Санкции

Статья на Блумберге.
A Month After Tighter Sanctions, Russia Risk Drops to a Four-Year Low
Пересказ вкратце.
Вот уже месяц как США ужесточили санкции. 

Это график кредитно-дефолтных свопов по России. Чем значение ниже, тем лучше. Низкие значения=надёжность. Риск дефолта у России минимальный. Когда сенаторы предложили новые антироссийские санкции, график пошёл вверх (выросла боязнь), но потом снова начал падать. 
Сенаторам теперь не до России. На повестке дня Северная Корея и обострение расового насилия на юге.
Нью-Йоркская фирма Schroders купила ещё русских гос.облигаций.
По сравнению с датой когда ввели санкции рубль укрепился на 2,4%
Волатильность рубля минимальная с тех пор как Центробанк пустил курс в свободное плавание.


( Читать дальше )

Одной из самых частых просьб читателей в прошлом обзоре был разбор кейсов, на которых можно заработать с помощью ОФЗ и/или фьючерсов на ОФЗ. Поэтому сейчас мы разберём стратегии, но только две,  сконцентрировавшись на технической части торговли для большего понимания. Конечно, представленные ниже стратегии не единственные, и о других вариантах можно прочесть на www.futofz.moex.com/s1257. Я отобрал, на мой взгляд, наиболее понятные и простые, чтобы как раз сконцентрироваться на технических аспектах. В следующей части мы разберём уже менее тривиальные стратегии.

Чтобы правильно выбрать между ОФЗ и фьючерсом на ОФЗ надо чётко понимать, что вы получаете от первого и второго инструмента.

1. ОФЗ даёт Вам прибыль за счёт изменения доходности и за счет получения первоначальной 

( Читать дальше )

Москва приступает к проработке ответных мер в связи с расширением США антироссийских санкций. Об этом говорится в комментарии замглавы МИД РФ Сергея Рябкова, размещенном на сайте российского дипведомства.

«Вашингтон вновь „наступил на те же грабли“: минфин США принял 22 августа решение расширить антироссийские санкционные списки — на сей раз по северокорейскому сюжету, — отметил дипломат. — Заданный еще администрацией Барака Обамы „тренд“ на последовательный развал двусторонних отношений продолжен».По его словам, в Москве всегда выступали и будут выступать «в пользу урегулирования имеющихся разногласий путем диалога». «За последние годы Вашингтон „по идее“ должен был бы усвоить, что для нас язык санкций неприемлем, решению реальных проблем подобные действия только мешают. Пока, однако, не похоже, что там пришли к пониманию столь очевидных истин», — подчеркнул дипломат.

«На столь удручающем фоне крайне неубедительно звучат рассуждения американских представителей о желании стабилизировать двусторонние связи. Впрочем, раньше эти деятели и принятие известного антироссийского закона мотивировали стремлением добиваться их улучшения», — продолжил Рябков.

Подробнее на ТАСС:
tass.ru/politika/4499510

Начиная с 21 августа, дипмиссия США начнет процесс отмены собеседований для получения неиммиграционной визы, назначенных во всех консульствах США в России. С 1 сентября собеседования для ее получения будут проходить только в посольстве в Москве. Выдача виз будет возобновлена, но в сокращенном объеме. Это связано с уменьшением числа сотрудников американских дипмиссиий в России, сообщило посольство США в Москве. Кроме того, посольство США в Москве и консульство в Санкт-Петербурге отменяют прием заявлений на получение виз от граждан Белоруссии. Они должны будут проходить собеседования в посольствах США в Варшаве, Киеве и Вильнюсе. Как теперь можно будет получить американскую визу — в справке “Ъ”.

https://www.kommersant.ru/doc/3389942

Как ответить? — Сначала пример. В начале 20 века — по миру бродил коммунизм в головах. Ленин через комминтерн хотел развести пожар мировой революции. И возможно бы смог бы. Но Запад ответил на вызовы. Капитализм спрогрессировал — Запад усовершенствовал свою систему. Появился Кейнс и частично ввел идеи социализма — соц пакеты — профсоюзы — трудовое законодательство итд итп.И у комминтерна убрали табурет из под ног. Пожар соц революций утух.

После уже в 50-60-х СССР снова делал подкоп под Запад — удар был по колониальному империализму. Колонии бунтовали и хотели свободы — СССР им помогал. Мир у западной элиты с дачами в Индии или Индокитае стал рушиться. И СССР мог опять же вальнут Запад если быт тот уперся рогами. Даже Вьетнамская война была. И если бы Запад силой пытался бы до упора держать все колонии — то наверно бы сгорел в войнах и обанкротился. Но Запад опять же трансформировался. Он отпустил колонии. Но именно с тогда роль Транснациональных компаний увеличилась — ТНК стали новым проводником власти над колониями — и Запад устоял — а у СССР опять выбили табурет из под ног.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сегодня рубль слегка снизился, после недельной консолидации около отметки 60. Давление на рубль оказывают санкции в отношении России со стороны США и ЕС. Поддержку рублю оказывает нефть, стабилизируясь около комфортного уровня 52 долл. Несмотря на санкции, российская экономика восстанавливается, в 2017 году ожидается рост ВВП около 1,5%, что создает дополнительный спрос на рубли. Укрепление рубля ЦБ РФ использует для пополнения ЗВР, о чем заявлял ранее. Международные резервы РФ в июле выросли на 6,2 млрд. долл. – до 418,447 млрд. долл. В перспективе не стоит ожидать укрепления рубля, поскольку слабый рубль поддерживает российскую экономику. Особенно в условиях санкций. Начавшийся тренд ослабления рубля еще не завершился, в дальнейшем рубль может опуститься к отметке 63.

Сегодня индекс ММВБ повышается, рост менее 1%. Стоит отметить, что подрастание индекса ММВБ в последнюю неделю, происходит на фоне ужесточения санкций со стороны США. Основной причиной роста индекса ММВБ в последние дни стало восстановление российской экономики, снижение кредитных ставок, а также стабилизация нефти около отметки 50 долл. Об оживлении российского бизнеса вчера также говорил глава Сбербанка, Герман Греф. Сейчас еще рано говорить о смене тренда по индексу ММВБ, поскольку техническая ситуация пока неопределенная. При этом, технический индикатор RSI не исключает продолжения роста индекса. В ближайшие дни можно ожидать повышения индекса ММВБ к отметке 2050 пунктов. 

По прогнозам Barclays, на рынке нефти ожидается коррекция в этом квартале, цены Brent в следующие 3 месяца будут расти до 54 долларов за баррель.
   
«Цены выросли, благодаря идеальной комбинации — благоприятной макроэкономической среды, сезонного роста потребления, продолжительной инвентаризации и геополитических волнений», — отмечается в записке. «Определенные факторы, поддерживающие цены в июле, вряд ли будут продолжаться, и мы ожидаем коррекции в течение этого квартала».

Тем не менее, согласно прогнозу, цены на нефть марки Brent в следующие три месяца подрастут до 54 долларов за баррель, основываясь на продолжении инвентаризации, дисциплине ОПЕК и продолжающемся сокращении объема производства в Венесуэле.

В отчете также добавлено, что во время недавнего рыночного ралли цены выросли более высокими темпами из-за снижения коротких позиций, а не новых торговых сделок.

«Драйверы остаются неустойчивыми в этом квартале, поэтому любое ралли, которое происходит до начала увеличения запасов, будет кратковременным».

( Читать дальше )