Валютный фактор все сильнее давит на рынок. К чему готовиться инвестору

Ситуация в рубле остается напряженной – он продолжает крепнуть. Предлагаю в утреннем посте разобрать различные инструменты с целью защиты ваших средств от подобного процесса:

Аналитики SberCIB Investment Research обновили прогноз по курсу доллара на 2025 год, в котором понизили таргет со 115Р до 105Р на конец года.

Среди главных факторов текущего укрепления рубля с начала года эксперты называют рост продаж валюты экспортерами, а также геополитический фактор. В такой ситуации аналитики не исключают укрепление курса рубля до 85Р уже в ближайшие недели.

Официальный курс доллара ЦБ на сегодня снижен до 88,51 рубля, курс евро — до 92,48 рубля. Bloomberg назвал отечественную валюту «звездой года», поскольку она стала лидером среди валют развивающихся рынков, укрепившись с начала года на 13% на фоне геополитических событий.

Спасением для инвестора могут стать валютные облигации по некоторым выпускам можно зафиксировать доходность от 8-10%. С актуальной подборкой ознакомиться можно здесь.

Если смотреть в сторону акций, то сильный рубль давит на экспортёров в нашем индексе их предостаточно. Для меньшего давления на инвестиционный портфель можно выбрать сильные внутренние истории без привязки к валюте, такие как: Яндекс, Т-Технологии, Whoosh, Хэдхантер, Магнит, Х5, Мать и дитя.

Также строительный сектор (ЛСР, ПИК, Эталон и Самолет) и телекоммуникации (МТС и Ростелеком). При укреплении рубля покупать валюту становится дешевле, тем самым компании экономят на издержках.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,67% — до 3292,62п., РТС прибавил 2,85% — до 1171,89п.

Индекс ОФЗ (+0,7%) превысил 106,5 пункта. Замедление недельной инфляции, ослабление инфляционных ожиданий населения и предприятий дают надежду на то, что Банк России раньше приступит к смягчению денежно-кредитной политики.

Защитный актив: С начала года золото подорожало на 12%, поскольку инвесторы ищут защиту от глобальной экономической нестабильности. Последние замечания Трампа о введении тарифов на пиломатериалы, автомобили, полупроводники и фармацевтические препараты вновь усилили опасения по поводу сбоев в мировой торговле.

После стремительного роста рынку требуется пауза: краткосрочная волатильность не отменяет восходящий тренд, но открывает возможности для перераспределения активов. Самое главное — в надежде на иксы не добирать в инвестиционный портфель откровенно слабые истории.

Из корпоративных новостей:

Мечел $MTLR (+0.1%) В рамках ожиданий представил слабую отчётность. Консолидированная EBITDA «Мечела» в 2024 году упала на 35%, до 55,9 млрд рублей. Выручка снизилась на 5% и составила 387,5 млрд рублей.

ГК Самолет $SMLT (-0.75%) Запускает первый на рынке готовый арендный бизнес с собственными квартирами

Магнит $MGNT (+2.2%) Продолжает прибывать в лидерах роста, за 2 дня акции прибавили более 5%. Ходят слухи, что Магнит может сделать байбзк вместо обещанных дивов.

Группа Позитив $POSI (+0.8%) купила долю белорусского вендора «Вирусблокада» и планирует выйти на рынок антивирусов

Аэрофлот $AFLT (+1.8%) 28 февраля СД Аэрофлота обсудит стратегию группы до 2030г и дивидендную политику.

• Лидеры: ВСМПО-АВИСМА $VSMO (+11,7%), ВИ.РУ $VSEH (+7,73%), Озон Фарм $OZPH (+4,6%).

• Аутсайдеры: СПБ Биржа $SPBE (-5,2%), Сегежа $SGZH (-2,38%), ПИК $PIKK (-2,1%).

21.02.2024 — пятница

• $RASP Распадская. Финансовые результаты по МСФО за 2 полугодие 2024г.

Остаётся последний рывок перед выходными днями. Всем удачных сделок, а мы начинаем.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией