СберБанк

Сбербанк — мсфо
Прибыль 6 мес 2016г: 263,1 млрд руб 
Прибыль 2016г: 541,9 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2017г: 352,2 млрд руб (+33,9% г/г) 
Прибыль 2017г: 748,7 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2018г: 427,4 млрд руб (+21,4% г/г)  
Прибыль 2018г: 831,7 млрд руб  
Прибыль 6 мес 2019г: 453,01 млрд руб (+6% г/г) - Прогноз Уралсиб 
Прибыль 2019г: 890 млрд руб — Прогноз 
https://1prime.ru/experts/20190729/830196683.html

Прогноз: 
Прибыль мсфо 2019г: 890 млрд руб 
50% от прибыли направят на дивиденды. 
Дивиденды за 2019г: 19 руб 70 копеек.

сегодня, 10:29
Наталия Березина 
аналитик ФК «Уралсиб» 
© Пресс-служба «Уралсиб Кэпитал»

ЧПМ могла восстановиться примерно на 20 б.п. за квартал. Сбербанк (SBER RX – ПОКУПАТЬ) 31 июля опубликует финансовые результаты за 2 кв. 2019 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию.

Мы ждем практически неизменную чистую прибыль квартал к кварталу (и на 6% выше уровня 2 кв. 2018 г.), с рентабельностью капитала около 23%. Маржа, по нашим оценкам, могла восстановиться примерно на 20 б.п. за квартал (схожую динамику показала отчетность по РСБУ), ЧПД при этом мог подрасти на 3% за квартал и остаться стабильным год к году. Чистые комиссии, как как мы ожидаем, показали более уверенную квартальную динамику, но рост год к году мог быть немного ниже 10%. Прочий доход остается труднопрогнозируемой величиной, но мы не ждем слишком высоких значений. Рост расходов год к году должен был остаться выше инфляции (мы прогнозируем его на уровне 9%) из-за сохранения корректировки на перевод персонала из дочернего подразделения.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Черная свеча, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. Более того, на недельном графике три черных свечи подряд. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 15.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 63,10*18,5=1167.4 пункта, а биржевое значение — около 1351.0 пункта. В такой ситуации пробой вниз ЕМА-55, который остается очень вероятным, может привести к серьезному падению и закрытию «бычьего» разрыва 5 апреля на уровне 221.9 рублей.

Газпром. Еще одна большая белая свеча при огромном объеме торгов. В такой ситуации котировки превысили уровень скользящей средней ЕМА-55, а дивидендный разрыв на уровне 235.8 рублей закрылся. Напомним, что в прошлом году слабость после дивидендного разрыва и нахождение ниже ЕМА55 продолжалась чуть менее двух недель (сейчас 6 торговых сессий), после чего сформировался растущий тренд продолжительностью два месяца.

Всем доброго.

Внешний новостной фон отсутствует.

Инструменты пребывают в боковиках или вялой болтанке.

BR — боковик с поджатием вниз. Границы 64.25, 62.75. Посередине делать нечего. 
RTS — На прошлой недели была попытка выкупа, но всё выглядит как коррекция в нисходящем, локальном тренде. Приоритет шорты. Набились зоны: 136.400-137.000 верхняя и 134.500-133.200 нижняя. 
SBR — боковик с границами 23.750 верхняя, 23.300-23.225 нижняя.  
SI — потихоньку покупают, но мы во власти продавца, да и цена зашла в зону последних шортов и пока её не прошла. На FX в момент написания статьи торгуемся на уровне закрытия пятнички. Смотрю 63.950 и 63.800 
MXI — Глобально растём. Движение в июле выглядит больше как коррекция в восходящем тренде. Возможно ещё одно движение к уровню 2821. Уровень для работы 2750. 
GAZ — Лонги от уровней 23.100, 23.400 и 23.800. В случае изменения тенденции будут наблюдать за 23.100 на шорт, но не факт, что сегодня.

25.07.2019 
«Мечел» предлагает банкам перенос сроков погашения долга с 2020–2024 годов на 2024–2026 годы, сообщили информагентства со ссылкой на зампреда правления Сбербанка Анатолия Попова. На конец первого квартала чистый долг «Мечел» без учета пеней, штрафов и долгосрочных финансовых обязательств составлял 411 млрд руб. при соотношении чистого долга и EBITDA 5,7х.

Подавляющая часть долга — 88% — приходится на госбанки, 8% — на ECA-кредиты. По состоянию на конец мая «Мечел» был должен Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку (ГПБ) 347,5 млрд руб.

Размер ЕСА-кредитов составляет $460 млн. Существующего денежного потока не хватает, компания может платить только 30 млрд руб. ежегодно.

По словам господина Попова, Сбербанк «рассмотрит вопрос о реструктуризации после изучения финансовой модели компании и получения подтверждения от ВТБ и ГПБ предоставить аналогичные условия реструктуризации». В ВТБ заявили, что рассмотрят предложение «Мечел» в «рабочем порядке», пока компания обслуживает кредит по графику. ГПБ не получал официального предложения о реструктуризации, заявил представитель банка.