СберБанк

Сбербанк опубликовал финансовые показатели по РСБУ за май и 5М23. Чистая прибыль в мае составила 118 млрд руб. (-2% м/м), в результате чего чистая прибыль за 5М23 составила 589 млрд руб. (ROE 23,9%).

Продолжающийся рост кредитования (опережающий изначальные ожидания на этот год) и благоприятные уровни процентных ставок оказывают поддержку процентной марже. Стоимость риска немного выросла в мае, хотя показатели за 5М23 года остались в пределах прогнозов менеджмента банка на 2023 год, что говорит о сохранении высокого качества кредитного портфеля.

На наш взгляд, результаты за май должны поддержать динамику акций Сбербанка, которые в последние дни находились под давлением сохраняющейся геополитической напряженности. Мы по-прежнему считаем, что прибыль Сбербанка в 2023 год может превысить 1,4 трлн руб., а дивиденд может составить 31 руб. на акцию (доходность около 13%). Сбербанк по-прежнему торгуется на невысоких мультипликаторах – 0,8x P/BV, 2,5x P/PPOP и 3,8x P/E 2023П, что ниже исторических средних уровней.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1
Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за пять месяцев 2023 года
Показатели в настоящем пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк
Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:
«Потребительская и деловая активность продолжают восстанавливаться, темпы роста кредитования сохраняются на высоком уровне....

( Читать дальше )

Сбер, ведущий российский кредитор, представил результаты деятельности по РСБУ за январь-май 2023 года. Чистая прибыль банка в прошлом месяце составила 118,1 млрд руб., а по итогам 5 месяцев достигла 589 млрд руб., при высоком значении рентабельности капитала (ROE) на уровне 23,9%.

Чистый процентный доход банка за январь-май подскочил на 41% (г/г) до 882,2 млрд руб., в том числе в мае – на 89% (г/г) до 187,3 млрд руб. Столь значительный рост был обусловлен эффектом низкой базы марта-мая 2022 года, когда резкий рост стоимости фондирования вслед за ключевой ставкой ЦБ РФ оказал сильное давление на чистую процентную маржу. Чистый комиссионный доход поднялся на 30,9% (г/г) за май, до 56,1 млрд руб., и на 17,3% (г/г) до 264,5 млрд руб. за 5 месяцев. Операционные расходы за январь-май выросли на 23% (г/г) до 303,4 млрд руб., также из-за эффекта низкой базы, поскольку с марта 2022 года банк реализовывал масштабную антикризисную программу оптимизации издержек. При этом соотношение расходов к доходам (коэффициент Cost/Income) на уровне лишь 23,3% говорит о высокой операционной эффективности «Сбера». Расходы на резервирование в январе-мае упали на 68,7% (г/г) до 228,6 млрд руб. при стоимости риска в 1,1%.

( Читать дальше )

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 Обыкновенных акций = 5,221.88 трлн руб
1 000 000 000 Привилегированных акций = 239,08 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 09.06.2023г: 5,460.96 трлн руб = P/BV 0,93 (мсфо 1 кв 2023г)

Общий долг на 31.12.2019г: 23,179.27 трлн руб/ мсфо 25,473.0 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 28,255.02 трлн руб/ мсфо 30,969.5 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 32,450.55 трлн руб/ мсфо 35,521.0 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 34,763.45 трлн руб/ мсфо 36,057.0 трлн руб
Общий долг на 31.03.2023г: 36,412.27 трлн руб/ мсфо 37,713.6 трлн руб

Чистые процентные доходы 2021г: 1,616.7 трлн руб/ мсфо 1,759.4 трлн руб
Чистые процентные доходы 1 кв 2022г: 422,5 млрд руб
Чистые процентные доходы 4 мес 2022г: 406,6 млрд руб
Чистые процентные доходы 5 мес 2022г: 625,5 млрд руб
Чистые процентные доходы 2022г: 1,700.8 трлн руб/ мсфо 1,874,8 трлн руб
Чистые процентные доходы 1 мес 2023г: 173,8 млрд руб
Чистые процентные доходы 2 мес 2023г: 336,5 млрд руб

( Читать дальше )

ПАО «Сбербанк России»

Тикер	SBER
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	285 руб.
Потенциал идеи	18%
Объем входа	4%
Стоп-приказ	225 руб.

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев 2023 года составила 589 млрд руб. Чистый процентный доход увеличился на 41% до 882,2 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 17,3% до 264,5 млрд руб.

Бумага отталкивается от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 225 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,6.

 

Sabre Corporation

Тикер	SABR
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	$4,6
Потенциал идеи	37,31%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$2,8

В мае компания выпустила отчет, который показал рост выручки и EBITDA. После нескольких убыточных периодов свободный денежный поток компании вышел в положительную зону.

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал пресс-релиз по результатам РСБУ за май.

Чистая прибыль накопленным итогом составила 589 млрд руб., в том числе 118 млрд руб. за май, что примерно соответствует показателям предшествующих месяцев. Рентабельность капитала за месяц почти не изменилась и осталась на уровне 23,9%.


( Читать дальше )

Вышел очередной месячный отчет Сбера, чистая прибыль за 5 месяцев составила 589 млрд рублей.

За май заработали 118 млрд.

Получается что в мае выплатили дивидендов на 565 млрд рублей за 2022 год, а к концу мая эта сумма была обратно заработана банком — неплохо.

( Читать дальше )

Совет директоров Банка России 9 июня 2023 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. Текущие темпы прироста цен, в том числе устойчивые показатели, продолжают увеличиваться.

Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России.

Это в значительной мере отражает активное восстановление внутреннего спроса. Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда по-прежнему формируют проинфляционные риски. В целом баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.

www.cbr.ru/

Сбер отчиталсяза январь-май по РСБУ

 

Сбер

МСар = ₽5,4 трлн

 

 

📊Итоги

— процентный доход: ₽882 млрд (+41%);

— комиссионный доход: ₽265 млрд (+17%);

— чистая прибыль: ₽589 млрд;

— рентабельность капитала: 24%;

— активные физлица: 107 млн (+0,5 млн с начала года);

— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 79,8 млн (+1,2 млн с начала года);

— розничный кредитный портфель: ₽13 трлн (+9,6% с начала года);

— ипотечный портфель: ₽8,3 трлн (+11% с начала года).

 

🧐Ускорение роста чистых процентных доходов год к году банк объясняет эффектом низкой базы. Дело в том, что в марте прошлого года ЦБ повысил ключевую ставку до 20%. 

 

🔸По факту это означало, что никто не будет брать кредиты, но за депозиты, которые «физики» массово понесли в банки, кредитным организациям придется платить большие проценты. То есть деньги обходились банкам очень дорого. В этом году ключевая ставка была существенно ниже.

 

📈📉Бумаги Сбера (SBER и SBERP) не сильно реагируют на отчет, потому что меньшего от «большого зеленого банка» рынок и не ожидал.

( Читать дальше )

инфа … для сэба..

с 2005г по нонешние дни

ставки
плюсовых ставок 2346
минусовых -2201
итого плюсовых 52%… понятно, сцука, что лонг прет

по процентам 
плюсовые в сумме 4217%
минусовые -3753%
итого плюсовых 53% от процентов… идет короче накопление капитала

скользяшка
плюсовых ставок 1691
минусовых -856
итого плюсовых 66%… матожидание прямо можно сказать на лицо....

по процентам
плюсовые в сумме 3080%
минусовые -933%
итого плюсовых 77%… прям душа радуется...

вывод
как говорил Сумашедший Квант  -  ставь 200 (двухсотку) и не ошибешься...