Обвальное падение продолжается. К чему готовиться инвестору

На рынке сохраняется пессимистичное настроение из-за неблагоприятных фундаментальных факторов. Санкционные риски, ослабление надежд на урегулирование конфликта вокруг Украины, падение нефтяных цен и удивительно крепкий рубль побуждают инвесторов переоценивать свои риски.

Российский рынок в понедельник завершил основную сессию сильным падением. Индекс МосБиржи рухнул на 3,45%, до 2738,8 пункта, РТС обвалился на 3,95%, до 1053,28 пункта.

В облигациях на долговом рынке также преобладал негатив. Индекс ОФЗ (-0,7%) просел до минимума за 3,5 недели. На валютном рынке рубль сильно укрепился, игнорируя внешний негатив. Пара CNY/RUB (-1,9%) опустилась ниже 11,2 руб.

На выходных ОПЕК+ приняла решение с июня нарастить добычу еще на 411 тыс. баррелей в день. После этого котировки устремились вниз: утром цены падали на 4,55%, до $58,5 за баррель. И хотя позднее часть просадки выкупили, с начала года Brent подешевела почти на 20%, а в рублях и того больше.

Аналитики признают: для российских нефтяных компаний сложилась крайне негативная конъюнктура и во втором квартале ситуация ухудшается. Сильный рубль оказывает давление на доходы российского бюджета и вопрос дефицита будет стоять ещё острее.

Под давлением и наши газовики: ЕС продвигается вперед в планах постепенно отказаться от российского ископаемого топлива, отмечают источники агентства. Пока Россия остается существенным поставщиком газа в ЕС через «Турецкий поток» и СПГ. ЕС планирует предложить в июне запрет на все закупки газа по новым сделкам с Россией и существующим спотовым контрактам.

Из позитивного: В Москву с визитом 7–10 мая прибудет Си Цзиньпин, что может стать триггером как для геополитического оптимизма, так и для переоценки рисков в зависимости от риторики и итогов встречи.

В условиях нарастающих рисков и высокой неопределённости лучше занять выжидательную позицию. Сигналов для разворота пока не видно. Для этого, как минимум нужно ломать нисходящее движение и перебивать предыдущие дневную или недельную свечу. Всех благодарю за внимание.

Из корпоративных новостей:

VK $VKCO Акционеры одобрили допэмиссию объемом до 115 млрд руб. для снижения долга.

X5 #X5 В январе — марте рентабельность по скорректированной EBITDA группы X5 снизилась год к году на 1,5 процентных пункта, до 4,8%

Магнит $MGNT ФАС согласовала покупку контролирующей доли в «Азбуке вкуса»

СПб Биржа $SPBE Объем сделок на по итогам апреля 2025г снизился на 1,39% м/м до ₽113,95 млрд, но в 35,2 раза превышает показатели апреля 2024г

ММК $MAGN с 1 июня повысит зарплату сотрудникам на 10-15%

Соллерс $SVAV РСБУ 1кв 2025г: Выручка ₽121,87 млн (+9,3% г/г), Чистая прибыль ₽3,18 млрд против убытка в ₽0,34 млрд годом ранее

Татнефть $TATN Чистая прибыль по РСБУ в 1кв 2025 года снизилась в 1,8 раза г/г до 37,29 млрд руб.

ЮГК $UGLD РСБУ 1кв 2025г: Выручка ₽5,2 млрд (-24% г/г), Чистая прибыль ₽0,042 млрд против убытка в ₽0,86 млрд годом ранее

• Лидеры: Россети Центр (+3,8%), Россети Юг (+3,3%), Таттелеком (+3%).

• Аутсайдеры: БСП $BSPB (-7,3%), ЛСР $LSRG (-6,5%), QIWI (-6,3%).

06.05.2025 — вторник

• $MOEX  — Московская биржа отчитается об оборотах за апрель 2025 г.
• $ABIO  — СД Артген; распределение прибыли/убытков, объявление дивидендов — 2024 г.
• $MDMG  — ГОСА Мать и дитя распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов — 2024 г. (рекомендация СД 22 руб)

Евросоюз планирует представить дорожную карту по отказу от российских энергоносителей.

Доступ в телеграм канал: t.me/kitchen_invest

'Не является инвестиционной рекомендацией