СберБанк

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Падение продолжилось, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55 и уровня поддержки в районе 196 рублей. В такой ситуации, похоже, что падающий тренд продолжается. При этом недельная свеча вышла черной, что также способствует возврату «медвежьих» настроений. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 24.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 83,40*18,5=1542.9 пункта, а биржевое значение находится около 1159.3 пункта. Однако, по примеру 2011-2015 годов, эта недооцененнсть может сохраняться годами.

Газпром. Солидная белая свеча, и цена закрытия на максимальных уровнях с апреля-мая 2016 года. При этом недельная свеча вышла белой. В такой ситуации борьба за уровень сопротивления в районе 170 рублей проходит при преимуществе «быков». Более того, «медвежьего» расхождения не наблюдается. Таким образом, вероятность продолжения долгосрочного растущего тренда остается хорошей.

( Читать дальше )

Всем привет.
Сбербанк преф лежит у меня в портфеле, но не смотря на это хотел вы сказать на мой взгляд объективно негативные мысли по этой акции!
Куда не плюнь везде пишут про Сбербанк  по 300 и 500 в долгосрочной перспективе, в целом почти все аналитики, трейдеры и инвесторы очень позитивно отзываются об акции, что конечно правильно, ведь акция действительно очень интересна, компания стабильна, уверенно держит российский рынок, но я хотел бы напомнить людям, что экономика РФ не растет, а значит и рост Сбера не имеет каких-то огромных перспектив, то что мы уже увидели ранее впервую очередь обусловлено консолидацией банковского сектора или как это называют «ураганом Эльвира», этот самый ураган уже пошел на спад, большая часть плюсов, которую Сбер мог извлечь из этого, он уже извлек, дальше рост прибыли и прочих показателей может быть только исходя из других факторов, например снижение издержек, что актуально при внедрении интернет технологий, которыми занимается сбербанк достаточно активно, но сокращение штата сотрудников не даст таких прибылей, поскольку в РФ труд очень дешевый и внедрение автоматизации не дает колоссального успеха! Самый же главный триггер роста любого банка это рост экономики, который не предвидится в наших реалиях!

Внимание шортящим сбер.Фигура называется палец.

Сбербанк за 9 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ на 23,6% — до 612,7 млрд рублей

Сбербанк России за январь-сентябрь 2018 года увеличил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 23,6% — до 612,7 млрд рублей, говорится в пресс-релизе кредитной организации. В сентябре чистая прибыль банка составила 72,1 млрд рублей против 62,4 млрд рублей за сентябрь 2017 года. Чистый процентный доход банка увеличился относительно девяти месяцев прошлого года на 5,2% и составил 939 млрд рублей. Чистый комиссионный доход вырос на 22,1% — до 311,7 млрд рублей.

Основным фактором замедления темпов роста прибыли является увеличение стоимости фондирования. Тем не менее, показатели эффективности Сбербанка по прежнему существенно превышают средний уровень по сектору. Показатель рентабельности капитала Сбербанка за 9м2018 г. составил 23,2% (ROE) против 6,8% в среднем по системе за 7м2018 г. Розничный кредитный портфель Сбербанка за 9м2018 г. вырос на 19,2%. Приток средств населения остается слабым – всего 0,6%с начала года. Для финансирования роста кредитного портфеля и стимулирования притока средств физлиц Сбербанк, вероятно продолжит в 4-м квартале предлагать промо-вклады с повышенными ставками. Корпоративный кредитный портфель Сбербанк за 9м2018 г. увеличился на 9%. Приток средств юрлиц в абсолютном выражении составил 1,1 трлн руб., что сопоставимо с ростом корпоративного кредитного портфеля.

Промсвязьбанк

Сбербанк опубликовал финансовые результаты за 9M18/сентябрь по РСБУ

Чистая прибыль банка за 9M18 составила 613 млрд руб. (+24% г/г), что предполагает аннуализированный RoE 23%. В сентябре чистая прибыль Сбербанка выросла на 16% до 72 млрд руб., аннуализированный RoE составил 24%, что почти равно тому уровню, который мы наблюдали четыре последних месяца подряд. Чистый процентный доход банка за 9M18 вырос на 5.2% г/г до 939 млрд руб., а чистый комиссионный доход увеличился на 22% до 312 млрд руб. Отчисления в резервы упали на 12% г/г, стоимость риска составила 1.6%, в то время как качество активов остается высоким — доля просроченных кредитов составляет всего 2.4%. Операционные расходы выросли на 5.1%, соотношение затраты/доход составило 29%. Портфель корпоративных кредитов вырос на 9% с начала года, а розничных — на 19% (+950 млрд руб.), частично за счет ослабления рубля. Розничные депозиты сократились на 1.7% м/м или на 200 млрд руб. в сентябре из-за ослабления рубля и оттока с депозитных счетов в размере $900 млн. Тем не менее это было частично компенсировано притоком $1.5 млрд корпоративных депозитов. Коэффициент достаточности капитала Н1.0 вырос на 50 бп м/м до 15.2%, поскольку ЦБ РФ позволил временно восстановить субординированный долг в расчете капитала банка.

( Читать дальше )

Финансовый блог

Аэрофлот (AF). Нисходящий канал с целью -2%. Лонг+. Есть в портфеле

АлРоса (AL). Нисходящий канал. Нет в портфеле

Брент Brent (BR). Нисходящий канал с целью -2%. Шорт-. Есть в портфеле

СеверСталь (CH). Восходящий канал с целью 3%. Шорт+.  Нет в портфеле​

Валютная пара Euro|USD (ED). Нисходящий канал с целью -1%. Лонг+. Есть в портфеле

ФСК ЕЭС (FS). Нисходящий канал с целью -3%. Лонг+. Есть в портфеле

ГазПром (GP). Восходящий канал с целью 3%. Шорт+. Нет в портфеле

 

ГМК «Норникель» (GM). Консолидация. Есть в портфеле

Золото Gold (GD). Консолидация в диапазоне -/+ 1%. Лонг± соответственно. Есть в портфеле

РусГидро (HY). Восходящий канал. Есть в портфеле

ЛУКОйл (LK). Нисходящий канал. Есть в портфеле

( Читать дальше )

Финансовый блог



( Читать дальше )

Три года Америка занимала на 30 лет со ставкой ниже 3.25% 
Было пять попыток пробить уровень вверх. И вот, на прошлой неделе это произошло.
Давать доллары взаймы правительству США стало выгодно потому, что доходность теперь выше инфляции.

Что это? Трудности с продажей облигаций вынуждают поднимать ФРС доходность?
Или они осознанно пылесосят деньги по всей планете под нарастающий процент, дабы ослабить чужие экономики?
Ведь, например, пузырь недвижимости в соседней Канаде связан с плавающей ставкой ипотеки, которая зависит от
ключевой ставки в стране, которую также придется повышать из-за действий старшего брата...

А что получили на выходе этого события мы?
Пожалуйста: развивающиеся рынки рухнули еще на 5%. Россия, оттолкнувшаяся было вначале сентября, имеет все шансы быстро догнать прочих в гонке падения октября.

( Читать дальше )

Чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ за сентябрь выросла на 16% — до 72,1 млрд рублей, следует из отчетности банка.

Хорошая отчётность «Сбербанка» по РСБУ за сентябрь позволяет воспользоваться просадкой для покупки, однако надо помнить, что глобальные риски, от развития продаж в США до новой санкционной волны, пока никуда не исчезли и банковские бумаги могут пострадать в первую очередь, так что идея спекулятивная.

Люшин Андрей
«Локо-Банк»