некоторая надежда на улучшение ситуации теплится, учитывая, что спецпосланник президента США Стив Уиткофф на этой неделе посетит РФ для переговоров с российским руководством. Встреча с Путиным должна состояться в эту пятницу.

Также постепенно снижается градус напряжения в части торговых войн и возможное сокращение тарифов на китайские товары со стороны США.

( Читать дальше )

Сегодняшняя встреча в Лондоне между представителями Украины и США не состоялась из-за отказа Киева признавать Крым российским. Глава МИД Великобритании Дэвид Лэмми и госсекретарь США Марко Рубио отказались присутствовать на мирных переговорах.

В своих утренних обзорах я часто касаюсь геополитической повестки дня. Не особо люблю выводить ее на первый план, но когда рыночные движения напрямую зависят от продвижения урегулирования военного противостояния с этим приходиться мириться.

Даже самый последний оптимист не ждет быстрого решения открытых вопросов, связанных в первую очередь с территориальной принадлежностью. Максимальным моим ожидаем от несостоявшейся встречи было получение договорённости о временном прекращении ударов по гражданским объектам, но как видим, терпение Трампа на исходе и он желает видеть более конкретные действия.

На территориальные уступки с признанием капитуляции можно пойти только при условии, что ты не видишь других альтернатив. Украина же чувствует безоговорочную поддержку со стороны Европы, что осложняет процесс нахождения компромиссного решения. Европа также решительно выступает против снятия санкций с России.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил основную сессию ростом. Индекс МосБиржи поднялся на 2,01% до 2861,8 пункта, долларовый РТС − на 1,65% до 1091,6 пункта.

Подъем поддержал новостной фон. Так, стало известно, что Трамп отверг сделку c Украиной на $50 млрд и отказался поставлять оружие даже за деньги, об этом пишет Bild. Согласно изданию, президент США заинтересован в переговорах с Путиным больше, чем в заработке на поставках оружия. Новость добавила рынка оптимизма.

Кроме того, сообщается, что Госсекретарь США Марко Рубио и спецпосланник Дональда Трампа Стив Уиткофф 16-18 апреля проведут переговоры по Украине в Париже 16-18 апреля.

Динамика котировок на нефть и геополитический фон играют важное значение для дальнейшего роста индекса. Представители администрации президента США Дональда Трампа допускают возможность налаживания экономического партнерства с Россией, но только после прекращения огня на Украине.

Между тем вчера истек мораторий на удары по энерго-инфраструктуре в рамках конфликта РФ-Украина, и перспективы его продления остаются неясными, что создает риск нового обострения обстановки и активизации продаж.

( Читать дальше )

Российский рынок продемонстрировал восходящую динамику, несмотря на введение очередного пакета санкций со стороны ЕС и Великобритании. Многое было известно заранее и по факту оглашения очередных запретов, не вызвало желания у инвесторов распродавать активы.

Страны Евросоюза утвердили новый пакет санкций против РФ, который коснулся 74 танкеров и 13 банков. ЕС также запретит импорт первичного алюминия, временное хранение на своей территории нефти из РФ, расширит ограничения против «Восток Ойл» и СПГ-проектов. Великобритания расширила санкционные списки, добавив в них 67 физических и юридических лиц, а также 40 танкеров.

Для российского рынка сейчас куда важнее развитие ситуации в геополитике. В то время как США и РФ сближаются, ЕС и Великобритания, наоборот, усиливают конфронтацию с РФ. Безусловно, санкции оказывают негативное влияние на российские компании, однако сегодня ничего критического введено не было.

По итогам дневных торгов индекс МосБиржи прибавил 0,62% — до 3303,63п., индекс РТС подрос на 0,57% и составил 1179,86 пункта.

( Читать дальше )

Ситуация в рубле остается напряженной – он продолжает крепнуть. Предлагаю в утреннем посте разобрать различные инструменты с целью защиты ваших средств от подобного процесса:

Аналитики SberCIB Investment Research обновили прогноз по курсу доллара на 2025 год, в котором понизили таргет со 115Р до 105Р на конец года.

Среди главных факторов текущего укрепления рубля с начала года эксперты называют рост продаж валюты экспортерами, а также геополитический фактор. В такой ситуации аналитики не исключают укрепление курса рубля до 85Р уже в ближайшие недели.

Официальный курс доллара ЦБ на сегодня снижен до 88,51 рубля, курс евро — до 92,48 рубля. Bloomberg назвал отечественную валюту «звездой года», поскольку она стала лидером среди валют развивающихся рынков, укрепившись с начала года на 13% на фоне геополитических событий.

Спасением для инвестора могут стать валютные облигации по некоторым выпускам можно зафиксировать доходность от 8-10%. С актуальной подборкой ознакомиться можно здесь.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок сумел преодолеть апатию к происходящему, доминировавшие в первой половине дня. По итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,57% — до 2967,47п., РТС прибавил 0,58% — до 953,84п.

Замедление кредитования: В свежем обзоре за декабрь ЦБ отмечает сокращение портфеля корпоративных кредитов на 0,2% и замедление годового прироста с 20,3% в ноябре до 17,9%. Сократился и портфель потребкредитов — на 1,9%, что уже ощутимо.

Данные по кредитному портфелю подтверждают мнение, что Банку России удалось замедлить рост экономики. А значит и инфляция скоро должна пойти на спад. Это хороший сигнал к тому, чтобы на ближайшем заседании ЦБ 14 февраля — оставить значения ключевой ставки 21% на текущих значениях.

Из негативного: Не стоит исключать, что западные страны могут усилить санкционное давление в преддверии переговорного процесса по российско-украинскому конфликту. Стремление загнать оппонента в невыносимые условия, кажется им единственной возможностью усадить стороны конфликта за стол переговоров.

( Читать дальше )

🔹 Выручка Инарктики $AQUA по итогам 2024 года выросла на 10.5% г/г и составила рекордные 31.5 млрд руб.
🔹 Отгрузки Группы Астра $ASTR по итогам 2024 года составили 20 млрд руб. и выросли на 78% г/г.
🔹 Акционеры Совкомбанка $SVCB одобрили увеличение уставного капитала банка на 182.2 млн руб. до 2.25 млрд руб. путем размещения допэмиссии 1.8 млрд акций, номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая в рамках присоединения ХКФ Банка.
🔹 Акции компании «Полюс» $PLZL обновили четырёхлетний максимум.
🔹 ЛСР $LSRG планирует открыть обновленный санаторий «Кристалл» в Хостинском районе Сочи во второй половине 2025 года.
🔹 ГК «Цифровые привычки» сообщает о старте размещения акций в рамках pre-IPO.
🔹 «Алмазы Поморского края» хотят в рамках pre-IPO разместить 10% акций.