СберБанк

Главной новостью стала дивидендная политика. Компания будет выплачивать дивиденд два раза в год, при этом, при умеренной долговой нагрузке (менее 2хEBITDA) выплаты будут составлять 100% прибыли. Вчера отыгрывались спекулятивные ожидания этой новости, сегодня ралли продолжается. Нескорректированная прибыль может составить 110 руб. на акцию, поэтому дивидендные ожидания, вероятно, еще будут отыгрываться. Стратегия компании будет представлена сегодня, она тоже может стать драйвером роста.

Сбербанк запустил рефинансирование ипотечных кредитов на покупку апартаментов, выданных другими банками.

Клиенты могут объединить ипотеку и кредиты других банков и платить по сниженной ставке. Вместе с ипотечным кредитом в Сбербанке можно рефинансировать потребительские кредиты и задолженность по кредитной карте других банков, а также получить до 1 млн рублей на любые цели

Мы считаем привилегированные акции (SBERP RX) более надежной инвестицией в Сбербанк при текущих уровнях котировок, учитывая более высокую дивидендную доходность (6,4% vs 5,8% по обыкновенным акциям за 2020П) и большую устойчивость к распродажам на рынке, вызванным внешними факторами. SBERP RX сейчас торгуется с дисконтом 8% к обыкновенным акциям SBER RX (что соответствует средним уровням 2020 г. и 2-3% дисконтом (минимальным), достигнутым во время распродаж февраля-марта и сентября-октября 2020). Отчетность по МСФО за 2020, которая будет опубликована 4 марта, и рекомендация дивидендных выплат за 2020 – следующие катализаторы для акций банка.

Сбербанк продолжает удерживать прибыль выше докризисных уровней, а маржинальность (NIM) — на уровне декабря 2020 г. (~5,0%), несмотря на дальнейшее исчерпание эффекта от снижения стоимости клиентских пассивов. Прирост комиссионного дохода замедлился до 1,5% г/г за счет снижения кассовых операций, однако ожидаем ускорения роста ЧКД за счет увеличения транзакционной активности клиентов, оборота по брокерским счетам, а также развития экосистемы Сбербанка. Кредитование сезонно замедлилось: портфель ЮЛ сократился на 0,3% (за счет кредитов субъектам РФ), ФЛ – показа прирост на уровне 0,7% за счет торможения ипотеки. Традиционный сезонный отток рублевых средств ФЛ в январе составил 4,6% м/м (в т.ч. -0,6% с депозитов). При этом население сохранило интерес к валюте – прирост валютных пассивов составил 0,2% м/м vs 3,9% в декабре. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Сбербанка, которые имеют потенциал роста к нашему целевому уровню в 351 руб. за акцию.

Акции Сбербанка выполнили цель роста 275.

Рекомендовано было покупать 02.02 на уровне 265.

Рекомендуется зафиксировать прибыль на уровне 275.

При стопе 257 и уровне риска на трейд 1% вы заработали/могли заработать

(275-265) / (265-257) = +1,25%.

Иск был заявлен о взыскании суммы обеспечения по независимой банковской гарантии. ОДК-Газовые турбины в 2018 году заключил договор поставки, по которому компания Гроссманн Рус обязалась поставить станционное оборудование компрессорного цеха высокого давления с Харампурского нефтегазоконденсатного месторождения в ЯНАО.

Сбербанк выступил гарантом поставщика на 322 млн рублей.

Гроссманн Рус обязательства не исполнила и в настоящее время находится в банкротстве.
ОДК-ГТ обратилось к Сбербанку с требованием исполнить обязательства по гарантии — выплатить сумму неотработанного аванса и неустойку.
Банк отказался по основаниям, которые суд первой инстанции признал формальными.

Суд полностью удовлетворил исковые требования, взыскав с гаранта сумму гарантии, а также более 1 миллиона рублей неустойки.

источник